西山煤電日前公告，由于自8月份1日起，公司下屬太原選煤廠生產的瘦精煤含稅價由830元/噸提高到930元/噸，因此，集團下屬杜兒坪礦供太原選煤廠的入洗原煤也提高60元/噸至490元/噸，經公司財務部門測算，調價后關聯交易支出增加8400萬元（不含稅7200萬元）。

　公司2008年瘦精煤產量235萬噸，但由于瘦精煤業務一直采用購買集團原料煤的方式，盈利能力一直相對穩定，因此，此次價格調整對業績影響不大。公司未來看點仍然在于高成長性，中報披露設計能力1500萬噸/年的興縣斜溝煤礦項目已經進入最后審批階段，礦井礦建工程以及配套洗煤廠則正在建設中；岢瓦鐵路工程已經完工，正在進行有關通車手續的辦理及鐵路運營公司的籌備工作；內蒙古世林化工項目進展順利，已經完成建安工程的43%；古交電廠二期 2*60萬千瓦工程項目預計2010年第四季度投產。

　綜合看，隨著興縣礦區產能的釋放，公司2010年生產能力有望達到3000萬噸，較目前增長近一倍，而內蒙古擴張戰略的順利實施則保證了未來產能的持續擴張，是業績持續增長的重要推動因素。維持2009年-2011年EPS 分別為1.18 元、1.74、2元的預測，維持公司 “買入”投資評級。

來源：世華財訊