山煤國際日前披露了山煤國際能源集團股份有限公司重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之實施情況報告書，更早之前的12月25日，經公司申請，并經上海證券交易所核準，公司證券簡稱自已由“中油化建”變更為 “山煤國際”，證券代碼“600546”保持不變。

　　公司主營業務由原土木工程建筑業轉型為煤炭生產和銷售，行業類別變更為煤炭開采業。按照山煤集團的收購計劃，中油化建以全部資產及負債作為置出資產，吉化集團以從山煤集團獲得的7家煤炭貿易公司100%的股權作為置入資產，兩者進行置換。此外，中油化建向山煤集團非公開發行股票購買山煤集團所持 3家煤炭開采公司、18家煤炭貿易公司的股權及其本部與煤炭業務相關的資產和負債，股票發行價格為5.94元/股，股票發行數量不超過4.5億股。從收購計劃中可以看出，山煤集團向上市公司注入的資產囊括了集團在煤炭開采和煤炭貿易方面的完整經營資產,如果重組完成，山煤集團將由此成為國內首家整體上市的煤炭企業，借殼上市也是山煤集團的最終目的。據披露，11月19日中油化建已與吉化集團公司簽署了協議，雙方確認自交割日(即2009年11月19日)起，公司對交付置出資產的義務視為履行完畢，置出資產已由吉化集團實際控制。同時，中油化建與吉化集團、山煤集團簽署協議，各方確認交割日之后，上市公司全權行使7家煤炭貿易公司的股東權利、承擔該等公司的經營風險和損益。山煤集團目前煤炭開采核準能力僅達到750萬噸/年，2007年實際生產煤炭395萬噸。這個數量在山西煤炭企業只屬于中游水平，但它卻與同煤集團、陽煤集團、晉煤集團等一起被列入山西省七大煤礦企業兼并重組整合主體，這可見政府對它從銷售型企業轉型為煤炭開發銷售一體化企業的扶持。近期山煤將重點參與晉東地區中小煤礦的整合，僅在兩個縣計劃整合的煤礦產能就將超過1000萬噸。

　　山煤國際在本次重大資產重組中，作出一些列承諾。其中關于業績，山煤集團承諾，標的資產2009年度實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤不低于 60,251.77萬元，標的資產2010年度實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤不低于75,000萬元，標的資產2011度年實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤不低于90,000萬元。如上述實際凈利潤數未達到標準，山煤集團將以現金向公司補足差額部分。同時作為公司第一大暨控股股東，山煤集團承諾，保證公司人員獨立、資產獨立完整、財務獨立、機構獨立、業務獨立。為避免同業競爭，山煤集團承諾及保證山煤集團及其下屬企業，不會單獨或與他人，以任何形式直接或間接參與、經營、從事或協助從事與本公司直接或間接構成競爭或可能構成競爭的任何業務或活動。對于外界關心的鋪龍灣煤礦采礦權價款問題，山煤集團承諾本次重大資產重組完成后，如鋪龍灣煤業為鋪龍灣煤礦實際繳納的采礦權繳納標準超過1.5元/噸，山煤集團同意對公司因超過該繳納標準而額外繳納的采礦權價款予以全額補償。此前各方還擔心，煤礦超核定產能生產可能會導致公司受罰，為打消這一顧慮，山煤集團承諾如因大平煤業及經坊煤業在交割日前實際產量超過核定產能問題對公司本次重大資產重組構成障礙，給公司造成損失的，山煤集團愿意按照在大平煤業及經坊煤業的持股比例賠償本公司的相應損失。山煤集團將督促并保障下屬企業守法經營，嚴格按照核定產能進行生產，在交割日前不再發生實際產能超過核定產能的情形。從實際情況看，山煤集團嚴格履行了這一承諾，交割日前未發生因實際產量超過核定產能而損害公司利益的行為。

　　根據披露的08年業績，中油化建營業收入276,803.32萬元，同比下降5.43%；凈利潤359.4萬元，同比下降48.11%。每股收益0.012元，每股凈資產2.09元，凈資產收益率0.57%。09年三季度增發后，公司實現營業收入173,220.9萬元，同比下降0.12%，凈利潤1,096.11萬元，同比下降5.54%。1-9月每股收益0.0149元，每股凈資產2.88元，凈資產收益率1.70%。

來源：世華財訊