“隨著國務院確定了當前進一步擴大內需，3000億資金將用于災后重建，之前四川災后水泥投資過熱的擔心，也會隨之而遞減。”11月13日，四川省水泥行業協會秘書長楊渝蓉告訴記者。

    根據國務院總理溫家寶12日主持召開國務院常務會議。為落實中央關于擴大內需，促進經濟平穩較快增長的決策部署，會議研究決定四項實施措施中第三條，確定中央財政地震災后恢復重建基金的具體安排方案中，3000億資金將用于災后重建。

    中金公司行業分析師羅煒向記者表示，在重建內容中，大部分與水泥行業有關，同時隨著市場空間被拉大，之前在四川進行水泥投資的外地企業和本地企業很可能會座次重排。

    過剩后的契機

    “國務院確定3000億用于四川災后重建，對于之前進入四川水泥業投資者來說，是種大利好。”中國水泥協會副秘書長莊春來說。

    在3000億資金的安排方案中，一是以中央財政地震災后恢復重建基金3000億元為主導，統籌安排受災地區財政投入、社會捐贈、對口支援、銀行貸款等各類恢復重建資金。二是基金重點支持恢復重建總體規劃確定的51個縣(市、區)；對規劃范圍以外的其他災區，中央加大財政轉移支付和扶貧開發等支持力度。三是對恢復重建總體規劃確定的城鄉住房、城鎮建設、農村建設、公共服務、基礎設施、產業重建、防災減災、生態環境、精神家園等，分別確定補助原則、標準和恢復重建基金安排規模。

    “從該方案中，不難發現，其中涉及到基礎建設的內容很多，有基建，就會給水泥創造出市場空間。”羅煒表示。

    據悉，早在地震發生以后，許多水泥大鱷就開始在四川及周邊投資，覬覦四川的水泥市場，例如國內水泥巨頭之一的中材股份在不久前，通過間接收購的方式控制了寧夏區域的水泥龍頭賽馬實業。此前，中國建材集團出資4.93億元入股位于甘肅的祁連山；海螺水泥也擬耗資40億~50億元在四川新建設3條生產線，類似的大手筆還有很多，其中浙江企業利森水泥最為“瘋狂”，利森水泥計劃在川黔兩省建設1200萬噸左右的水泥生產能力，為此在未來5年內將投資40億元，而8－10年內在四川及其周邊西部地區的投資肯定會超過50億元。

    此外，記者從一份省級批文的四川省新型干法水泥項目清單中了解到，2008年9月前將新增產能100萬噸，10-12月將新增產能1660萬噸，2009年1-6月將新增1110萬噸，2009年下半年則將集中放量4110萬噸的產能，2010年全年還將有1420萬噸的產能釋放。整個計算下來，共有70余個新型干法水泥項目，這些項目一旦投產，將新增水泥產能9000多萬噸。

    然而，根據5·12大地震發生后，中國水泥協會對四川災后重建的調研建議，四川省新型干法水泥的發展空間宜控制在5000萬噸左右。

    為此，楊渝蓉曾在全國水泥發展論壇上向記者表示，批復的項目不一定能全部上馬，當水泥需求達到市場需要的量，其他行動遲緩的投資者，可能就會自動棄權。

    3000億創造新空間

    然而，此番3000億專用資金的塵埃落定，是否又給這些行動遲緩的投資者帶來新的契機？

    莊春來表示，如果投資政策迅速落實到位，預計明年3月份，全國對水泥需求的效果就會顯現，如果慢一些，則到明年6月份，巨大的需求也會得以顯現。

    據悉，經過5·12汶川地震之后，許多地方的地方財政也受到了相當大的影響。據一位知情人透露，以綿竹為例，作為以前工業支柱產業的東汽、劍南春、磷礦業均遭受到嚴重破壞，其中地稅占當地一半以上的東汽還將新建企業搬離了綿竹，雖然有各省援建，但是要進行系統的基礎建設還是很艱難，因此對于水泥的需求量也因此而減少。

    但是，該知情人指出，隨著中央的專項資金的到位，那么基建會加強，水泥需求肯定會增加。

    實際上，本次四川受災的許多地方財政都面臨著這樣的問題，因此在整個四川水泥市場的需求計劃上是比較保守的。華泰證券建材分析師朱勤表示，這是統計口徑和實際需求的差異造成的。由于水泥自身消費期短、運輸半徑小的特點，水泥企業前期的產品不可能長期存留，這導致水泥行業的需求和供給在實際中一直處于緊平衡的狀態。

    羅煒認為，基于地方政府能獲得該項專款進行災后重建基礎設施的政策，整個投資四川水泥行業的資本無法上馬的風險將隨著市場空間的擴大而增大。

來源：21世紀經濟報道