指數在大盤藍籌權重股的連續重挫的情況下下跌近100個的點，但個股表現還是可圈可點，筆者認為由于個股前期調整比較充分，向上仍具備反彈空間，同時筆者認為可以重點關注像水泥行業這類下半年表現突出的板塊，投資機會比較突出。

　　首先，四季度迎來旺季，水泥價格有望出現上漲。地產業的快速發展和國家大型工程接連不斷，使固定資產投資保持高位運行，同時使建材需求大幅增加，水泥作為最基本的建筑材料，其行業景氣度連續提升，雖然三季度受季節影響，增速有所放緩，但四季度作為傳統的施工季節，水泥行業又將迎來新的旺季。隨著需求的持續旺盛和生產成本增加，水泥價格有望出現上漲，據有關機構預測，今年四季度華東、華中水泥價格同比上漲10%左右，因此四季度水泥股的表現可給予重點關注。

　　其次，行業結構調整，催生重組兼并機會。國家產業政策提出推動水泥企業跨部門、跨區域的重組聯合，向集團化方向發展，逐步實現集約化經營和資源的合理配置，提高水泥企業的生產集中度和競爭能力。正是由于產業政策的支持，水泥行業的行業結構在不斷優化，集中度在不斷提高，同時有利于水泥產量增速放緩、淘汰落后產能。對于二級市場上的水泥龍頭公司無疑提供了一個政策支撐平臺，在基本面向好和并購題材的雙重刺激下，水泥股有望反復走強。

　　最后，市場“二八”現象逆轉，水泥股重獲青睞。近期市場一改以往的“二八”現象，權重股連續出現回調，雖然股指下跌，但絕大多數股票呈上漲格局。筆者注意到特別是下半年表現更為突出的行業明顯受到資金的青睞，如商業連鎖、電子信息，水泥等行業持續有新增資金的介入，近期盤中福建水泥、祁連山等二線水泥股表現強勁，后市有望有效激活整個水泥板塊并帶動一些高成長性的水泥龍頭公司展開反彈行情，可關注。

　　操作上，由于水泥行業未來發展趨勢將集中傾向于龍頭大公司，因此關注一些高成長性的龍頭公司如海螺水泥、華新水泥等，另一方面關注一些具備并購重組預期的個股如尖峰集團、四川雙馬等。

來源：上海證券報