尋找鐵礦石市場“拐點”：14家鋼廠礦石采購模式解讀

　　剛剛過去的2012年，被許多鋼鐵業內人士評價為鐵礦石市場開始出現“拐點”的一年。

　　根據鐵礦石價格指數，在這一年里，61.5%澳洲PB粉指數全年平均價為128.895美元/噸，較2011年167.424美元/噸的均價下降了23%。

　　但同在這一年，中國鋼鐵行業多個月份陷入全行業虧損狀態。截至去年11月，鋼鐵業大中型鋼企盈虧相抵后利潤為虧損19.7億元。

　　與此同時，截至去年11月，我國大中型鋼企資產負債率上升到了68.67%的歷史高位。

　　受迫于此，國內多家鋼企在2012年公開募集短期融資券、中期票據以緩解資金壓力，在這些短期融資券、中期票據的募集說明書中，各家鋼企公開介紹了自身原料采購現狀，為此，鋼聯資訊綜合了2012年14家鋼廠的鐵礦石采購模式，以便業內尋找鐵礦石市場“拐點”出現的軌跡。

　　武鋼集團：進口礦占比近8成 在積極投資海外礦

　　武漢鋼鐵(集團)公司鐵礦石采購中進口礦占比接近80%，國內采購量約10%，剩下為其自有鐵礦。

　　據介紹，武鋼集團通過與國際上主要鐵礦石供應商BHP(必和必拓)、RioTinto(力拓)、巴西CSARMACO公司、南非KUMBA公司、ASSMANG等公司簽訂長期合同，每年鎖定2,500萬噸以上的進口鐵礦石資源量，且進口的鐵礦石中有85%以上為長協礦。

　　數據顯示，武鋼集團2009年進口礦和國內礦采購量分別為1728.28萬噸、173萬噸;到2011年則分別為1940.59萬噸、201.63萬噸;2012年一季度，二者分別為395.88萬噸、66.34萬噸。

　　值得一提的是，武鋼集團目前自有國內鐵礦石儲量約3億噸，品位約40%，2011年其自身鐵精礦年產量為346萬噸，2012年1-3月鐵精礦產量為87萬噸。

　　另外，近年來武鋼集團采取投資控股、參股等多種形式加大了對國外礦石資源的投入，其目前在加拿大、澳大利亞、巴西、馬達加斯加、利比里亞等地區與國外公司成立或擬成立合作公司，進行礦石資源的勘探、開采。

　　2010年，武鋼集團在加拿大的礦產資源投資取得成效，當年運回權益礦約233萬噸。2010年，武鋼集團與委內瑞拉簽訂進口鐵礦石長期貿易協議。

　　另需說明的是，武鋼集團旗下青山本部、鄂鋼的全部原料及昆鋼的部分原料，由其全資子公司——武鋼集團國際經濟貿易總公司統一采購。

　　沙鋼集團：8成靠進口 長協礦占比8成

　　作為國內最大的民營鋼廠，江蘇沙鋼集團有限公司(下稱：沙鋼集團)的鐵礦石采購有8成依靠進口，且其鐵礦石采購模式中，長協礦約占80%。

　　2009年，沙鋼集團共采購礦石2653萬噸，其中75%左右來自于巴西淡水河谷公司、巴西國家黑色冶金公司、澳大利亞必和必拓公司及澳大利亞力拓礦業集團這幾個大礦山，其余25%則來自于市場現貨的補充和國內精粉的采購。

　　2010年沙鋼集團共采購礦石2665萬噸，其中進口2275萬噸，內貿390萬噸，進口占比約85%;2011年共采購3510萬噸，其中進口2828萬噸，內貿682萬噸，進口占比為80%;2012年1-3月，沙鋼集團共采購844萬噸，其中進口655萬噸，內貿占189萬噸。

　　另外，沙鋼集團也在積極投資海外礦山，2004年其與國內鋼企聯合BHP、日本三井鐵礦公司在澳洲設立威拉拉合營企業，投資西澳洲皮爾巴拉地區津布巴鐵礦，其合營年限為25年;2008年，沙鋼集團并購澳大利亞格蘭奇資源有限公司(下稱：格蘭奇)，格蘭奇為澳大利亞上市公司，擁有薩維奇河球團廠和處于開發階段的南坡項目，其中，南坡項目預計2014年建成，投產后將年產680萬噸球團和660萬噸精粉。

　　梅鋼：8成由寶鋼股份集中進口

　　身為寶鋼股份公司控股的子公司，地處南京市西南郊的上海梅山鋼鐵股份有限公司是(下稱：梅鋼)，其鐵礦石采購有80%通過寶鋼股份集中通過進口方式，向澳大利亞和巴西采購，而剩下的20%則由通過自主采購的方式，向周邊礦山或國內其他礦山采購。

　　數據顯示，在2009年，梅鋼進口礦采購量為406.81萬噸，通過周邊礦山和國內其他礦山采購的量分別為227.97萬噸、4.43萬噸;2011年，其進口礦、周邊礦山和國內其他礦山采購量分別為525.35萬噸、123.96萬噸、6.71萬噸;2012年上半年，前述三者采購量分別為325.54萬噸、56.03萬噸、4.88萬噸。

　　馬鋼股份：進口礦占比7成 集團供應1-2成

　　除了此前聯合國內幾家鋼企分別持股10%，與澳大利亞必和必拓成立合營企業經營的吉姆布萊巴體礦山外，馬鞍山鋼鐵股份有限公司(下稱：馬鋼股份)自身在國內并沒有礦山，其所鐵礦石全部需外購。

　　而其控股股東馬鋼集團每年只保證10-20%左右的礦石供應，為此，馬鋼股份的進口礦石占比較高，2011年，其鐵礦石進口量約占總采購量的71.64%。

　　數據顯示，2011年馬鋼股份鐵礦石采購量為2077萬噸，其中，馬鋼集團供應了289萬噸，占總采購量的13.91%;2012年上半年，馬鋼股份鐵礦石采購量為1042萬噸，其中集團供應178萬噸，占比17.08%。

　　據悉，馬鋼股份與巴西、澳大利亞等國的大礦山簽訂了5年、10年和25年不等的長期合同。2006年9月，其與巴西淡水河谷簽署了長期鐵礦石供應合同，合同期為2006至2014年。根據合同，淡水河谷2009年向馬鋼股份供應鐵礦石705萬噸，從2010年開始每年至少供應640萬噸。

　　此外，其控股股東馬鋼集團加大了對國內礦產資源的開采力度，截至2011年年底，馬鋼集團共投資了28.3億元新建羅河鐵礦、白象山鐵礦、和尚橋鐵礦以及張莊鐵礦。而其旗下姑山鐵礦等6家礦山2011年的產量為989.82萬噸，年產能為1620萬噸。

　　值得說明的是，馬鋼股份的原料采購均由馬鋼國際經濟貿易總公司(原燃料采購中心)負責。

　　山東鋼鐵集團：自供1成 進口占比7成

　　雖說控股及參股了多家礦山企業，但直到2011年，山東鋼鐵集團有限公司(下稱：山鋼集團)的鐵礦石自供比例仍只有10%左右，而其90%需外購的鐵礦石中，進口鐵礦石約占采購總量的70-75%，剩下25-30%的礦石采購則來自山東、東北、江蘇等地。

　　數據顯示，山鋼集團2009年進口礦和國內礦采購量分別為2067萬噸、235萬噸;到2011年則分別為2291.65萬噸、531.35萬噸;2012年上半年，二者分別為1088萬噸、249.5萬噸。

　　據了解，山鋼集團進口礦采購來源主要是淡水河谷、必和必拓等大礦山，定價方式為簽訂長協合同，而價格為一船一價或季度定價;而其從其他小礦山處采購鐵礦石時，多采用一單一簽的方式，價格為一單一價。

　　同樣地，山鋼集團在國內采購鐵礦石，也和大礦企簽訂全年采購合同，和小礦企則簽訂月份或季度采購合同，價格隨行就市。

　　截至2011年，山鋼集團參股、控股了金嶺鐵礦、萊蕪礦業、魯南礦業等多家國內礦山企業，自產鐵精粉可達326.8萬噸，但相較于全年3263萬噸的鐵礦石成品礦需求量，其自供比例仍顯較低。

　　為此，山鋼集團成立了山東鋼鐵集團礦業有限公司，對山東省內現有礦山資源進行整合，在國內積極推進鐵礦石資源勘探工作。根據其規劃，至2020年山鋼集團的自有礦山鐵精礦年產量將達到1500萬噸以上。

　　同時，山鋼集團還在積極赴海外找礦。2012年，山東鋼鐵出資15億美元獲得唐克里里鐵礦(塞拉利昂)有限公司、非洲電力(塞拉利昂)有限公司、非洲鐵路和港口服務(塞拉利昂)有限公司各25%的股權，在以上三家公司的董事會中占有2/5的董事席位，并參與項目管理。

　　山鋼集團投資唐克里里鐵礦石項目后，除享有正常的股東權益外，可按折扣價格購買包銷礦。按包銷協議，2012年包銷200萬噸，2013年包銷480萬噸，2014年之后每年包銷1000萬噸鐵精礦，并有權以權益礦裝運時的市場主導的協議價為基礎，采購不超過本年度鐵礦石總產量25%的權益礦。

　　需說明的是，山鋼集團原燃料采購戰略的制定與實施、原燃料采購計劃的編制及采購預算管理，以及制定國內外原料采購計劃和新資源的開發等，均由2009年11月成立的山東鋼鐵集團有限公司采購中心具體負責。

　　本鋼集團：鐵礦自給率約5成 進口礦7成為現貨采購

　　因為地處鐵礦石資源豐富的本溪地區，本溪鋼鐵(集團)有限責任公司(下稱：本鋼集團)在2008年以前鐵礦石自給率一直保持在60%以上，但在2009年由于鋼鐵生產規模擴大，其鐵精礦自給率下降到52%;2010年，本鋼鐵精礦自產量651.29萬噸，礦石自給率45.7%;2011年前三季度，本鋼鐵精礦自產量518.41萬噸，礦石自給率48%。

　　數據顯示，本鋼集團2008年進口礦和國內礦采購量分別為410萬噸、64萬噸;到2010年則分別為693萬噸、71萬噸;2011年前三季度，二者分別為533萬噸、59萬噸。

　　目前，本鋼集團擁有南芬露天礦、歪頭山鐵礦、馬耳嶺鐵礦、賈家堡子鐵礦、徐家堡子鐵礦和花嶺溝鐵礦6座礦山的100%股權，而這6座礦山鐵礦山合計儲量高達14.30億噸。2008年12月本鋼集團取得本溪市大臺溝(橋頭)鐵礦20%的股權。

　　值得說明的是，本鋼鐵礦石進口中，約30%通過長期進口合同鎖定，另有70%來自現貨采購。數據顯示，2011年前三季度，淡水河谷、力拓、必和必拓對本鋼集團的供應量分別為154萬噸、161萬噸及75萬噸。

　　鞍鋼股份：5成鐵礦購自控股股東鞍鋼集團

　　因為控股股東鞍鋼集團的鐵礦石資源豐富、產量大，與本鋼同處東北地區的鞍鋼股份有限公司(下稱：鞍鋼股份)，在鐵礦石穩定供應方面同樣具有優勢。

　　2011年，鞍鋼股份約54.34%的鐵礦石從鞍鋼集團采購，45.06%從國外進口，只有少量從國內其他礦山采購。據悉，鞍鋼股份2011年鐵礦石采購量為2950.82萬噸。

　　資料顯示，截至2012年一季度末，鞍鋼股份的控股股東鞍鋼集團所屬鐵礦山保有已探明地質儲量77億噸，約占全國鐵礦石儲量的四分之一。而2012年一季度，鞍鋼股份鐵礦石采購量為663.41萬噸。

　　值得一提的是，按照鞍鋼股份與鞍鋼集團簽署的《原材料和服務供應協議(2012-2013年度)》，鞍鋼股份從鞍鋼集團采購的鐵精礦定價原則為，不高于(T-2)月的中國鐵精礦進口到岸的海關平均報價，加上從鲅魚圈港到鞍鋼股份的鐵路運費，再加上品位調價后的價格(其中T為當前月)。

　　其中品位調價以鞍鋼股份(T-2)月的進口鐵精礦加權平均品位為基準，鐵精礦品位每上升或下降一個百分點，價格上調或下調人民幣10元/噸。并在此基礎上給予金額為(T-2)月的中國鐵精礦進口到岸海關平均報價5%的優惠。

　　另外，鞍鋼股份向攀鋼釩鈦集團采購的鐵礦石，定價上同樣遵循上述原則。

　　據悉，此前2006年，鞍鋼集團與澳大利亞金達必公司合資開發總儲量約25.18億噸、設計產能800萬噸/年的西澳卡拉拉地區鐵礦，其中鞍鋼集團持有50%的股份，但在2011年年底，這一礦山50%的股權，連同鞍鋼集團旗下鞍千礦業100%的股權，被賣給了攀鋼釩鈦集團。

　　包鋼股份：進口礦占比2-3成

　　從2010年到2011年，內蒙古包鋼鋼聯股份有限公司(下稱：包鋼股份)鐵精礦進口量僅占其采購總量的2-3成。

　　數據顯示，2010年包鋼股份鐵精礦采購量為1509.34萬噸，其中向包鋼集團采購鐵精礦718.57萬噸，占總采購量的47.61%;從國內其他企業采購鐵精礦437.40萬噸，占總采購量的28.98%;而進口鐵精礦353.37萬噸，占總采購量的23.41%。

　　2011年包鋼股份鐵精礦采購量為1537.45萬噸，其中向包鋼集團采購鐵精礦801.98萬噸，占總采購量的52.16%;從國內其他企業采購鐵精礦280.71萬噸，占總采購量的18.26%;進口鐵精礦454.76萬噸，占總采購量的29.58%。

　　八一鋼鐵：自給率3成 季節采購差異明顯

　　因旗下富蘊蒙庫鐵礦有限責任公司、新疆鋼鐵雅滿蘇礦業有限責任公司、新疆金昆侖礦業有限責任公司、新疆葉爾羌礦業有限公司和新疆布瓊礦業有限公司5家子公司經營著多個鐵礦項目，身處內陸的八一鋼鐵礦石自給率達到了30%左右。

　　數據顯示，八一鋼鐵2008年外購和自產的鐵礦石及鐵精粉量分別為503.44萬噸、219.29萬噸;到2010年則分別為620.32萬噸、305.47萬噸;2011年前三季度，二者分別為403.4萬噸、226.15萬噸。

　　受運輸條件限制，八一鋼鐵鐵礦石的外購以疆內及中亞地區采購為主。此外，因新疆冬季嚴寒天氣影響，鐵礦石生產旺季在4月中下旬至11月中旬間，疆內的鐵礦石采購也基本在此期間進行，而在冬季，疆內各礦山企業基本停產，鋼企則以消耗庫存為主。

　　酒鋼集團：自給率超3成 進口約3成

　　和八一鋼鐵同處西部腹地的酒鋼集團，礦石自給率也超過了3成，另外，憑借著周邊礦區穩定的長協礦供給，其進口礦石量僅占3成，且成本穩定，受國際鐵礦石價格上漲影響較其他沿海鋼廠小。

　　資料顯示，酒鋼集團目前鐵礦石采購格局為以自有礦資源為主，進口礦為輔，國內周邊礦石資源為補充。

　　在2011年，其自有礦山年開采量占鐵礦石需求的38.9%。2012年上半年，其自有礦山提供了363萬噸鐵礦，占其需求量的34.44%;其來自周邊礦山的采購量為375萬噸，占比35.58%;進口礦量為317萬噸，占比30.08%，其中，來自哈薩克和蒙古的進口礦量占了總需求量的23.15%，而來自港口的進口礦僅占6.93%。

　　酒鋼集團進口礦主要來自澳大利亞、哈薩克斯坦，且多為協議礦，其與哈薩克歐亞自然資源公司的長期戰略合作，構成了進口礦來源的主要組成部分。

　　酒鋼集團周邊的肅北柳溝峽原礦、鏡鐵山周邊礦、哈密酸性球團礦以及黑鷹山礦可以保證其自身鐵礦石供應。

　　同時，酒鋼集團還在蘭州周邊地區開展大量尋求資源的工作，取得了永登巴家扎鐵礦、天祝雙牛溝、黑娃山鐵礦，景泰八道泉馬場等鐵礦的探礦權，以及湖北鄖西長溝鐵礦的探礦權。

　　據了解，酒鋼集團簽訂3-5年的長期合作協議，以保證每年2/3的燃料資源和一半以上的原料資源來自各大戰略供方;對于由一般供方補充的資源進行按月招(議)標的方式采購;部分不具備招(議)標條件的特殊物資采用詢比價的方式采購。

　　西寧特鋼：鐵礦來源就近采購 庫存量大

　　同在西部腹地的西寧特殊鋼集團有限責任公司(下稱：西寧特鋼)鐵礦石采購也具有季節性特征。因地處高原，運輸不便，西寧特鋼每年在秋冬季節都會大量采購進行冬儲，在每年下半年，其鐵精粉集中增加，而每年上半年則以消耗冬儲庫存為主。

　　據了解，其鐵精粉正常狀態需要保持2個月左右的庫存需求，而其鐵精粉全部從青海本省以及甘肅、西藏等周邊省份采購。

　　雖然其子公司肅北博倫、哈密博倫、西鋼礦業每年144萬噸的鐵精粉產能能夠滿足一定需求，但2011年以來，西寧特鋼逐漸減少了從二級子公司肅北博倫、哈密博倫公司采購鐵精粉的數量，主要原因是考慮運距過長，且在青海周邊地區找到了品味較好的替代資源。而前述肅北博倫、哈密博倫公司的鐵精粉主要就近銷售給了酒鋼集團宏興鋼鐵股份有限公司和八一鋼鐵。

　　數據顯示，2008年西寧特鋼鐵精粉采購量為133.8萬噸，2009年、2010年及2011年前三季度分別為135.33萬噸、112.78萬噸、114.69萬噸。

　　天津鋼管：廢鋼采購是“大頭”

　　作為一家擁有150噸電爐和真空精煉爐等大型冶煉設備的鋼管生產企業，天津鋼管集團股份有限公司(下稱：天津鋼管)的原材料主要是廢鋼，鐵礦石及鐵合金僅作為其廢鋼冶煉過程中調節鋼材純度含量的輔料。

　　數據顯示，2008年，天津鋼管采購廢鋼97.17萬噸，鐵礦石為77.83萬噸;到2011年，其廢鋼采購量為151.83萬噸，鐵礦石采購量為107.04萬噸。

　　新冶鋼：進口礦占比8成一半為長協

　　鐵礦石是湖北新冶鋼有限公司(下稱：新冶鋼)原料采購的“大頭”，在2008年、2009年、2010年及2011年1-9月，其鐵礦石采購分別占原料采購成本的45.90%、37.30%、41.83%和45.15%。

　　同時，其鐵礦石采購中，進口礦占比8成左右，且其自2009年簽訂長協礦以來，長協礦的采購比例占到了整個鐵礦石采購量的一半左右。

　　數據顯示，2009年其進口長協礦、進口現貨礦及國內礦采購量分別為100萬噸、82.25萬噸、29.8萬噸;2010年則分別為117萬噸、90.88萬噸、32.16萬噸;2011年前三個季度，前述三者分別為70萬噸、51.82萬噸、35萬噸。

　　據悉，其長協礦主要來源于力拓、必和必拓、淡水河谷三大礦山。而其國內礦主要來自黃石市本地及周邊地區。

　　需說明的是，其鐵礦石采購，定價上均由控股股東中信泰富特鋼集團統一對外聯絡供應商、統一協商定價。

　　興澄特鋼：8成礦石來自三大礦山

　　江陰興澄特種鋼鐵有限公司(下稱：興澄特鋼)的鐵礦石采購和上述新冶鋼一樣，也是由控股股東中信泰富特鋼集團統一對外聯絡供應商、統一協商定價。

　　據了解，中信泰富特鋼集團此前投資購買了位于西澳大利亞北部皮爾巴拉地區磁鐵礦30億噸資源量的開采權。

　　數據顯示，興澄特鋼2009年鐵礦石采購量為380.6萬噸，2010年為585.8萬噸，2011年為705.9萬噸，2012年上半年為335.5萬噸，鐵礦石采購成本占其采購總成本的4成左右。

　　此外，在其鐵礦石采購中，來自淡水河谷、必和必拓、力拓哈默斯利公司的長協礦占了其采購總量的8成以上。

來源：鋼聯資訊