中油化建(600546)重組方確定為山西煤炭進出口集團有限公司，山煤集團的資產重組方案也浮出水面。根據公告，此次資產重組包括資產置換和非公開發行購買資產，首先，中油化建現有資產與吉化集團所持7家煤炭貿易公司股權進行置換；其次，中油化建向山煤集團非公開發行，購買山煤集團持有的3家煤炭開采公司和18家煤炭貿易公司的股權。

    資產預估值約43億

    中油化建控股股東吉化集團此前通過公開征集受讓方的方式，確定山煤集團為其上市公司全部股份的受讓方。12月19日，吉化集團與山煤集團簽署協議，吉化集團將持有的中油化建全部股份1.19億股轉讓給山煤集團，山煤集團成為上市公司潛在控股股東。

    同時，上市公司向潛在控股股東山煤集團非公開發行股份，購買山煤集團持有的3家煤炭開采公司和18家煤炭貿易公司的股權。交易雙方約定本次發行股份價格為 5.94元/股，發行數量不超過4.5億股。標的資產的賬面價值為23億元，根據山煤集團提供的數據，標的資產的預估值約為43億元，評估增值率 86.96%。

    本次標的資產中共有5家煤炭開采公司的股權，其中，由山煤集團持有的經坊煤業、凌志達煤業和大平煤業的股權為本次直接注入的3家煤炭開采公司股權，霍爾辛赫煤業和鋪龍灣煤業的股權則由本次注入的煤炭貿易公司——山煤煤炭進出口有限公司持有。經坊煤業和凌志達煤業為在產煤礦，大平煤業正在試生產，霍爾辛赫煤業和鋪龍灣煤業均為在建煤礦。

    本次重大資產重組涉及的標的資產中，煤炭貿易板塊包括大同公司等25家貿易公司及山煤集團本部所從事的煤炭內銷業務，其中有5家駐外機構，78個發運站點，形成了覆蓋煤炭主產區、遍布重要運輸線、占據主要出海口的獨立完善的煤炭內外貿運銷體系。

    整合省內小煤礦平臺

    公告介紹，山煤集團是一家以煤炭生產、加工、運輸及內外銷為主，化工、機械制造、房地產等多種經營為輔的國有大型綜合性煤炭企業，煤炭貿易量達4,000萬噸/年，煤炭開采核準能力達750萬噸/年。山煤集團擁有中國煤炭出口專營權(中國四家、山西省唯一一家)、中國內銷煤經銷資格和山西省內鐵路運輸計劃單列，是中國最大的煤炭經銷企業之一，在山西省各地市擁有18家全資煤炭貿易公司和6家港口公司。

    2007年，山煤集團煤炭貿易量為4,001萬噸，同比增長15.76%，其中煤炭出口量504.54萬噸，同比減少5.16%，煤炭國內銷售量3,496.49萬噸，同比增長 15.52%，形成以內銷為主、出口為輔的格局。山煤集團下屬78個鐵路煤炭發運站(包括4個2萬噸站點、10個萬噸站點)，開通了秦皇島、天津、日照、青島、京唐港、連云港等出海通道，形成了覆蓋煤炭主產區、遍布重要運輸線、占據主要出海口的獨立完善的煤炭內外貿運銷體系。

    2007年，山煤集團下屬煤炭開采企業生產煤炭395萬噸，比2006年增加了23.46萬噸。山煤集團被山西省政府納入大型煤炭開采企業集團行列，并被作為整合省內小煤礦的重要平臺。

來源：中國證券報