自遼寧方大集團成為方大特鋼控股股東之時,便有意將旗下焦炭資產注入。直到今日方大特鋼公告披露購買資產預案,此事方才正式拉開帷幕。

　　公告稱,本次擬購買的標的資產為遼寧方大集團持有的沈陽煉焦100%的股權。交易完成后,沈陽煉焦將成為公司的全資子公司,公司本次發行股份購買標的資產的價格為11.96億元,占上市公司最近一個會計年度經審計的合并財務會計報告期末凈資產額的比例達到50%以上,且超過5000萬元,構成重大資產重組。

　　公司表示,經采用收益法確定,沈陽煉焦的股東全部權益評估價值為11.96億元,增值額為8.65億元,增值率為260.94%。為受讓此資產,方大特鋼擬向遼寧方大集團定向增發1.43億股,發行價為8.35元/股。按照本次交易擬發行的股份數量計算,沈陽煉焦2009年度、2010年度每股收益分別為0.44元/股、0.77元/股。

　　方大特鋼認為,本次交易將在一定程度上提高公司未來的盈利能力,預計公司2009年、2010年每股收益為0.13元/股、0.30元/股,較公司2009年1至9月份扣除非經常性損益后的基本每股收益0.075元有較大的改善。

　　同時,方大特鋼已與遼寧方大集團簽署了《利潤補償協議書》,遼寧方大集團承諾沈陽煉焦2010年度、2011年度及2012年度的凈利潤不低于人民幣1.10億元、1.54億元和1.75億元,沈陽煉焦在承諾期間內實際實現的凈利潤低于承諾凈利潤的部分,將由遼寧方大集團以足額的現金補償。同時,方大特鋼對沈陽煉焦在未來期間為企業經營帶來超額利潤的潛在價值十分自信。公司表示,沈陽煉焦產生的商譽占本公司2009年8月31日模擬合并報表凈資產的19.00%,分別為2009年度、2010年度模擬備考盈利預測凈利潤的5.78倍、2.13倍。

　　有關資料顯示,沈陽煉焦為沈陽市唯一的人工煤氣氣源生產企業,主要產品有焦炭、煤氣、焦油、粗苯、硫銨,煤氣全部供應沈陽市煤氣總公司。目前, 沈陽煉焦具有年生產焦炭45萬噸、煤氣1.9億立方米、焦油1.95萬噸、硫銨5000噸、粗苯5000噸的生產能力。2009年1至8月,沈陽煉焦實現營業收入4.88億元,實現凈利潤4210.64萬元。

來源：上海證券報