國務院副總理李克強本月12日表示，國家將結合城鎮化建設，采取鼓勵太陽能發電設備應用、支持分布式發電并網等措施，加大國內市場開拓力度。為響應國家號召，工信部正在牽頭組織制定一項主題為“光伏下鄉”的計劃，旨在推動太陽能光伏發電大規模進入農村市場，搭乘未來城鎮化建設的“順風車”。光伏行業個股在經歷了長期慘烈的下跌之后，或將迎來小陽春。

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　　光伏行業或將改變虧損局面

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　　屋頂光伏成綠色城鎮之冕

　　今年的光伏業，沒有最冷只有更冷。最近，英利、晶澳、晶科等國內光伏企業紛紛公布2012財年第三季度財報，財報數據均不樂觀，仍然是“虧”字當頭。屋漏偏逢連夜雨。繼歐美“雙反”調查之后，作為新興市場的印度也對來自中國大陸的太陽能電池舉起了反傾銷立案調查，使本已“寒意冷冷”的光伏產業再次“雪上加霜”。

　　面臨這種內外交困的時代，中國光伏行業企業正在苦苦尋求救贖之道。10月末國家電網表示光伏發電并網，并制的了相應準入標準，分布式光伏發電并網獲準入標準無疑為中國慘淡的光伏產業注入一針強心劑，給予中國光伏企業打開國內市場的“一把鑰匙”；11月5日商務部對歐盟部分成員國對光伏的補貼啟動了世貿爭端解決程序。同時與其他三部委聯合了36家銀行討論了光伏扶持議題。

　　在本次的光伏產業的研討會上透露出以下幾方面的信息：聯合金融機構，為有實力上規模的出口企業提供穩定的資金支持；出臺光伏行業的強制認證和檢測制度，提高光伏產業門檻，解決國內無序競爭并規范出口秩序；建立行業聯盟，希望舉行多變會談，在出口方面提高話語權并擴大出口額。

　　“十二五”期間，政府將集中支持骨干光伏企業，“十二五”末將形成1—2家5萬噸級多晶硅企業，2—4家萬噸級多晶硅企業；1—2家5GW級太陽能電池企業，8—10家GW級太陽能電池企業；3—4家年銷售收入過10億元的光伏專用設備企業。從國家的政策向導和行業未來發展趨勢，我們認為光伏發電的暴利時代已經結束，未來發展將基于合理利潤，因為光伏發電成本的下降，行業正在走向成熟，行業洗牌正在進行，行業已經走向“大魚吃小魚”階段，優勝劣汰決定光伏廠商命運。雖然光伏產業內外交困，但是我們仍舊看好光伏的未來，節能、清潔是未來發展的方向，改變對石油、煤炭等傳統能源的依賴，太陽能是非常好的替代能源。研討會透露的信息若完全可以實現，光伏行業可能會改變目前的虧損局面。

　　從11月初開始，浙江省富陽市郊的洞橋村和三橋村已有17戶村民家的樓頂上安裝了光伏陶瓷瓦，并開始并網試運行，預計年發電量達11637度。這標志著“中國首例成片農村民居屋頂分布光伏并網發電系統”示范工程投入試運行。

　　據介紹，光伏陶瓷瓦系統設計壽命為25年，每片光伏陶瓷瓦的發電功率約為每小時16瓦。以浙江的平均日照計算，50個平方的屋頂光伏陶瓷瓦一年可以產生4200多度電，足夠普通家庭一年的用電量。

　　可以說，屋頂光伏的應用正是新型城鎮化綠色環保的實踐，它使得建筑告別了高污染、高消耗、低效率的舊式城鎮化的發展模式，極大地解決了城鎮居民對綠色能源的需求，符合新型城鎮化發展方向。

　　我國是一個光伏產品制造業大國，卻是光伏發電市場小國。盡管我國太陽電池產量在2009年已占全球產量的40%，但光伏系統安裝容量僅占全球總量的2.4%。財政部2009年推出“太陽能屋頂計劃”與“金太陽示范工程”，使光伏發電建筑市場發展迅猛。

　　根據《可再生能源發展“十二五”規劃》，2015年光伏發電裝機目標為10GW，到2020年達50GW。其中，到2015年，屋頂光伏電站規模為3GW，而2020年則達25GW。這意味著，“十二五”末屋頂光伏裝機量為現在的10倍。

　　分析人士稱，2010年年末屋頂光伏占光伏總裝機容量的28.8%，結合光伏“十二五”規劃總裝機容量的目標，預計產業規模的復合增長率達到63.5%。而2015-2020年屋頂光伏產業將成為整個行業的發展核心，其裝機容量將達到總裝機容量的一半，年均復合增長率達到52.8%。

　　潛在的巨大商機也誘惑眾多上市公司布局屋頂光伏。例如，三安光電（600703）控股子公司簽署《屋頂太陽能聚光光伏開發協議》，京運通（601908）硅晶材料產業園（一期）屋頂光伏電站實現并網發電。

　　此外，業內人士還認為，建筑商發展屋頂光伏較光伏組件商更具優勢，且大幅提升毛利率，建議關注通過收購上海精銳以及與中節能太陽能科技簽署戰略合作協議加強屋頂光伏業務能力的精工鋼構（600496）。

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　　光伏電站獲市場機會

　　近日，科技部公布2012年第二批金太陽示范項目目錄，涉及項目合計2.83GW，超出市場預期。今年國家公布的兩批金太陽項目共計4.54GW。公告要求各項目單位抓緊開展工作，積極推進項目建設；中央財政將把補助資金撥付至各地市，再由當地財政部門根據建設進度將資金撥付至具體項目單位。

　　“金太陽示范工程”自2009年開始實施，是我國支持光伏產業發展的重要政策。2009年涉及裝機容量642MW，2～3年時間完成；2010年涉及裝機容量272MW，建設周期縮短為1年；2011年涉及裝機容量692MW。今年，“金太陽”獲批總規模達到4544MW，是2011年的6.57倍，超出之前市場預期，提振市場信心。

　　分布式成我國光伏技術應用推廣的主要增長動力。由于大型電站并網問題尚未得到有效解決，分布式將成為我國光伏技術應用的主要內容。德國等光伏大國在分布式發電應用上的成功經驗，也為我國發展光伏發電提供了很好的借鑒。

　　“金太陽示范工程”作為推廣分布式發電的重要政策，在我國每年新增光伏裝機中占有較高比例；隨著其審批規模的迅速提升，國內光伏產業鏈各相關企業都將直接受益。預計今年全國新增光伏裝機總量將超過5500MW。

　　并網問題順利解決，裝機規模目標或將進一步提高，度電補貼出臺在望。去年以來，受歐洲主要光伏需求大國補貼下調、需求下降影響，光伏產品價格大幅下滑；我國作為全球光伏產品主要供給方，光伏產業鏈各相關企業陷入經營困境。為推動國內市場發展，國家政策暖風頻吹，從“金太陽示范工程”審批規模超預期，到解決分布式光伏項目的并網問題，都對行業產生積極效應；國家后續可能進一步提高“十二五”光伏裝機規模至30-40GW，同時對光電提供0.4-0.6元的度電補貼，繼續為光伏行業帶來實質利好。

　　長江證券（000783）：

　　金太陽溫暖光伏寒冬

　　國家近期頻繁出臺政策，大力補貼國內光伏應用。隨著補貼政策的不斷加強和產品價格的進一步下跌，下游電站開發商將迎來一個燦爛的春天。

　　最近我們對主管部門、制造類企業、設備和輔材供應商、電站開發商進行了深入調研，對近期政策的解讀，及明年行業的走勢進行了再思考。

　　我們認為近期頻繁出臺的政策并不是為了救產業，而是國家發力新能源投資，促進經濟轉型，與市場觀點不同，我們認為：金太陽裝機將會超預期發展。光伏大規模應用示范區，短期并不會帶動裝機量爆發式增長。雖然電網公司分布式并網利好政策頻出，但是短期仍不樂觀。國家不會對光伏企業直接救助。國內市場未來3年復合增速30%，明年難以拉動全球市場需求顯著增長。

　　我們在尋找國內光伏電站開發市場機遇的獲益者：擁有穩健的現金流，在即將到來的寒冬入場整合；具備電站項目的強大開發和銷售能力；前期固定資產投入低，折舊和債務負擔輕。這樣的企業，同樣非常可能平安度過嚴冬，而成為光伏行業未來的整合者。我們看好中利科技（002309），目前該領域最具最具彈性和安全性的標的。

來源：中國信息產業網