華東區域經濟發達，煤炭需求總量較大，市場交易價格較高，是重要的煤炭消費地，煤炭供應涉及全國各地主要產煤區，是煤炭銷售必爭之地，并且本區域煤炭運輸除主要依靠鐵路、海運外，內河運輸也是重要的運輸方式，因而摸清并分析華東煤炭市場情況可以預測全國煤炭市場運行情況。我們在調研基礎上，對華東區域煤炭市場進行了總結分析，并對今后煤炭市場走勢做出預測。
 
    一、華東煤炭市場運行
 
    1.產需基本情況
 
    華東區域煤炭產量主要來自華東煤炭銷售聯合體，總產量約2.8億噸，占本區域的90%，以省劃分產量大體分別為山東1.2億噸、安徽8000萬噸、江蘇2000萬噸、浙江800萬噸、福建800萬噸、河南三家5000萬噸。華東地區煤炭需求旺盛，年消費量約7億噸，產需缺口需從外省區調入4.2億噸，其中山東約調入1億噸，江蘇約調入1.4億噸。
 
    2．2007年上半年區域市場運行特點
 
   （1）煤炭市場總體運行平穩，供需兩旺，沒有出現特別緊張或過度寬松局面。前兩個月處于冬季取暖用煤、用電高峰，煤炭需求旺盛，加之運距較遠，煤炭交易價格較其他地區更高；3至5月份，天氣轉暖煤炭需求逐漸轉入淡季，煤炭需求不旺，市場交易價格逐漸回落并趨于穩定；受山西征收可持續發展基金和鋼鐵價格走高拉動，5月份煉焦煤重點合同價格上調，6月份進入迎峰度夏階段，華東地區高溫、潮濕，有的省份走出梅雨期，氣溫上升較快，空調等降溫設備用電負荷明顯增加，火電生產及電煤消耗也隨之快速增長，電煤供求更趨活躍、價格回升。
 
   （2）從沿海港口下水煤價低于內河裝船與地銷價格，相差60元/噸，導致沿海裝船量極度萎縮，日照港外貿萎縮更為嚴重。另外，西部煤炭在沿海港口裝船也在減少，大部分消耗在華東市場鐵路沿線。二是重點電煤與市場交易價格差距較大，目前電煤價格比交易價低70-80元/噸，最高時達到150元/噸。三是價格與去年同期相比提高，綜合售價同比上漲40元/噸，電煤均價上漲30元/噸，精煤經過兩次上調均價上漲60元/噸。四是中日動力煤談判價格上調，6月中旬山東企業與日本用戶達成協議，價格為74.9美元/噸，比2006年高21.93美元/噸，增長41.4%。合同數量43萬噸，其中，兗州15萬噸，新汶20萬噸，淄博8萬噸。
 
    華東煤炭市場價格持續高位運行的原因：一是重點電煤合同價格是基礎，支撐市場交易價格的高企，若不啟動第三次煤電聯動，電煤價格上漲空間有限；二是國家采取的系列經濟政策有利于煤炭價格向好。山西征收可持續發展基金、提高煤炭資源稅等使煤炭價格實現成本推動型增長；三是海運費大幅上漲制約進口煤炭的快速增長，同時海進江煤炭減少，使得本區域煤炭供給受到制約；四是迎峰度夏階段，“以大代小”政策實施初期，致使煤炭需求總體增加。為了實現節能減排目標，國家鼓勵小電廠向大電廠轉讓發電指標，以降低單位能耗，但隨著氣溫的升高，為確保居民用電，小電廠隨時可能提高發電負荷，因而存煤不能減少；五是區位優勢明顯，地處經濟發達地區，且交通便利。
 
   （3）產量穩定、總量控制利于調控市場。近幾年，聯合體產量保持基本穩定，對保證區域市場供給、調控價格起到了至關重要的作用。2003-2007年增產幅度為1%-2%，今年1-5月份產量（包括異地開礦產量，但不在華東消費）同比增長僅94.1萬噸。由于本區域產量增量較小，市場需求呈增加趨勢，地銷增量較大，鐵運比例由原來的65%左右，下降到目前的53%，表明華東區域市場繼續保持活躍。
 
   （4）、海運寬松、鐵運緊張、內河運輸發展較快
 
    由于國家進出口關稅政策調整，出口大幅減少，兗礦集團主要通過日照港中轉出口，今年上半年出口117萬噸，同比減少210萬噸，另外省內以及鐵路沿線煤炭需求加大，導致下水煤數量大幅縮減，港口中轉能力閑置，煤炭碼頭較為冷清，來船停泊時間平均為0.8天，比秦皇島港少3天。可見日照港煤炭碼頭“吃不飽”現象非常嚴重。但是鐵路運輸仍然較為緊張，受上海鐵路局運輸不暢制約，外來煤炭在徐州落地增加較多，通過京杭運河流向沿河、沿江用戶，徐州港務的萬寨港、邳州港、雙樓港、孟家溝港等四港是實現鐵水聯運的載體，四港上半年貨物過港量1000多萬噸(90%用于煤炭運輸)，彌補了鐵路運力制約的不足。
 
    二、下半年影響華東區域及全國煤炭市場因素分析及預測
 
    治理水污染是華東區域今后的重點工作，能源消耗強度將有所降低。太湖流域發生“藍藻危機”事件,引起了全社會對節能減排和治理污染的高度重視，太湖流域小化工廠眾多，是飲用水的主要污染源，嚴重影響了居民生活。隨著國家宏觀調控和節能減排政策措施相繼出臺，治理環境污染力度不斷加大,能源消耗強度將會有所降低。華東地區環境治理工作已逐步展開,各省皆采取了針對性的措施。為了治理小化工的無序發展，江蘇省召開了太湖水污染治理工作會議，省委書記李源潮表示，只要治好太湖，哪怕GDP降15%。據悉，江蘇省計劃在2008年以前將依法淘汰2150家小化工企業，這足見政府部門對實現節能減排目標和治理環境污染的決心。
 
    治理水污染是國家一項長期國策，其減緩經濟增長速度，降低能源消耗是一個長期效因。除此之外，以下因素將對下半年華東區域乃至整個煤炭市場產生重要影響。
     
    1．從宏觀基本面看，遏制經濟增長由偏快轉為過熱成為國家宏觀經濟調控的首要任務。今年上半年經濟運行指標明顯加快，GDP、固定資產投資、居民消費價格指數均處于高位，經濟過熱跡象愈加明顯，國家采取了銀行存款利息及利息稅的加減政策。近一段時間以來，行政調控手段的使用次數明顯增多，顯示了政府對經濟過熱的擔心。為此，中央政治局召開會議分析和研究當前經濟形勢和工作，要堅持把遏制經濟增長由偏快轉為過熱作為當前宏觀調控的首要任務。隨著各項調控措施的逐步到位，GDP增長速度將回歸到合理水平，經濟增長對基礎能源需求的拉動作用將有所減弱。
 
    2．節能減排力度不斷加大，將對今后煤炭供需產生重大影響。針對節能減排任務緊迫，國家和地方政府相繼采取應對措施。國務院7月11日召開常務會議，強調重點抓好火電、鋼鐵、電解鋁、鐵合金、焦炭、水泥等十三個行業淘汰落后產能工作。國家發改委《煤炭工業節能減排工作意見》頒布，山西省調高《焦炭生產排污費暫行收費標準》，收費標準從噸焦18元到200元不等。以上政策措施必將有效抑制煤炭總需求的過快增長，對節約減排起到至關重要的作用，同時煤炭工業節能減排工作，要在4年時間內完成“十一五”的減排目標，抓緊時間安排進度減排指標并付諸實施迫在眉睫，預計政策效應將逐步顯現，對煤炭生產及供需造成不利影響。
 
    3、受國家政策和市場雙重影響，鋼鐵行業對煉焦煤總體需求有可能減弱。國家不斷出臺限制“兩高一資”產品出口政策，國際貿易摩擦時常發生，必將使大量鋼鐵產品將回流國內市場，造成國內市場震蕩下行，但爐料成本居高不下，鋼鐵行業利潤空間受到擠壓。今年下半年，我國淘汰鋼鐵落后產能進入實質操作階段，全年要完成關停和淘汰落后煉鐵能力2255萬噸、落后煉鋼能力2423萬噸，前期與國家法改委簽訂關停和淘汰落后產能責任書的相關部分省市已取得階段性成果。當前，國家抑制鋼鐵等高耗能行業快速增長政策面非常明朗，鋼材價格也于5月份回落，如果下半年，鋼材出口出現較大幅度萎縮，可以預見，在政策與市場的雙重壓力下鋼鐵企業產量增速有望進一步趨緩，對煉焦煤總體需求將有所減弱。
 
    4．迎峰度夏階段電煤供需兩旺勢頭仍將持續，冬季取暖期動力煤消耗增加，受煤電聯動暫緩制約，電煤價格將保持總體平穩。隨著全國高溫酷暑的蔓延，特別是華東梅雨季節過后，用電量將持續增加，電煤消耗在8月份有望達到更到水平，火電生產將繼續保持高速增長趨勢，煤炭供需將更加活躍。迎峰度夏結束，電煤供需暫時較為寬松，進入冬季取暖期，由于連續幾年房地產投資高速增長，大部分房屋進入入住和使用階段，冬季取暖面積增加較多，動力煤需求平穩增長。受宏觀經濟運行等多種因素影響，煤電聯動政策暫緩執行，雖然重點合同電煤價格與市場交易價格存在較大差距，但是由于電價不能如期上調，重點合同電煤價格將保持穩定，市場交易價格即便是冬季取暖期也不會出現太大的漲幅。另外，考慮上半年重點電煤合同兌現率偏低，煤炭企業為爭取明年的鐵路運力，同時由于市場煤價格上漲空間有限，重點電煤合同合同兌現率有望進一步提高，電煤價格將保持總體平穩，但優質電煤緊俏，價格仍有上漲空間。
 
    5、洪澇災害不斷發生影響煤炭運輸，災后重建拉動煤炭需求增加。今年天氣狀況異常，氣候災害頻繁。近期內，淮河流域、長江流域、川渝地區、山東濟南等多個區域發生洪澇災害，大水沖毀不少農作物、淹沒無數農田以及道路，大部分地區連降暴雨引起內河水位上升，頻繁的洪澇災害對鐵路運輸產生的潛在沖擊不容忽視，內河水位過高會給煤炭在港口裝卸造成不便；另一方面洪澇會引發內河泄洪，降低沿河流域的水電出力。洪澇災害對電煤運輸、水電出力產生消極影響，相關地區煤炭供給將趨于緊張。另外，洪澇災害對道路、堤防等基礎設施和工廠、民房等建筑的破壞可想而知，災后重建工作對鋼鐵、水泥等高耗煤行業有著明顯的拉動作用。
 
    6．煤炭出口價格倒掛，出口數量減少，全年煤炭凈進口格局成為可能。從華東區域看，由于出口煤炭價格倒掛，煤炭出口企業由6個減少到3個，出口數量也大幅減少。從全國情況看，6月份，雖然我國煤炭出口量已經有所增長，但整體依然保持凈進口的狀態。進入7月份以來，隨著國際間合同談判逐漸接近尾聲，國際煤炭價格正處于下滑期，同時人民幣不斷升值，對煤炭企業出口都會造成不小的壓力。預計全年煤炭進口將達到5000萬噸左右，煤炭出口將下降到4500萬噸左右，全年凈進口將達500萬噸。煤炭凈進口使國內可供凈資源增加，將在一定程度上加劇國內煤炭市場的競爭。
 
    結合華東區域上半年煤炭市場運行情況，綜合考慮以上因素，預測今年下半年，煤炭供需總體上處于基本平衡狀態，平穩是市場運行的主基調。動力煤在需求旺季供求活躍，市場交易價格回升，迎峰度夏過后、冬季取暖期來臨之前的需求淡季將由供需平衡向較為寬松轉變；煉焦煤價格繼續高位運行，供需依然緊張，考慮鋼鐵行業預期面臨下滑壓力，煉焦煤供需緊張狀況將有所減輕。重點電煤合同合同兌現率有望進一步提高，電煤價格將保持總體平穩，但優質電煤緊俏，價格仍有上漲空間
 
    三、存在問題及建議
 
    1．市場交易價格與重點電煤價格差距仍然較大
 
    盡管國家已完全放開電煤價格，重點電煤價格仍低于市場交易價格，同品種同質量大約相差在60元/噸以上，有的地區相差100元/噸以上，不能體現同質同價、優質優價的原則。電煤價格完全 “并軌”還有待時日，同時，由于這種價格雙軌制的存在，導致出現的一些緒如“倒買電煤計劃”的不法行為，也給煤電雙方企業帶來不必要的損失。因此，建議國家除嚴厲打擊這些非法謀利行為外，應聯合煤炭行業和電力行業協會出臺相關措施，逐步縮小兩者之間的差距。
 
    2．日照港煤炭中轉能力閑置嚴重
 
  上面提到日照港年煤炭吞吐能力為4500萬噸， 2007年上半年完成800萬噸，中轉能力閑置相當嚴重。另一方面，煤炭流轉依賴大秦線、秦皇島港的程度還在增加，如果這個供應鏈條某個環節出現問題就會影響全國煤炭市場正常運行。建議國家統籌協調路.港.航運輸能力，進一步優化運輸結構，增加侯月線煤炭運能，緩解大秦線和秦皇島港壓力，充分發揮日照港轉運功能。
 
    3．煤炭出口減少問題
 
    國家連續出臺抑制煤炭出口政策措施，由于出口成本增加，考慮人民幣升值因素，價格與內銷出現倒掛，煤炭企業出口面臨兩難的境地，出口煤炭經濟利益蒙受損失，反之就會失去國際市場份額。從戰略角度出發，我國煤炭出口量應該在國際市場占有一定份額。建議國家不再出臺抑制煤炭出口的相關政策措施。