2008年8月中旬，杭州蕭山長河水泥公司唯一的一條2500t/d新型干法水泥生產線停產，擬以轉讓的方式退出市場，從而成為中國首條將被淘汰的新型干法水泥生產線。

    杭州蕭山長河水泥有限公司是一家民營企業，年產水泥100萬噸，在浙江水泥行業有一定知名度。停產轉讓的這條水泥生產線于2004年開建，2006年1月投產。其生產的“高鐵”牌水泥系國家質量認證產品，公司被中國質量評價中心認定為質量AAA級信用企業。

    我國的新型干法水泥產能目前還只占到水泥總量的60％左右，發展空間很大，而且新型干法水泥投資在國內正如火如荼。究竟是什么原因，讓這條耗資3.5億元，運轉僅僅兩年多時間的新型干法水泥生產線要逆勢而行，退出市場？

    業內人士透露，在江浙及華東一帶，還有一批日產一兩千噸級的新型干法中小水泥企業，將以停產、轉讓或者技改升級的方式被淘汰。這些新型干法生產線投產時間大都只有幾年，短短幾年便被淘汰，讓人在深感痛惜之余，不禁要問，在中國興起僅僅十幾年時間、作為國家水泥現代化標志的新型干法水泥，為何早早便開始了淘汰？

    中國水泥投資過熱，盲目發展，產能過剩，競爭激烈，是導致建成不久的新型干法水泥被淘汰的主要原因。

    本文試圖從以下幾個方面入手分析，探尋中國水泥投資、主要是新型干法水泥投資過熱的問題。

    一、中國新型干法水泥發展歷程分析

    上世紀70年代，我國開始起步開發比濕法和干法回轉窯更為先進的新型干法水泥生產技術。在當時的對外開放條件下，采用了技術引進、消化吸收與自主開發的辦法，但由于種種原因，在相當長的時間內一直處于研究與探索階段，實質性進展十分緩慢。

    1981年，新疆水泥廠日產700噸熟料預分解窯新型干法試驗線竣工投產，這是我國有據可查的第一條新型干法水泥生產線；1984年，冀東水泥廠引進成套日產4000噸熟料新型干法生產設備，這是我國首條引進的新型干法生產線；1986年，我國自行研究開發和設計，主要采用國產設備的日產2000噸新型干法生產線在江西水泥廠建成投入試生產；1987年，國內第二條引進成套日產4000噸新型干法生產設備在安徽寧國水泥廠建成投產，海螺水泥由此誕生；

    2000年到2002年，海螺集團在設計、科研和建設等單位的密切協作下，率先攻克了日產2500噸熟料和日產5000噸熟料新型干法生產線建設低投資難關，促進了新型干法在我國的大規模推廣。從2003年開始，我國新型干法水泥得到了蓬勃發展，在全國水泥總產量中的比例不斷提高。

    2001年，新型干法水泥在我國水泥總產量中，僅占14％；2002年為17％，2003年為22％，2004年為32％。2007年達到了55％，首次超過落后產能產量。到2008年，更上升為61.8％，在國家產業政策引導和強力推行節能減排的大形勢下，中國新型干法水泥發展更加迅猛，已經成為水泥產業的發展主流與趨勢。按國家產業規劃，到2010年，我國新型干法水泥達將到水泥總量70%，從發展態勢來看，這個戰略目標完全可能提前實現。

    在我國新型干法水泥發展過程中，由于區域經濟發展的不平衡性，經濟發展的地區差別日益突出，形成了按經濟發達程度進行地區布局的態勢。地區經濟發達程度愈高，水泥需求量愈大，在市場配置下新型干法生產的發展速度也就愈快。從2000年到2006年間，我國新型干法生產線的數量，東部地區大大多于中部和西部地區。2006年東部地區新型干法生產線達307條，占全國總數的44％，比中部、西部地區分別高出12個百分點和20個百分點。新型干法熟料產能占全國總量的48％，比中部、西部地區分別高出15個百分點和29個百分點。新型干法水泥布局重點集中在了經濟較發達的東部地區。

    二、中國新型干法水泥投資形勢分析

    數據顯示，2007年年底，我國已有新型干法水泥生產線802條，熟料產能61352萬噸。2008年新投產新型干法水泥生產線120條，使全國總數達到了922條。據統計，在2008年投產的新線中，日產6000噸生產線有6條，5000噸的有66條，3000噸的有5條，2500噸的有43條，另有6條老線技改生產線。新增水泥熟料產能1.44億噸，折算成水泥產能約為2億噸。新增水泥產能比07年增長60.3%。

    截止2008年年底，全國已開工建設的新線為208條，如果全部建成投產，將新增熟料產能2.4億噸。預計到2009年末，全國新型干法水泥熟料的設計總產能可能突破9億噸。按品種比例計算，可生產水泥14億噸。從總量上看，已經基本可以滿足市場需求。

    據國家統計局公布的數據，2008年全國水泥產量為13.88億噸，比2007年增加6800萬噸，增速為5.2%。2008年全國淘汰落后產能約為6000萬噸，則當年產能凈增1.4億噸，與08年的水泥需求相比，過剩7200萬噸。與此同時，08年水泥行業產能利用率為81.4%，比07年下降2.9個百分點。

    根據預測，2009年水泥新增產能為1億噸，新增水泥需求約1億噸，供求新增量比較接近，但2008年形成的過剩產能并沒有得到充分消化，供過于求的局面無法顯著改善，因此產能增加帶來的供給過剩壓力可能會在09年充分展示出來。

    從水泥投資增加度來看，由于2006和2007年水泥市場偏暖，大大激發了投資者的熱情，2008年水泥投資快速上揚，完成投資達1051億元，比2007年的654億元高出近400億元，同比增長60.76%。

    眾所周知，由于國家宏觀調控和國際金融危機沖擊，2008年我國固定資產投資實際增速出現大幅滑坡，在此背景下，水泥投資增長速度卻出現持續沖高的逆向上行態勢，不能不讓行業人士感到憂慮。

    進入2009年，水泥投資勢頭并未衰減，反呈變本加厲之勢。最新統計數據表明，1－2月，全國水泥行業累計完成投資88.7億元，同比增長達87.63%，水泥投資繼續保持高位運行。

    在2008年的水泥投資中，按區域分析可以發現，華東、中南、西南三個區域水泥投資占據了全國總量的70%，其中中南地區增幅最大，占到了全國水泥投資比重的32.39%，河南、湖南、廣西、湖北4省位列全國前四名。投資增速最高的是西北的新疆、寧夏、陜西等地，受國家能源重點開發和基礎建設重點拉動，全年水泥投資同比增長達106.30%，但因為基數較小，僅占了全國水泥投資的6.92%。

       在2009年1－2月的水泥投資中，四川成為了投資規模最大的省份，水泥投資完成21.1億元，占全國的23.84%；排在前幾位的還有河南，完成投資89451萬元，占全國的10.08%；湖北，完成投資72169萬元，占全國的8.14%；安徽，完成投資55527萬元，占全國的6.26%；湖南，完成投資55383萬元，占全國的6.24%。

    如果按同比投資增速計算，排在前五位則分別是天津，完成投資4600萬元，增長超過32倍；新疆，增長超過7倍；湖南，增長了3.8倍；重慶，增長305%；貴州，增長300%。

    從上列數據可以看出，在整體經濟下滑的形勢下，我國水泥投資增長速度卻持續沖高，投資過熱的勢頭已經出現，而且有越來越猛的趨勢。

    投資過熱的前車之鑒，在中國水泥行業并不久遠。回顧2003年，水泥投資隨著固定資產投資增長率的提高而加快增加，但由于水泥產能大量釋放，市場無法完全消化，導致水泥市場出現投資過熱，部分省區水泥供應嚴重過剩，市場混亂，價格走低，利潤下滑，一派蕭條。浙江、山東等省的水泥價格至今都尚未恢復元氣。有業內部人士指出，目前水泥的投資過熱形勢較2003年有過之而無不及，而中國宏觀經濟發展的不可測性和復雜性卻遠遠高于當年，如果經濟形勢發生逆轉，中國水泥行業是否還有能力再次承受如此之痛？

    中國水泥行業的過熱投資引發嚴重的產能過剩，水泥行業將面對沉重壓力，形勢不容樂觀。有行業人士為此發出呼吁：控制水泥總量，謹慎適度建設新型干法水泥生產線，維護未來行業健康發展已經到了刻不容緩的時刻！

    三、部分省區新型干法水泥投資形勢分析

    1、華東地區：“浙江現象”中國水泥行業的一個惡夢

    “中國第一條被淘汰的新型干法生產線”出現在浙江省，并非偶然。

    除了長河水泥的企業自身原因之外，浙江區域水泥產能過剩，競爭激烈，價格低迷，經營困難，是新型干法生產線率先被淘汰的主要原因。

    浙江自2000年開始，新型干法水泥急劇發展，各路資金爭相投入，幾年間便在國內率先淘汰了全部立窯企業。到2007年，浙江省內已有新型干法熟料生產線83條，分布在59個水泥生產企業，新型干法水泥產量達1億噸，在全國名列第一。

    2005年時，浙江水泥生產能力即達到1.4億噸，而全省當年的水泥需求量約為9000萬噸，產能嚴重過剩。全省水泥行業的當年利潤只有1.5億元，比上年下降95%。水泥價格之低，被稱為全國水泥行業的“鍋底”，之后又經歷了連續3年的全行業虧損，其慘淡經營的局面至今未有根本改觀。

    惡性競爭，讓具有“報團發展”傳統的浙江水泥企業拼得你死我活，價格戰打得難解難分。以至于不得不由政府出面，對水泥企業實行“限產自律”，以保持水泥價格的相對穩定。這種在市場經濟條件下十分罕見的做法，卻出現在了“敢為天下先”的浙江水泥行業，不能不說是一個悲哀，也成為中國水泥行業的一個惡夢。

    “浙江現象”并不僅僅是在浙江，整個華東地區的水泥產業都存在著投資過熱與產能過剩現象。行業人士已發出了警告：最遲到2010年，華東水泥過剩將成為大問題。從目前來看，北方地區水泥銷量和價格都在穩步提升，終端需求亦顯現上升態勢。南方地區卻受制于產能過剩的影響，水泥價格進一步下調的壓力仍然較高。

    海螺水泥的管理層近日表示，到2010年，海螺水泥僅在安徽的新增產能就將超過2000萬噸，鑒于華東區域水泥行業的競爭態勢，他們已經做好了在華東市場加入價格戰的準備。

    2、川渝地區：水泥投資過熱已成行業隱憂

    川渝地區大量涌入水泥投資，呈現過熱發展勢頭，這已經是一個行業高度關注的問題，業內人士為此不斷發出呼吁，希望企業在川渝地區謹慎投資，防止又一個“浙江現象”出現。

    川渝地區由于種種原因，水泥產業特別是新型干法水泥的發展一度滯后，落后產能多，集中度低，市場火爆，水泥價格長期高居不下，加上災后重建的大規模啟動，供需關系趨緊，成為水泥投資熱點區域勢在必然。

    四川5.12大地震后，水泥投資蜂擁進入，僅2008年一年，就有70多條新型干法生產線在四川獲批并投入建設。2008年，四川水泥全年累計投資達到了89.78億元，位列全國水泥投資排名第一，比上年同期增長145％。

    按已經獲批的新線測算，2008年底，四川將新增水泥產能1660萬噸，2009年1－6月將新增1110萬噸，2009年下半年則將集中放量4110萬噸，2010年全年還將有1420萬噸的產能釋放。如果這70余個項目全部建成投產，四川將新增新型干法水泥產能9000多萬噸。

    2007年，四川共生產水泥6214萬噸，需求缺口約為1700萬噸。如果加上新增的9000萬噸，到2010年，四川水泥總產能將達到1.5億噸。而四川年正常的水泥需求為8000萬噸，加上災后重建三年內每年新增需求約4000萬噸，再加上國家拉動內需的水泥新增需求，水泥產能仍然有過剩的危險。如果再把房地產下滑對水泥需求減少的因素計算進去，則形勢更不容樂觀。

    重慶水泥投資的增長幅度速度也很快。截止今年2月，重慶已建成新型干法生產線16條，熟料產能1300萬噸；在建生產線23條，熟料產能2780萬噸；擬建生產線17條，熟料產能2270萬噸。預計到2010年底，重慶的新型干法熟料產能將達到4000萬噸。

    盡管重慶與四川一樣，市場需求旺盛，水泥價格居高，但對于目前的投資過熱態勢，不少企業家已深感壓力。2009、2010年重慶水泥雖然仍有“好日子”可過，但兩年后形勢如何，“浙江現象”會不會在重慶出現，則讓行業主管部門和水泥企業家們十分擔憂。

    3、西北水泥：產能急劇膨脹，行業未來堪憂

    在西北水泥行業中，陜西的位置無疑十分重要。2008年，陜西全年水泥產能已達到3390萬噸，實際產量為3608萬噸，同比增長19.80%，全年水泥固定資產投資為38億元，同比增長達128.10％。

    目前，陜西還有在建和已經核準建設的水泥產能2500萬噸，如全部建成投產，合計產能將達近6000萬噸。而此數字還不包括海螺據傳要在禮泉擬建的兩條5000噸生產線。

    有行業人士分析，到2009年年底，冀東—海德堡水泥將形成年產800萬噸能力、堯柏水泥將形成年產510萬噸水泥能力、聲威水泥將形成年產400萬噸能力、秦嶺水泥將形成年產380萬噸能力。僅這四大家企業，年產能即達2500萬噸，加上全省153家規模以上企業的產能，陜西可能形成的水泥總產能將達到6000萬噸。

    陜西的人口僅為3720萬人，2008年人均占有水泥量為0.97噸，如果水泥產能達到6000萬噸，則人均擁有水泥將達到1.61噸。目前陜西雖然水泥需求形勢較好，但隨著周邊高速公路和鐵路建設的完工，陜西的經濟增速可能會逐漸趨緩，水泥產能完全可能出現過剩。

    不僅如此，陜西的新型干法水泥產能主要集中在寶雞、咸陽、西安、銅川、渭南等關中5地市，而市場又主要集中在西安－咸陽經濟區。在此區域內，幾大廠家布局重疊，競爭激烈，惡戰很難避免。而漢中、安康等地域的水泥需求容量不大，產能目前已有富余，接受關中過剩水泥產能輸入的市場有限。

    分析人士指出，2008年國家整體經濟下滑，水泥市場需求放緩，但陜西的水泥新線還在不斷投產，盲目投資、無序建設還在繼續，其態勢十分令人憂慮。“浙江現象”在陜西出現并不是危言聳聽。因此，加強政府對水泥投資的宏觀調控，控制水泥總量增長勢在必行。

        甘肅也是西北水泥投資的重要區域。據甘肅媒體報道，2009－2010年，甘肅新建成并投產的水泥產能將達到800萬噸。由于甘肅水泥產業發展相對落后，而國家加大基礎建設的許多項目已陸續開工，因此水泥需求旺盛。許多大型水泥企業看準機遇，紛紛進入甘肅投資新建水泥生產線，大批水泥熟料生產線項目都將在2010年建成投產。

    盡管兩年內甘肅的水泥市場都會比較火爆，但隨著基礎工程項目陸續完工，水泥需求量減少，市場需求量將出現下滑，供需矛盾必然產生而且可能會愈演愈烈。產能過剩，市場競爭加劇，部分水泥企業將出現生存危機，必將導致行業的重新洗牌，并購重組勢在必行，最終可能會出現有競爭能力和資金實力的龍頭企業主宰水泥市場的局面。

    4、河南：水泥產能已經過剩

    2008年，河南全省水泥產量達到1.03億噸，同比增長9.95%，位居山東、江蘇之后，排名全國第三。目前河南全省擁有日產1000噸以上新型干法水泥生產線64條，熟料產能6494萬噸，水泥產能在1億噸以上。在2008年全省水泥產量中，新型干法水泥產量占到了98%左右，落后產能已接近完成淘汰。

    河南水泥產業的加速發展從2004年開始，因為看好河南市場，海螺、中聯、華新等大型水泥企業紛紛在河南投資建線，省內的水泥企業及煤業集團也加大了對水泥項目的投資力度，水泥投資大幅度增加。2005－2007年，河南水泥固定資產投資連續三年位居全國第一，2008年投資總額為84.49億元，在四川之后，位居全國第二。

    目前河南已開工建設的新型干法生產線有7條，其中12000 噸1條，5000噸4條，4000 噸2條。到今年10月，這些新線將陸續建成投產，預計可新增水泥產能2000萬噸。另外河南還有已批準建設的5000噸生產線5條，預計2010年投產，新增水泥產能1000萬噸。屆時河南全省水泥產能將達到1.4億噸左右。而據預測，2009年河南水泥市場需求量約為1億噸左右，產能已經大于市場需求。

    據河南的行業人士分析，從今年下半年開始，河南的水泥市場將嚴重飽和。其中比較典型的是新鄉和南陽地區。新鄉目前已擁有水泥產能2000萬噸，人均水泥將近4噸，產能嚴重過剩，水泥、熟料大量積壓，水泥企業生產經營已陷入困境。南陽擁有的水泥產能也已達到1200萬噸，境內高速公路、鐵路建設等大項目已基本建成，水泥市場萎縮，水泥庫存量大，企業運行已經相當困難。

    目前河南水泥以天瑞、同力、中聯、孟電、湖波五大家為主，這5家水泥企業的產能已接近5000萬噸，占據了河南水泥的半壁江山。五大家中最大的是天瑞水泥，年產能為1700萬噸，最小的是湖波水泥，年產能420萬噸。加上華新、義煤、千業、新登、登槽、錦榮等幾家擁有5000噸生產線的企業，河南水泥市場因此被行業戲稱為群雄并起的“戰國時代”。

    面對水泥產能已經過剩的態勢，行業人士深為憂慮。河南建材工業協會已經向政府提交建議，希望停止審批新的水泥和大型水泥粉磨站項目，防止重復建設，保持行業的健康持續發展。.同時，河南有關部門將采取積極措施，加大培育行業龍頭企業的力度，以提高產業集中度。他們計劃在經過以兼并重組為主的整合后，在河南形成一個年產5000萬噸左右的大型水泥企業集團，以引領行業健康發展。

    5、湖南水泥巨頭云集，行業競爭激烈

    湖南是被列為中國水泥行業競爭最為激烈的省份之一。2008年，湖南水泥產量為6043萬噸，同比增長6.96％，全年水泥投資73.15億元，同比增幅高達63.2％。2008年湖南水泥企業雖然銷售收入和銷售利潤均有所增長，但銷售利潤率卻自2006年來首次出現下滑。

    湖南省聚集了眾多水泥巨頭。海螺在湖南省擁有155萬噸熟料產能，2008年在建產能為465萬噸；中建材在湖南擁有651萬噸的產能，2008年在建產能為279萬噸；華新水泥2008年在湖南的在建產能為139.5萬噸；中材集團2008年在湖南的在建產能為232.5萬噸。

    綜計起來，2009年湖南將新增熟料產能1116萬噸，同比增幅將超過30％。

    據統計，2008年湖南省的新開工項目計劃總投資額為3500億元，同比增幅18.9％。由于前一年的新開工項目計劃總投資額，將直接影響到下一年的固定資產投資，故18.9％的新增需求增量相比超過30%的供給增量，未來兩三年內，湖南的水泥市場很不樂觀。

    如此眾多的大型企業在湖南大舉投資，水泥巨頭們將展開直接競爭，對市場的爭奪將異常激烈，這在全國的水泥市場也是十分罕見的。

    四、并未結束的話語

    限于篇幅，本文不能將全國各個區域的水泥投資形勢一一列出，從上面的分析，相信讀者可以窺一斑而見全豹，對中國水泥產業的投資形勢有一個清醒的認識。

    據權威統計數據表明，目前我國水泥產能已經達到17億噸，而年水泥需求量為14億噸，理論過剩達3億噸，水泥產能總體過剩的局面已經出現。雖然全國尚有5億噸落后產能的淘汰空間，但新的水泥投資還在源源不斷涌入，特別是大型水泥企業為了搶占先機爭奪市場，一方面開足馬力生產，一方面投資熱度不減，仍在積極籌資建設新線。另外各地方政府招商引資、拉動GDP的熱情仍然高漲，非常歡迎動輒幾億、幾十億的水泥投資落戶本地，亦是推動水泥過熱投資的動因之一。

    從已經公布的數據看，2009年中國水泥新增產能將超過1億噸，早已突破國家對水泥產業的發展規劃。而從2008年我國水泥消費已經達到人均1噸的較高水平看，很難想象水泥需求還有巨大的空間可以挖掘。

    上世紀90年代初，東南亞經濟高發展，人均水泥消費在1噸以上，泰國、馬來西亞等國家的水泥工業在那個時候都得到了長足發展。但98年的一場金融危機，導致水泥需求劇減，大量水泥生產線停產，有些國家至今沒有恢復起來。有人憂心忡忡的表示，這次金融危機的沖擊比98年更大，如果沒有中央的4萬億大規模投資，很難想象“大而不強”、集中度很差的中國水泥行業，會有多少企業會因此倒下，一蹶不振。

    關于中國水泥投資過熱的問題，已經引起了行業內外高度關注。有行業人士指出，鑒于我國國水泥工業產能已連續7年，年平均增長超過1億噸，總量已基本滿足經濟建設的市場需求，國家應該著手解決水泥投資的無序發展狀態，控制水泥總量的急劇增長。

    有業內專家提出建議，鑒于地方政府出于政績需要，存在以新上水泥項目拉動GDP的現象，同時省市投資主管部門存在著發改委、經委兩頭核準水泥項目的情況，希望國家收回日產4000噸以上水泥熟料生產線的審批權限，把重大水泥項目的核準權收歸到國家投資主管部門或行業主管部門手中，以避免水泥產業布局失衡。

    有人甚至大聲疾呼，控制水泥總量，謹慎適度投資，維護未來行業健康發展已刻不容緩。

來源：中國建材報