銀行圈審慎“防身”　鋼貿(mào)業(yè)寄望修復(fù)關(guān)系

　　去年最后一個月14%的螺紋鋼期貨急漲，無疑意味著鋼市初現(xiàn)暖意。不過國內(nèi)鋼貿(mào)企業(yè)的日子仍不好過。《金證券》記者接觸的銀行人士透露，“3月和9月都是鋼貿(mào)商集中還賬的日子，去年有些銀行不惜撕破臉與鋼貿(mào)企業(yè)對簿公堂，今年即將來臨的3月，又將是不少鋼貿(mào)商面臨的生死線。”

　　“三月圍城”再現(xiàn)

　　上海銀行圈密控貸款

　　去年9月左右，國內(nèi)鋼貿(mào)商異常難過。20家左右的鋼貿(mào)企業(yè)因為貸款到期無法償還，被民生、光大等銀行集中告上法庭。彼時，多家鋼貿(mào)商也向《金證券》記者反映，“雖然沒有一刀切，但銀行收縮得特別厲害，很難貸到款。”

　　而即將到來的3月，將再迎鋼貿(mào)企業(yè)貸款到期高峰。據(jù)了解，鋼貿(mào)商扎堆，目前國內(nèi)鋼貿(mào)市場交易量前十大家基本云集滬上。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年全國鋼材貿(mào)易貸款1.89萬億，其中滬上鋼貿(mào)行業(yè)向銀行融資達1600億元，這也意味著上海成為貸款風(fēng)險聚集地。

　　那么，滬上各家銀行“捂”在手上的鋼貿(mào)余額還有多少?在一場當(dāng)?shù)氐匿撡Q(mào)貸款內(nèi)部會議上，與會金融界人士向《金證券》透露，“去年9月份上海銀監(jiān)局官方披露的數(shù)據(jù)是，本地鋼貿(mào)信貸規(guī)模大約為1800-1900億元。目前余額應(yīng)該有所下降，在1800億元以內(nèi)。”

　　上述人士表示，“銀行對鋼貿(mào)貸款統(tǒng)計還是較謹慎。”目前上海各家銀行對鋼貿(mào)統(tǒng)計的“暗規(guī)則”是，只要符合鋼貿(mào)企業(yè)的界定，一定會納入統(tǒng)計;即便界定不清的懷疑為鋼貿(mào)企業(yè)，也會專門詢問網(wǎng)上搜索信息，因而不存在鋼貿(mào)企業(yè)漏算的情況。

　　盡管今年3月鋼貿(mào)貸款集中到期，但多家銀行認為，主要風(fēng)險依然在銀行預(yù)估的風(fēng)險范圍之內(nèi)，鋼貿(mào)行業(yè)信貸對銀行造成的影響并不會如市場擔(dān)憂的那么大。

　　既愛又恨

　　大型銀行急施“防身術(shù)”

　　銀行對鋼貿(mào)商，是既愛又恨。

　　南京鋼貿(mào)商會會長戴美林向《金證券》記者介紹，“鋼貿(mào)是資金密集型行業(yè)，像我所在的大型鋼材交易市場，有500多家鋼貿(mào)企業(yè)，一間20多平方米的不起眼小屋子，一年的貿(mào)易量能達到幾個億。只要每年交易額上了1個億，你就必須貸款維持資金周轉(zhuǎn)。”因為鋼貿(mào)行業(yè)變現(xiàn)能力強、交易量大，曾幾何時銀行主動出擊，上門勸“貸”。2011年鋼材貿(mào)易貸款在整個銀行貸款中的比例高達3.5%，即可見一斑。

　　但近幾年情況正悄然發(fā)生著變化。鋼貿(mào)貸款由起初的房產(chǎn)抵押為主，到擔(dān)保公司專職操作，緊接著倉單質(zhì)押應(yīng)運而生，發(fā)展到前期風(fēng)行一時的聯(lián)保連帶。后兩個階段由于出現(xiàn)重復(fù)質(zhì)押、聯(lián)保放大的異化操作，成為鋼貿(mào)融資風(fēng)險爆發(fā)的導(dǎo)火索。不少業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，后兩類融資所占比例在20%-30%。

　　風(fēng)險與利益共存，讓各家銀行選擇不一。各家銀行也在啟用“防身術(shù)”。梳理排查、加強溝通、調(diào)低最高貸款額、停止高風(fēng)險抵押，這是初級階段。鋼貿(mào)商之前通過金融杠桿渠道積累的固定資產(chǎn)及財富，有些銀行開始督促其盡快變現(xiàn)以便還賬。部分銀行則“以時間換空間”，比如對某企業(yè)兩筆貸款分別于3月、5月到期，3月到期的先還，再對其貸出一筆來方便還5月的。通過變相延期，降低銀行貸款余額的同時，也避免出現(xiàn)鋼貿(mào)商逾期歸還貸款的惡果。

　　上海浦發(fā)銀行辦公室內(nèi)部人士對《金證券》透露，“浦發(fā)鋼貿(mào)貸款很少，放貸客戶在行業(yè)內(nèi)規(guī)模都比較大，且85%為房產(chǎn)抵押。公司不大看好這個行業(yè)，其運作機制不適合公司的風(fēng)險管理體系。”

　　四大國有銀行則“來得晚，撤得早。”建設(shè)銀行南京一家支行行長告訴記者，“公司一直比較謹慎，介入鋼貿(mào)這一行也比較晚。去年鋼貿(mào)風(fēng)險爆出來后，鋼貿(mào)貸款的審批權(quán)都收到了分行層面，我們支行也不像前些年那樣積極找客戶，在慢慢地壓縮。”

　　至于民生等銀行，則屬于明顯的“激進派”，去年更頻繁陷入鋼貿(mào)貸款的訴訟中。盡管在去年鋼貸風(fēng)險發(fā)酵之際，公司高管特意召開電話交流會議，稱開展的都是圍繞大的核心企業(yè)、上下游、產(chǎn)業(yè)鏈貸款，故跟同業(yè)相比“受的傷最輕”，但并未消除外界疑慮。

　　轉(zhuǎn)型穩(wěn)定下游客戶

　　鋼貿(mào)寄望修復(fù)與銀行關(guān)系

　　“銀行都想壓縮這塊規(guī)模，但速度不會很快，這就涉及銀行間的博弈。一家鋼貿(mào)商可能從多家銀行貸款，如果你收縮，其他銀行會迅速跟進，結(jié)果只能是大家適度逐步地縮小規(guī)模。” 滬上研究員對《金證券》分析。

　　當(dāng)然，銀行也開始陷入集體反思。在前述鋼貿(mào)貸款內(nèi)部會議上，多家銀行內(nèi)部人士表示，“鋼貿(mào)行業(yè)需要質(zhì)變，銀行才會重新伸出支持之手。”在他們看來，鋼材貿(mào)易本質(zhì)上是生意而非金融手段。之所以問題頻發(fā)，在于業(yè)內(nèi)將正常的生意運作變?yōu)榻鹑诨顒樱瑢?dǎo)致金融風(fēng)險積聚。

　　另外，鋼貿(mào)商利潤微薄，一方面運輸、倉儲的大量費用使鋼貿(mào)商求錢若渴，另一方面又受鋼廠、中間客戶等各個環(huán)節(jié)盤剝，業(yè)內(nèi)1%左右的利潤甚至無法覆蓋6%的基本貸款利率。

　　對此，戴美林并不否認，“去年鋼材市場持續(xù)不景氣，鋼貿(mào)沒有盈利空間，很多人都拿錢去投其他高風(fēng)險的行業(yè)，但當(dāng)時房地產(chǎn)這些行業(yè)的錢并不好賺。當(dāng)時冒出很多跑路的，都不是正兒八經(jīng)做鋼貿(mào)生意的，如果不是投機，也不至于還不起錢。”

　　目前鋼價緩慢攀升，他表示“日子開始好起來”，但這不代表鋼貿(mào)能徹底走出寒冬。“如果還是停留在傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，我們只能越做越死。現(xiàn)在大家開始向產(chǎn)業(yè)鏈其他方向發(fā)展，包括物流、加工、配送等，努力提高服務(wù)附加值。雖然利潤不能立馬提高多少，但起碼穩(wěn)定了下游客戶。只要生意回歸健康，相信也能逐漸修復(fù)與銀行的關(guān)系。”戴美林對《金證券》記者說。

來源：周末金證券