今年1-11月份，我國北方十一個運煤港口合計發運煤炭5.87億噸，同比減少4000萬噸。年終歲末，盡管進入冬季，民用電有所增加，耗煤量略有提升，但全年北方港口煤炭發運量出現負增長已成定局。今年，煤炭運輸市場形勢不容樂觀，預計北方港口合計發運煤炭將達到6.17億噸，同比減少4000萬噸。

七年來，北方港口煤炭發運量除了2009和2012年出現下降以外，其余年份，一直保持遞增態勢。今年北方港口煤炭發運量降幅不小，預計今年完成煤炭吞吐量與2011年發運量大體相當。今年沿海煤炭市場的主要特點如下：

1.工業用電不足，煤炭需求低迷

今年，國內經濟面臨較大的下行壓力，投資、消費及進出口等宏觀數據表現仍顯偏弱，面臨較大的下行壓力。從下游產業發展前景看，鋼鐵和水泥等高耗能產品產量已基本達到峰值；高耗能產業用電量增速持續回落，工業下行壓力加大，促使用電量不足。在此背景下，煤炭需求缺乏基礎性支撐，促使煤炭產銷量大幅下降。

隨著我國工業升級和結構調整，用電量增速回落，大量高耗能企業搬遷到內地或東南亞國家，造成工業化程度較高的沿海地區用電增速亦有明顯下降，沿海省份用電量同比負增長，耗煤量劇減。此外，經濟增速放緩、非化石能源發展加快、環保約束增強等因素，導致煤炭需求受到抑制；受需求低迷運行，電廠負荷偏低，沿海很多火電廠發電負荷保持在50-60%之間，耗煤量大幅減少，對北方港口煤炭的采購量也相應減少。數據顯示，今年1-12月上旬，煤炭主要消費腹地-沿海六大電廠日耗合計僅為58.6萬噸，同比減少4.5萬噸。

2.清潔能源沖擊，火電壓力減輕

今年以來，水電的充沛，以及特高壓輸電，在很大程度上擠壓了火電需求，減少了耗煤量。國家電網已累計建成“三交四直”特高壓工程，目前，國內已投產了8條特高壓線路（其中火電為3條）；在建特高壓工程共七條，在運、在建特高壓輸電線路長度超過2.2萬公里，累計送電超過3300億千瓦時。今夏，三峽汛期淶水充沛，三峽庫區通過5條直流輸電工程將豐富的電能源源源不斷地輸送到華東及上海和廣東地區，每天累計為華東及上海地區輸送電量約為2.43億千瓦時，每天向廣東地區輸送電量約為7200萬千瓦。

全國多個省份加快煤改氣進程，天然氣產業迎來井噴式增長，今年，預計我國天然氣消費量將達到2300億立方米左右，同比增加19%，減少煤炭消耗650萬噸。核電機呈現集中釋放態勢，其中，華東地區已經商運核電總裝機容量1000萬千瓦，華南地區已經商運核電總裝機容量1020萬千瓦，替代了大量的煤炭能源。

3.煤價一路下滑，海運費低位運行

在下游煤炭需求低迷、市場萎縮的情況下，為爭取市場份額，保證企業資金鏈條的正常運轉，大型煤企和貿易商輪番降價促銷，并推出優惠“疊加包”，促使內貿煤炭價格持續下行，環渤海動力煤指數不斷創歷史新低。今年，內貿煤炭價格不斷下行并探底；截至12月初，在秦皇島港，發熱量5500大卡動力煤實際成交價格僅為360元/噸，較今年年初下跌了150元/噸。內貿煤炭價格的不斷下跌，導致市場觀望氣氛濃厚，下游電廠和貿易商拉運積極性不高，同時也造成部分發貨單位價格倒掛停止發運，鐵路調進量不足。進入12月份，隨著冬季取暖用煤高峰的到來，電廠日耗增加，拉運煤炭積極性有所恢復，加之煤企聯合穩價，促使北方港口煤炭價格止跌。

今年以來，由于電廠日耗偏低，下游采購拉運積極性普遍不高，市場持續低迷運行，導致煤炭海運市場貨盤不足、船舶運力相對寬松，海運市場持續低迷。今年1-10月份，海運費直線下跌；到了冬季用煤高峰的11、12月份，受港口持續封航、需求好轉影響，海運費出現小幅回升，預計能夠持續上漲到年底。

4.進口煤長期擠占北方港口煤炭市場份額

今年年初開始，我國正式實施《商品煤質量管理暫行辦法》，加大檢驗力度，對不合格煤炭進行拒收，促使進口煤已受到遏制。加之國內煤炭價格不斷下行、8月份人民幣大幅貶值，促使國內煤炭再受青睞，進口煤炭在價格方面已無明顯優勢。今年1-11月份，我國累計進口煤炭18643萬噸，同比減少7755萬噸。

雖然我國進口煤炭出現下降，但沿海地區的總體需求也在大幅下降，且降幅與進口煤降幅大體相當。因此，盡管進口煤數量有所減少，但對國內煤炭市場的幫助和提振作用非常有限。值得注意的是，部分電廠對進口煤的使用已經實現運輸定勢，尤其華南部分電廠改造機組，適合燃用澳大利亞高熱值煤炭，部分貿易商采購低質印尼煤炭、配煤燃用，以上已形成常態化使用。因此，未來，進口煤將長期擠占內貿煤炭市場份額。

5.港口煤炭運量出現下滑

在下游需求低迷、物流成本增加的情況下，環渤海地區港口對貨源和運力的競爭非常激烈。今年環渤海地區新增煤炭下水能力8650萬噸，分別為：今年一季度投產的京唐港36-40#碼頭，設計煤炭裝船能力為3650萬噸；今年七月份投產的曹妃甸煤二期工程，設計煤炭下水能力5000萬噸。

從各港口今年煤炭發運情況來看，唯獨天津港一枝獨秀，吞吐量保持逆市增長。天津港增加汽運煤集港，降低了運輸成本，吸引了客戶，保證了該港煤炭吞吐量呈現1500萬噸的大幅增長。而京唐港依靠與中煤、同煤的戰略協作關系，以及新投產的36-40#工程的投入使用，增添了運輸能力，提高了市場競爭實力；今年1-11月份，京唐港完成煤炭吞吐量與去年同期相比大體相當。其他港口方面，貨源主要依靠鐵運的秦皇島港、黃驊港、曹妃甸港受市場沖擊影響較大，三大港口煤炭吞吐量出現不同程度下降。

明年，國內產業結構繼續優化，工業經濟下行壓力加大，導致對能源和電力消費需求繼續下降；加之清潔能源的替代，煤炭消費占比繼續降低。而環渤海地區港口煤炭下水能力將繼續增加，港口運力過剩問題凸顯，同質化競爭將愈發激烈。