推進“鐵礦石金融化”來華挖墻腳游說鋼廠

    必和必拓推進“鐵礦石金融化”可謂煞費苦心。在推動鐵礦石定價從長協轉向指數定價后，必和必拓又開始在新加坡籌建新的鐵礦石現貨交易平臺。從一家鋼廠權威人士處獲悉，必和必拓近期頻繁游說國內各大鋼廠加入這一交易平臺。

　　這一平臺名為環球鐵礦石現貨交易平臺，由環球煤炭交易平臺(globalC O A L)籌建，最大發起方正是三大礦山之一的必和必拓。據了解，該平臺股東構成計劃為鋼廠40%、礦山40%、貿易商20%，運營將采取會員制。

　　“相關部委和協會對這個事情都非常關注，也進行了一些調查和討論。”上述人士稱，目前鋼廠的態度非常謹慎，并沒有承諾加入該計劃，仍在了解和觀望中。一方面是因為缺乏經驗，另一方面也是擔心這一平臺會有國際金融炒家操縱，風險巨大。

　　自長協定價模式被廢后，以鐵礦石指數為基礎的季度定價和月度定價成為我國鋼廠和三大礦山合作的主要模式。目前，國際上有普氏指數、T SI指數和M B指數三大鐵礦石指數，在必和必拓的推動下，普氏指數成為認定的參照標準。值得注意的是，在一年多的運營中，國內機構普遍對普氏指數有所質疑，因為其價格屬于詢價，且采集的數據來源沒有公布。

　　而這無疑成為必和必拓籌建鐵礦石現貨交易平臺的理由。必和必拓稱，希望建立這樣一個現貨交易平臺，發展到一定階段后，將會形成一個基于現貨交易的鐵礦石指數，并最終形成被國際認可的鐵礦石指數。

　　“必和必拓的決心非常大。”中鋼協一位人士對《經濟參考報》記者坦言，從2009年取消長協到季度定價，然后演變成為靈活的定價模式，三大礦山之中必和必拓是推動“鐵礦石金融化”最激進的一家。必和必拓有眾多金融資本后臺，把鐵礦石演變成金融衍生品被當作獲得長久高額回報的最佳手段。

        業內人士說，“實際上是必和必拓期望把新加坡變成一個鐵礦石價格形成中心，進而把鐵礦石做成期貨市場。新加坡是資本開放程度很高的國家，同時也是金融中心，鐵礦石市場若變成金融和投機市場，對于鋼鐵實業來說非常不利。”

    其實，摩根士丹利、巴克萊等投行早在2009年5月就聯手推出現金結算的鐵礦石投機交易，還有很多“金融大鱷”相繼進入鐵礦石市場，資本炒作蠢蠢欲動。

    我的鋼鐵網咨詢總監徐向春表示，從目前的情況看，鐵礦石過渡到指數化是不能回避的問題，特別是三大礦山既有壟斷地位又有金融資本撐腰，必然會通過這樣的方式賺取更加高額的利潤。值得關注的是，目前鐵礦石貿易之外再通過金融市場套期保值已經逐步被市場所接受，10月份鐵礦石掉期交易超過900萬噸。

    “不是回避的問題，作為鐵礦石現貨交易最大的市場，我國應自己建立一個現貨交易平臺。”徐向春表示，我們不僅要在價格方面爭取主動，而且應該在金融市場上爭取議價權。應考慮成立國內的鐵礦石現貨交易場所，同時形成自己的鐵礦石價格指數。