剛剛掛牌成立的冀中能源集團有限公司（下稱“冀中能源”）加大了旗下上市公司的整合力度。昨（1日）晚，冀中能源下屬的金牛能源、ST金化披露公告，ST金化將向金牛能源定向發行股票，而金牛能源將持有的化工類資產出售給ST金化。整合完成后，一方面減少兩家公司的同業競爭，同時還有利于扭轉已經“戴帽”的ST金化的經營形勢。

　　兩家上市公司與6月28日簽訂了協議，按照該協議，ST金化將向金牛能源定向發行境內上市人民幣普通股A股，而金牛能源則以持有的邢臺金牛玻纖有限責任公司（下稱“金牛玻纖”）100％的股權，以及與ST金化相關的不超過4億元流動資產，認購本次非公開發行的股份，發行價格初步認定為6.91元/股，但最終發行價格尚未確定。

　　此外，冀中能源下屬的邢礦集團也以所屬的金牛鉀堿分公司的全部資產評估作價認購本次非公開發行的股份。

　　根據公告，ST金化擬增發不超過2億股的股票，來購買上述三項資產，其中向金牛能源定向增發1.5億股，向邢礦集團定向增發5000萬股。以每股6.91元的價格計算，本次購買資產的價格為13.82億元。但這次交易還需要經過中國證監會、河北省國資委的核準。

　　公告顯示，金牛玻纖是金牛化工的獨資公司，主要從事玻璃纖維及制品制造、銷售；自營和代理各類商品的進出口業務，目前擁有兩條無堿玻璃纖維池窯拉絲生產線，年生產能力分別為3萬噸及1.5萬噸。金牛能源還稱，擬出售給ST金化的不超過4億元的資產，是為支持金牛化工恢復生產和償還債務而向其提供的資金支持。

　　ST金化是冀中能源整合非煤產業（化工建材類）的上市公司平臺，但因經營不善陷入虧損。目前ST金化已經進入了破產重整程序，《重整計劃草案》擬定了為期3年的執行期限，整個重整執行期間ST金化需要向債權人償還總額9.8億元的債務，今年是重整執行期的第一年。業內人士普遍認為，獲得三項資產注入后的ST金化，將有望“摘帽”，重新獲得發展機會。

　　值得注意的是，目前金牛能源直接持有ST金化30.29％的股權，本次交易后，持股比例將上升到44.68％，金牛能源對ST金化的控制力進一步增強。

　　金牛能源特意強調，本次交易一方面是為了逐步實現冀中能源非煤產業（化工建材類）的整合，解決ST金化與冀中能源的同業競爭；另一方面是為了增強ST金化的盈利能力和抗風險能力。

來源：第一財經日報