受益于國家4萬億投資的拉動和房地產(chǎn)業(yè)復蘇，上半年逾八成水泥類上市公司業(yè)績實現(xiàn)大幅增長，銷售區(qū)域集中在西部的上市公司業(yè)績增幅最為明顯。而伴隨著業(yè)績向好，并購融資以及上馬新生產(chǎn)線、擴大產(chǎn)能的行為也在水泥行業(yè)內(nèi)頻繁發(fā)生，其中西部地區(qū)的投資擴建十分搶眼。

    據(jù)統(tǒng)計，截至8月11日，水泥類上市公司共有9家發(fā)布了中報，1家公司披露了業(yè)績快報，6家公司發(fā)布了業(yè)績預告。9家已經(jīng)公布中報的上市公司中，除2家ST公司凈利潤同比下降以外，其余7家全部增長，增幅超過100%的企業(yè)有3家。如果把業(yè)績預告和業(yè)績快報統(tǒng)計在內(nèi)，增幅超過50%以上的公司共有9家，其中尖鋒集團預計增幅達到200%-300%。

    從披露情況看，水泥類上市公司增幅靠前的幾家企業(yè)絕大多數(shù)與西部投資建設沾邊。中報業(yè)績增幅明顯的祁連山在中報中表示，由于公司主要的銷售區(qū)域集中在西部的甘青地區(qū)，受益于甘青地區(qū)大規(guī)模基建項目的開工建設，水泥需求旺盛，價格上漲，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)利潤約1.75億元，同比增長209%；凈利潤約1.60億元，同比增幅達到了234%。同樣受益于區(qū)域需求強盛的還有新疆地區(qū)的青松建化，其上半年凈利潤同比增長106%。此外，西部地區(qū)的賽馬實業(yè)業(yè)績預增100%-130%，天山股份預計凈利潤增長約120%。

    上半年，在國家加大基建投資拉動下，水泥需求繼續(xù)保持旺盛增長。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1-6月份我國累計生產(chǎn)水泥7.35億噸，同比增長14.9%。截至6月份，我國水泥需求累計增幅為13.5%，比去年同期增加了4.9個百分點。業(yè)內(nèi)分析人士認為，地震災后重建、4萬億元投資政策的進一步實施、我國城鎮(zhèn)化進程的加速，是水泥需求增長的主要動力源。水泥行業(yè)是被動性需求投資行業(yè)，基建和房地產(chǎn)是水泥行業(yè)的兩條需求主線，但基建的占比最大，西部也因此醞釀著機會。

    水泥行業(yè)產(chǎn)能問題一直備受爭議，但水泥擴建的風潮卻從未熄滅。據(jù)統(tǒng)計，僅僅上一周，水泥行業(yè)開工在建的項目就有3家、點火投產(chǎn)的有5家，有7家企業(yè)發(fā)布了擬建新項目的信息，其中海螺水泥及關聯(lián)企業(yè)在建德、宿州、益陽都準備上馬新項目。尤其是在西部，企業(yè)跑馬圈地增資擴建的勢頭十分強勁。配股募資新建生產(chǎn)線的青松建化、大力推進擴建項目試圖控制甘肅市場的祁連山等都大力著手推進新項目、擴大產(chǎn)能。
來源：證券時報