停牌近3個月后，ST國創（600145）公布了向焦煤公司轉型的具體方案，公司計劃定向募資約39.44億元，將美國THC公司（Triple H Coal,LLC）田納西煤礦的煉焦煤開采和銷售業務納入上市公司。據評估，目前THC公司的全部礦權價值約為5.6億美元。“這或許是又一家民營企業通過定向增發完成海外并購的典型案例。”相關市場人士表示。

    據ST國創非公開發行股票預案，該公司擬以不低于4.56元/股的價格，非公開發行不超過8.66億股，募集資金總額約39.44億元，用于增資全資子公司江蘇帝普礦業投資有限公司，并以此為平臺收購TPI公司（Treasure Port International Limited）100%股權并對其增資，實施美國THC公司田納西煤礦的開發，剩余募集資金用于補充帝普礦業流動資金。非公開發行股票對象為包括南通市盛暉投資有限公司在內的不超過10名（含10名）的特定投資者，盛暉投資承諾以不低于擬募集資金凈額25%（含本數）的金額認購股份。盛暉投資為ST國創實際控制人王進飛實際控制的投資公司。

    TPI公司于2009年6月3日在英屬維爾京群島設立并登記，注冊資本5萬美元。THC公司是TPI的全資子公司，位于美國田納西坎貝爾縣轄區拉佛萊特鎮北部和西部。

    THC擁有田納西州坎貝爾郡3萬英畝土地的永久使用權（約125平方公里），同時擁有該土地下的煤炭資源礦權。THC主要產品為肥焦煤，目前合法擁有8個礦業開采許可證，其中3個已獲批，按其設計年產能可達到200萬噸，并已于今年1月完成一個年產100萬噸的礦井。

    THC煤礦位于阿巴拉契亞煤田，煤田開采條件優越，99%是水平或近水平煤層，宜于露天開采又可采用平硐和斜井開采，便于采用機械化采煤技術進行高效安全生產。煤礦資源總量為3.73億噸，另有控制程度稍低的深部600米埋深以上的煤層可預測（334）類的1.76億噸資源量。

    目前，帝普礦投正在實施THC煤礦項目，項目需新建5個產能100萬噸礦井，預計礦山基建期約3年，項目建成后將形成年產500萬噸焦煤的產能。

    相關市場人士表示，過去民營企業收購礦業的門檻一直很高，尤其是國內對于優質焦煤采礦權進一步收緊和關停小焦煤礦的舉措，使得很多民營企業在主業經營困難或欲擴展業務之際，很難順利完成轉型擴張。如今，依托大股東江蘇帝奧集團的資金優勢，ST國創實現了原先盈利能力低下的主營業務陶瓷潔具的剝離。如本次增發成功，將有望順利實現向頗具規模的焦煤公司轉型。

    來源：證券時報網