工信部發布數據顯示，三季度以來，家電行業各項指標均出現回暖跡象，增速下降幅度趨緩，同時伴隨著家電下鄉政策面臨收官，末班車效應在三季度后已經開始顯現，10月份家電下鄉產品銷售791萬臺，實現銷售額213.8億元，同比增長27.5%和26.0%。然而截至11月底，內蒙古等十省市的家電下鄉政策將如期結束，明年1月31日，北京等二十二省市的家電下鄉政策也將結束。那么，2013年家電行業能否繼續回暖?家電產業的政策走向何方?會對鋼鐵行業帶來怎樣的影響?筆者將一一剖析。
　　
　　一、家電下鄉政策實施的背景和內容
　　
　　早在2007年11月15日，為擴大農村消費，提高農民生活質量，國家財政部、商務部決定在山東、河南、四川三省實施“家電下鄉”試點工作，對農民購買的相關家電產品給予13%的補貼。之后，為進一步發揮財政補貼“家電下鄉”產品的政策效用，擴大消費特別是農村消費，2008年10月13日，對“家電下鄉”的推廣產品和推廣范圍、購買數量等進行適當的補充和調整。2008年11月28日，為應對金融危機，擴大國內需求，拉動消費帶動生產，促進經濟平穩較快發展，國務院決定從2009年2月1日起在全國推廣“家電下鄉”。
　　
　　“家電下鄉”政策對激活農民購買能力，擴大農村消費，促進內需和外需協調發展起到了巨大的作用。家電下鄉產品包括彩電、冰箱(含冰柜)、手機、洗衣機、電腦、空調、熱水器(含儲水式電熱水器、燃氣熱水器、太陽能熱水器)、微波爐、電磁爐九類。
　　
　　二、家電下鄉政策帶來的效應
　　
　　家電下鄉政策，作為積極財政政策的組成部分，是促進家電生產、保持經濟平穩較快增長、應對全球金融危機的重要舉措。
　　
　　擴內需，改善農民生活條件，企業得市場
　　
　　自2009年2月家電下鄉推廣至全國，家電下鄉取得可喜的成績。根據家電下鄉信息管理系統公布的數據，截至2009年12月31日通過信息系統登記銷售家電下鄉產品3767.98萬臺，金額共計692.57億元。隨著要進一步加大家電下鄉政策的實施力度，以及大幅度調整家電下鄉產品的最高限價等做出的積極調整，2010、2011全年銷量增速分別達104.8%和33.5%，銷售額增速分別達150%和52.5%，取得了顯著的實施成效。
　　
　　對拉動內需起到了促進作用，也使得農村消費群體得到實惠，提升了農民的生活水平和生活質量。從企業層面來講，家電下鄉首先讓很多企業度過了08年金融危機。一些中小企業受益家電下鄉在瀕臨倒閉的情況下，重新活了過來。另外，得益于家電下鄉，過去很多家電企業在農村市場未被打開的渠道也被打通，并不斷完善。同時，家電下鄉還讓一些家電品牌得以借機打開了通往三四級市場的大門，積極推行渠道下沉。除此之外，家電下鄉也第一次讓國內家電企業面對外資品牌競爭取得了絕對性的勝利。
　　
　　拉動鋼材消費
　　
　　眾所周知，家電行業是鋼鐵行業的重要下游需求用戶之一，其主要用鋼品種為普通冷軋板、硅鋼片、熱鍍鋅板和電鍍鋅板，其他還有不銹鋼板、彩涂板、耐指紋板和覆膜板。其中板材用量占全部用鋼量的95%以上。可見家電行業對鋼材特別是板材市場的影響非常大，其景氣程度在一定程度上限制了鋼材價格的波動空間。
　　
　　伴隨著國家“家電下鄉”這一惠農政策帶動洗衣機、冰箱、空調、飲水機等家電類需求走旺的商機，各家電集團紛紛積極生產，致家電總產量保持快速增長(如圖2)。按照一臺洗衣機用鋼單耗為18公斤/臺，電冰箱為30公斤/臺，空調為26公斤/臺，冷凍箱為20公斤/臺計算，2009年，1-12月份國內主要家電品種洗衣機、電冰箱、冰柜、空調、彩色電視機共計生產31772.1萬臺，全年可拉動鋼材消費560-660萬噸之間，2010年共計生產37011.3萬臺，全年可拉動鋼材需求在690萬噸-790萬噸之間。2011年共計生產43552.9萬臺，全年可拉動鋼材需求在820萬噸-940萬噸之間。各大鋼企紛紛把家電類鋼材作為公司新的發展方向和重點，從而大幅增加了對冷軋等板材的需求量，這也成為推動鋼價攀升的動因之一。以上海1.0武鋼冷板價格為例，如圖3所示，其價格從2009年4月中旬的低位4030元/噸，攀升至2010年4月中旬的高位6070元/噸，漲幅達2040元/噸。
　　
　　三、家電產業的政策走向
　　
　　自2007年開始實施的家電下鄉政策最遲將于明年1月到期結束，目前政府有關部門正在考慮政策延續的可能性，引發了業界的廣泛爭議。
　　
　　政策扶持乃短期行為，并非長久之計
　　
　　事實上隨著刺激政策拉動各方需求，家電行業每年增長基本都是20%-30%。直接導致企業拼命擴充產能，搶占市場份額，另外在給具有品牌、渠道優勢的龍頭企業帶來提高市場份額的機會的同時，一些質量參差不齊，缺乏甚至沒有售后服務網點的陌生的小品牌躋身于家電下鄉產品行列，形成惡性循環。
　　
　　而市場遇冷后，企業產能閑置、庫存壓力均增大，自2011年始全行業都在去庫存化。雖然今年6月份國家推出了節能家電補貼政策，但在多輪政策洗禮下，節能政策對家電市場的提振效力已經大不如前。作為中國市場化程度最高的家電行業，其實不需要過多的政策干預，而且第一輪家電下鄉、以舊換新等拉動內需政策已經透支了家電行業未來幾年的增長空間，新一輪補貼政策的效果未必明顯，且政府財政補貼并不能從根本上解決家電行業的萎縮，近幾年來國內家電廠商已經習慣了被動等待政策，依賴性越來越強;這說明家電行業整體心態不好，不是把重心放在怎么做出好的產品上。可見政策扶持包括家電下鄉、以舊換新及節能補貼都是短期行為，并不是長久之計。
　　
　　加快轉型升級的步伐才是關鍵
　　
　　目前我國家電業仍未從根本上擺脫粗放外延型的發展模式。與國際一流家電企業相比，我國大多數家電企業在自主創新方面投入仍然不足，核心技術和關鍵技術沒有突破;產品同質化現象比較突出、附加值低，高端產品與國際一流企業相比競爭力較差。對此，家電業“十二五”規劃中明確提出，家電業要重點發展附加值高的高端家電產品，提高其市場份額。
　　
　　從當前的形勢看，隨著人均收入的提高，高端消費品和服務需求也將迎來一個新的增長期。中高端市場的發展潛力如此巨大，家電行業要想發展必須加快轉型升級的步伐，同時，家電企業要加大產品開發力度，積極適應國內消費結構的變化和需求，同時加大技術改造和技術創新投入力度，以前瞻性的技術投入和高質量的技術改造引領行業升級，著力突破制約產業升級的核心技術和關鍵環節，早日形成能支撐下一個增長周期的創新產品和高端產業。政府層面，如果再次選擇補貼，效果將不會很明顯，因為消費者已經對政策和價格不再敏感，且家電行業現在需要的是技術和商業模式的升級，而不是簡單的規模增長。更應該將更多資金用來獎勵或者補貼在節能等核心技術上領先的家電企業，此外相比家電下鄉的補貼政策，給企業減稅，創造寬松的經營環境效果會更好。
　　
　　四、家電用鋼需求或難再度騰飛
　　
　　且不談家電行業扶持政策能否延續，因為任何政策補貼也終歸不過只是一種輔助手段，把這種輔助手段轉化成自身動力才是最實在。家電行業只有搭著扶持政策的順風車，不斷發展自身實力、研發節能高效的技術，才能立于不敗之地，迎來下一個增長周期的創新產品和高端產業，主要用鋼需求方有可能乘風而上。
　　
　　然而從近幾年家電行業的發展來看，由于刺激政策疊加，2010年家電行業景氣度達到高點，之后隨著刺激政策紛紛退出，加之歐美債務危機蔓延致出口受阻，以及此前農村購買力已經提前釋放，家電下鄉政策逐步退出的效應開始蔓延，家電行業的用鋼量增速自2011年逐漸出現放緩跡象，且2012年此種趨勢更加明顯。截至今年1-10月份，家電行業共拉動鋼材需求約在680萬噸-780萬噸之間，較前期明顯萎縮。與此同時令人擔憂的是，在政策推動的行業高增長期，企業通過擴產或者跨界的方式推動產能連年增加，但大幅擴產并沒有被市場消化，反而帶來大量庫存。43家上市家電企業發布的今年三季度財報顯示，第三季度總庫存高達437.34億元，庫存量繼續不降反升。可見在內銷乏力，外銷動蕩以及庫存高企情況下，未來一段時間內，家電企業不得不面對市場下滑、產能過剩的嚴峻考驗;再加上政府三令五申嚴控房地產市場的態度，使得家電行業依靠房地產市場迅速回暖的希望也破滅，后期家電市場不容樂觀，對拉動用鋼需求有限。具體到品種來說，普通冷軋板、硅鋼片、熱鍍鋅板和電鍍鋅板等的需求增長都將受到一定的制約。考慮到當前鋼鐵行業產能過剩已經遠遠超出了合理競爭的范圍，今年全年產能可能突破10億噸，產能過剩是鋼鐵行業困境的‘癥結’所在，而家電等主要用鋼下游行業難以迅速回暖，打開需求市場這條路也行不通，這將意味著后期鋼價回升阻力重重，還將低位盤整為主。
　　
　　來源：富寶資訊