市場行情

受近年來國內經濟下行壓力加大，煤炭市場持續低迷等因素影響，太原煤氣化集團和太原煤氣化股份有限公司經濟效益都出現了持續大幅下滑。上市公司2014年、2015年連續兩年虧損，面臨退市風險。

“就目前的形勢看，2016年太原煤氣化股份有限公司難以扭虧，如果不進行重組，上市公司退市不可避免。如果上市公司退市，將會給太原煤氣化集團帶來致命打擊，其中包括太原煤氣化集團在內的所有股東持有上市公司的權益將受巨幅損失；上市公司將進入破產清算程序，職工失去崗位，嚴重影響社會穩定，影響太原煤氣化集團社會影響；甚至引發債務危機，導致集團無法正常運營，所以上市公司重組是避免股份公司退市的必然選擇，也是維持企業生存發展、維護職工利益的有效途徑。”

賀天才表示，如果重組成功，重組各方將實現互利共贏，一是上市公司可以避免退市，并將成為國內A股市場煤層氣綜合開發第一股，這也是我們國家煤層氣第一只股票，股票價值將大幅增長。二是太原煤氣化集團公司持有的股票也將增值，有利于改善企業的資產負債結構。三是晉煤集團將成為上市公司控股股東，為下一步發展注入活力。四是實施重組有利于推進煤氣化集團和晉煤集團在產業、資本、文化全面重合，推進太原煤氣化股份有限公司走出困境。

對于本次重組發行股份的價格，賀天才指出，募集配套資金都符合國家相關法律法規的規定，并綜合考慮了各方面因素。對于承諾履行和上市公司規范運作的情況，我們已在重組報告中進行了認真詳細的描述。關于業績補償承諾，我們已在重組報告中進行了詳細描述，相關補償方式符合證監會相關規定。

據賀天才介紹，此次*st煤氣重大資產重組方案有四項主要內容，一是重大資產置換，二是發行股份和支付現金購買資產，三是股份轉讓，四是募集配套資金。

具體情況主要包括，一重大資產置換。將上市公司與晉煤集團所持有的藍焰煤氣化等值部分資產進行置換，置出資產由太原煤氣化承接。二、發行股份即支付現金購買資產。發行股票的價格為每股6.53元，發行股份為2.63億股。三、股份轉讓，上市公司現有控股股東太原煤氣化向晉煤集團轉讓其所持有的部分上市公司股票1.25億股。發行股份募集配投資金，發行方式擬采用鎖價方式，向符合條件的對象非公開發行股份，發行價格擬定為6.9元每股。四、募集資金用途，擬用于支付本次交易的現金對價。

(來源：中證網  編輯：崔亞 審校：駱慶生）