一、我國煤焦油市場的供應分析

　　1.  2004-2008年中國煤焦油產量

　　隨著我國鋼鐵工業的高速發展，煉焦工業也隨之快速發展。根據中國煉焦協會統計數據，2007年我國焦炭產量3.36億噸，比06年增長12.75%；由于受到經濟危機的影響，預計2008年國內焦炭產量3.2億噸，比07年大約減少4.7%。

　　煤焦油作為煉焦過程一個重要的化學回收產品，其產量根據煉焦生產配煤的種類不同而變化。2003年6月國家環保總局頒布煉焦行業清潔生產標準，2005-2006年在焦炭價格下跌、化產品價值高的刺激下，大多數焦化企業紛紛建立了化產回收裝置，使煤焦油回收率提高，同時新機焦設備的不斷建成，都使得煤焦油產量有所增加。2004-2007年，我國焦油產量由530萬噸提高到860萬噸，平均年增長17.5%。預計2008年我國焦油產量 819.35萬噸，比07年減少4.7%。主要是因為10月份之后，焦化企業紛紛限產甚至停產，煤焦油的產量也隨之減少。

　　作為煤炭、焦炭產量大省，山西省的煤焦油產量也位居我國第一位，2007年其產量為263.65萬噸，約占全國煤焦油總產量的30%。2004-2008年我國機焦、煤焦油產量見表1-1。

　　表1-1  2004-2008年我國機焦、煤焦油產量    單位：萬噸

　　注：預計2008年焦炭總產量時，12月份焦炭產量與11月份相當。

　　從表1-1中可以看出，2007年應回收焦油1250萬噸，實際回收860萬噸，沒有回收的焦油量為390萬噸。焦油回收率低的原因是有一些小機焦的煤焦油回收率較低，而且還有一部分新建企業或者小型焦化企業沒有上報他們的煤焦油產量。

　　據中國煉焦工業協會數據，2007年新增機焦生產能力2273萬噸，2008-2009在建和擬建機焦生產能力達5091萬噸，因此，到2010年，預計我國煤焦油的產量約為1070萬噸。

　　2  04-08年我國煤焦油進口量

　　表1-2  04-08年我國煤焦油進口量         單位：萬噸

　　2007年，我國煤焦油進口量為0.3577萬噸；2008年前10個月的進口量為1.1571萬噸，比07年同期增長265%。

　　3.  04-08年我國煤焦油的總供應量

　　04-07年，我國煤焦油總供應量年均增長20.7%，08年比07年減少4.3%，其總供應量見表1-3。

　　表1-3  04-08年我國煤焦油總供應量

　　二、我國煤焦油市場的需求分析

　　我國煤焦油的消費市場可分為三部分，一是用于深加工制取工業萘、洗油、蒽油和煤瀝青等產品；二是將粗煤焦油作為替代重油的燃料，用于玻璃、陶瓷等熱能行業以及作為生產炭黑的原料；三是出口。根據中國煉焦行業協會的統計，2007年我國焦油消費量860萬噸，其中，520萬噸的焦油用于深加工，占焦油總消費量的60.5%；焦油作為原料和燃料的量為320萬噸，占焦油總消費量的37.2%；焦油凈出口量為20萬噸，占焦油總消費量的2.3%。 2004-2007年我國煤焦油消費情況見表2-1。

　　表2-1  2004-2007年我國煤焦油消費情況   單位：萬噸

　　2.1  我國煤焦油加工能力快速增加

　　據不完全統計，2004年，我國焦油大中型加工企業37家，其年焦油加工能量僅為308萬噸；2006年，我國煤焦油大中型加工企業44家，煤焦油年加工能力626萬噸，在建和籌備建設的煤焦油加工企業18家，加工能力370萬噸，規劃擬建設的煤焦油加工企業還有16家，年加工能力達到385萬噸。如果這些項目都建設，煤焦油的加工能力將達到1381萬噸左右，煤焦油加工能力將嚴重的過剩。2007年山西省煤焦油深加工能力已經達到330萬噸。 2006年各地區煤焦油加工能力情況見表2-2。

　　表2-2  2006年各地區煤焦油加工能力情況              單位：萬噸

　　2.2  04-08年我國煤焦油出口量

　　我國煤焦油的出口量約占到煤焦油產量的2%~3%。04~08年我國煤焦油出口量見表2-3。2007年煤焦油出口量為20.59萬噸，比06年減少了4.37%；2008年前10個月的煤焦油出口量為12.25萬噸，比07年同期減少了28.45%。

　　表2-3  04~08年我國煤焦油出口量      單位：萬噸

　　2.3  煤焦油作為炭黑原料和燃料的需求

　　隨著中國汽車和輪胎工業的快速發展，炭黑的需求量和產量也快速增長，炭黑工業對原料油的需求量不斷增加。據計算，生產每噸炭黑，原油消耗量為1.8~2.0噸左右。2001-2007年我國炭黑產量及原料油消耗量見表2-4。

　　表2-4  2001-2007年我國炭黑產量和原料油消耗量   單位：萬噸

　　我國炭黑原料油的消費以煤焦油及其蒸餾產品蒽油為主，并且呈逐年上升趨勢。2001-2007年我國炭黑原料油的消費比例見表2-5。

　　表2-5  2001-2007年我國炭黑原料油的消費比例      單位：%

　　
　　煤焦油的供需分析：我國煤焦油市場每年供需基本維持平衡。隨著焦炭產量穩定的增長，煤焦油的供應量也平穩增長；煤焦油需求方面，隨著煤焦油深加工技術的發展，不斷提取出高附加值的產品的影響，用于深加工的煤焦油量也越來越大；煤焦油的出口量也隨著國內煤焦油深加工產能的擴大而減少。

　　三、煤焦油價格分析

　　3.1  我國煤焦油價格

　　2006年，我國煤焦油價格變化幅度較大，6月份煤焦油上漲到3000元/噸；然后一路下滑，11月份煤焦油價格跌至最低點，為1400元 /噸；而后煤焦油價格開始上漲，12月份煤焦油價格為2100元/噸。進入2007年，煤焦油價格借06年年底上漲之勢，全年穩定在2300元/噸。 2008年，煤焦油價格一路飆升，從2300元/噸漲至7月份的3500元/噸，有的地方甚至達到了4000元/噸，而后煤焦油價格開始下跌，截止12月 20日，山西省煤焦油價格已經跌至1600元/噸。山西省、河北省、山東省煤焦油價格走勢見圖3-1。

　　圖3-1  2006年7月-2008年我國主要省份煤焦油市場價格

        3.2  煤焦油價格的影響因素

　　煤焦油的價格變化取決于焦炭生產、煤焦油加工及其下游產品的市場狀況以及國際原油價格的波動情況。分析如下：

　　1.  焦炭生產狀況

　　焦化企業的生產經營狀況決定了煤焦油的產量多少。08年9月份以來，受到經濟危機的影響，焦化企業紛紛減產甚至停產，煤焦油產量也大幅度減少。

　　2.  煤焦油加工企業開工狀況及下游產品市場的狀況

　　我國煤焦油產量的60%用于深加工制取其他化工產品。目前我國煤焦油深加工能力已經大于煤焦油產量。煤焦油市場行情好的時候，一般大型的煤焦油深加工企業開工率僅為70%左右，而中小型企業由于原料購買困難而停產；當下游產品市場需求減弱時，很多煤焦油加工企業也停車檢修。據了解，全國目前有 80%的煤焦油深加工企業處于停車檢修狀態。

　　煤焦油深加工企業的開工率取決于下游產品市場的發展狀況。煤焦油深加工的產品工業萘和β-萘酚分別用于建筑和紡織行業；產品瀝青用于碳素市場。

　　3.  炭黑市場狀況

　　08年9月份以來，汽車行業受經濟危機的影響較大，奔馳、寶馬、大眾等汽車企業裁員及減產，使得輪胎的需求量明顯減少，輪胎行業大都減少生產線，因此，對于炭黑的需求也明顯減少。

　　4.  國際原油價格的影響

　　以WTI為基準油的原油期貨價格走勢見圖3-2。

　　圖3-2  國際原油期貨價格走勢

　　國際原油價格的走勢間接影響著煤焦油在燃料領域的應用與需求。2008年上半年，原油價格不斷上升，到了7月份原油價格達到147.27美元/ 桶，重油價格的上升使得玻璃、陶瓷、鋼鐵等重油用戶都因無法承受高價位重油帶來的高成本壓力，紛紛轉用煤焦油和煤焦燃料油，從而使得國內煤焦油供應緊張，各地煤焦油漲幅較猛，煤焦油市場價格也在今年的7月底達到了最高點。

　　從8月份開始，國際油價開始下跌，同時由于全球經濟危機的影響，建筑行業對于玻璃、陶瓷的需求量減少，企業減產嚴重，因此，煤焦油的需求量也小。

　　5.  其它影響因素

　　煤焦油作為危險化學品，其特性決定了它的運輸方式的特殊性。煤焦油的運輸一般采用企業專有自備罐車，其運輸要求嚴格。

　　08年1月份的雪災、5.12汶川地震、8月份的奧運會均對煤焦油的運輸具有影響，尤其是奧運會之前，北京周邊地區限制或停止危險化學品的運輸和生產，煤焦油深加工企業及炭黑企業等相關行業為了能在奧運之前儲備足夠的煤焦油，開始瘋狂搶購煤焦油，因此，帶動了煤焦油價格的上漲。奧運會之后，各企業以消耗庫存為主，由于焦化企業庫存較大，不得不降低價格來銷售煤焦油，因此，煤焦油價格一降再降。