東北地區近年成為水泥投資的熱點，這大概基于兩個方面的原因，一是需求的增長，國家提出的振興老工業基地計劃，另外一方面，東北地區水泥工業發展相對落后，2006年之前新型干法線就很少，即使到了現在，其裝備工藝、管理水平、技術經濟指標仍然較南部水泥工業發達地區有一定差距，水泥工業有相當發展空間。因此在短短時間內，東北地區水泥投資快速發展。但是正如重復在中國南部的中部地區發生的那樣，過快的增長導致了過剩和價格競爭。此外，在中國最新一輪企業兼并浪潮中，東北也成為大企業布局的重點，目前為止情勢已經明朗化，未來進一步的發展很可能演變成幾大企業之間的博弈。

　　經濟增長帶動水泥工業發展 局部形成過剩

　　東北三省2010年都有大規模的投資計劃，吉林和黑龍江固定資產投資增長率都在30%以上，遼寧也有20%。新的區域開發、新的重點項目動工，公路網和鐵路網的建設給水泥需求帶來較大提升，而且在可以預見的未來，這種投資會進一步加大。通達中國水泥萬里行在東北實地調研時也感受到，東北地區城鎮化建設、基建發展還有很大空間。采訪的企業也大都表示，高速鐵路、公路提供一半以上的需求，距離城市較近的企業如亞泰哈水則表示城市基礎建設、房地產建設是其目前主要需求來源，其中僅地產的用量就占到50%以上。

　　從整體來看，東北地區水泥的發展跟經濟社會的發展還是比較匹配的，但是局部地區出現了產能增長過快的過剩情況。2009年遼寧水泥價格競爭非常激烈，眾多企業深陷泥潭，今年以來，吉林地區也呈現出這種情況，競爭激烈。尤其是在中心市場，比如沈陽、大連，長春這些城市，企業競爭半徑不會超過一百公里，以大連為例，整個遼寧省約有四分之一到三分之一的水泥產能集中在這里，目前超過1400萬噸，未來還有200萬噸產能投放，而實際需求不到1000萬噸，過剩嚴重。黑龍江今年市場良好，但是哈爾濱周邊也有28家水泥企業，產能1200噸，預計也略有過剩，高出實際需求200萬噸。

　　但是長期來看，東北地區跟之前萬里行到過的山西的情況類似，在基礎建設尤其是軌道交通方面有很大的發展空間。國務院總理溫家寶在今年8月17日組織召開的振興東北地區等老工業基地領導小組會議上，重點部署8大工作，其中就有“加強社會事業和民生工程建設”一項，在國家政策支持和客觀存在的提升需求面前，這些地區水泥需求將有一個穩定發展時期，我們認為這也是為什么大企業在已經過剩或者可能過剩的情況下依然堅持進入的原因。正如遼寧山水集團做得那樣，即使在目前遼寧水泥價格只有280元/噸（P.O42.5），依然堅持在遼寧已有的1200萬噸產能基礎上繼續擴大。看重得就是市場長期發展。

　　落后水泥產能淘汰空間大 但需要時間較長

　　東北地區水泥工業發展大致從2006年開始進入快車道，雖然近年來新型干法投資不少，但是落戶產能占比仍然很大，比如2010年公布的遼寧省淘汰落戶產能企業中涉及540萬噸產能，另外有數字表明整個遼寧非新型干法產能實際達到900萬噸，按照2009年遼寧4500萬噸的水泥消費量來算，約有20%的比重。更靠北的黑龍江地區落后產能比重更大。

　　這些老的水泥產能一部分通過兼并重組由大企業主動淘汰掉，這些企業往往在品牌、資源或者地理位置上有其獨特的優勢，在通達中國水泥萬里行中，采訪的多家企業包括亞泰哈水、遼寧山水的本溪工廠之前都是老牌的水泥生產企業，有些甚至有超過半個世紀的生產歷程。通過兼并重組成為大企業在東北布局的重要據點。但是更多的落后產能要在市場和政府的雙重干預下淘汰掉，據我們了解到，這一過程并不順利。

　　首先，這些落后的產能在很多地區是當地的支柱產業，對于當地財稅、就業都有重大的作用，在這些地方落后產能淘汰涉及的就不僅僅是產業問題、還有經濟、社會等各方面的事情。在今年水泥上市公司年會上工信部的官員也在講：淘汰落后的問題也要考慮到政府的難處。另外，在東北尤其在黑龍江地區，由于氣溫較低，旺季時間短，需求釋放更為集中，很多落后的產能一年可能只需要生產一半時間，因此完全可以在檢查的期間停產，檢查過后重新生產。這種情況也是屢見不鮮的。

　　因此在東北地區雖然落后產能淘汰空間比較大，但是困難也不小，需要政府和市場兩方面的共同作用。

　　大企業跑馬圈地占山頭 黑龍江市場起波瀾

　　東北水泥市場的勢力劃分比較清晰，亞泰作為東北老牌水泥企業，一直以“東北王”自居，產能在3000萬噸以上，主要分布在吉林。

　　山水集團在2007年進入遼寧市場，目前在遼寧戰略已經清晰，在遼中、遼南擁有約1200萬噸的生產能力，未來可能在遼北以及遼寧和內蒙古進行動作，計劃在遼寧市場總產能達到2000萬噸，計劃占到遼寧市場總需求的30%左右，并將遼寧和內蒙古市場聯結起來。遼寧除了山水、天瑞、冀東少數幾家大企業之外，大部分都是單線企業，因此山水在遼寧的優勢非常明顯。

　　在黑龍江市場上，中國建材集團旗下的北方水泥有著規模龐大的聯合重組計劃，通達中國水泥萬里行在黑龍江調研時，北方水泥的聯合重組計劃正在快速推進，目前總產能也在1200萬噸，計劃在黑龍江達到2000萬噸的產能，占到整個市場的70-80%。

　　雖然目前這些大集團的市場看起來涇渭分明，但是也有變數，主要應該體現在黑龍江市場中，亞泰在黑龍江也有1000萬噸產能投放計劃，此外還計劃形成1000萬方的混凝土生產能力以及水泥制品生產計劃。此外，在吉林市場飽和的情況下，亞泰富余的產能可以通過鐵路方便得運到黑龍江消化。黑龍江對亞泰也有非常重要的意義。北方水泥計劃聯合重組的重要目標賓州水泥市場幾乎和亞泰哈水重合，雙方競爭也非常激烈。另外，據悉北方水泥除了在黑龍江計劃了2000萬噸的規模之外，整個東北市場計劃要達到5000萬噸。這也勢必會在吉林和遼寧跟亞泰和山水產生一定沖突。

來源：中國水泥網