日前召開的國務(wù)院常務(wù)會議研究部署抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)問題。會議指出，當前要重點加強對多晶硅、風電設(shè)備等行業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)，對多晶硅等新興產(chǎn)業(yè)要建立和完善準入標準。市場準入的提高，將如何影響新能源行業(yè)發(fā)展格局？對相關(guān)上市公司影響幾何？

　　風電和太陽能已現(xiàn)產(chǎn)能過剩

　　“國家對風電、多晶硅等新興產(chǎn)業(yè)的調(diào)控是該行業(yè)發(fā)展的需要，也是規(guī)范市場有序健康發(fā)展的要求。”東海證券新能源行業(yè)研究員陳鵬指出，風能和太陽能作為新行業(yè)，在去年以來的經(jīng)濟振興計劃中為投資提供了很好的平臺，這是值得肯定的。但是就目前發(fā)展態(tài)勢來看，這兩個行業(yè)都已經(jīng)達到產(chǎn)能過剩的階段。

　具體來看，風電目前成本依然較高，不像傳統(tǒng)煤電、水電具有優(yōu)勢，行業(yè)利潤較低。同時，國內(nèi)風電沒有形成國外那樣的“先有需求再建項目”和“同一區(qū)域生產(chǎn)、同一區(qū)域消費”的產(chǎn)業(yè)模式。在此情況下，如果一些地方政府再急于上馬新的風電項目，勢必造成資源浪費，也不利于市場的有序發(fā)展。

　　“對于多晶硅，政策干預(yù)也是基于對目前市場產(chǎn)能過剩的一個引導(dǎo)。”張鵬表示，由于前期多晶硅需求量加大，在市場的刺激下，國內(nèi)涌現(xiàn)出一股爭上多晶硅項目的熱潮，而這股熱潮導(dǎo)致目前多晶硅產(chǎn)能嚴重過剩。2009年，多晶硅廠的有效供貨能力約8萬-11萬噸，而有效需求只有6萬噸，顯然供大于求。盡管目前多晶硅價格穩(wěn)定在70美元左右，但未來再次下行的風險。

　　申銀萬國昨日發(fā)布的報告指出，國家抑制多晶硅產(chǎn)能過剩的舉措，將對已建成多晶硅項目的廠家產(chǎn)生有利影響；限制風能設(shè)備產(chǎn)能過剩，將有利于規(guī)范風電行業(yè)競爭秩序，對縱向一體化程度高、可靠性和服務(wù)能力強的、有競爭優(yōu)勢的風電整機上市公司是利好。

　　應(yīng)回避盲目概念炒作

　　對于政策調(diào)整后對市場中現(xiàn)有上市公司的影響，多數(shù)業(yè)內(nèi)人士表示看好。

　　國元證券行業(yè)研究員周海鷗認為，市場準入提高，有利于新能源產(chǎn)業(yè)的健康有序發(fā)展；新能源的增長前景仍然值得長期看好。對重復(fù)建設(shè)的有效控制，有利于維護目前市場中優(yōu)質(zhì)公司的市場地位，具有核心技術(shù)和競爭優(yōu)勢，以及從國家產(chǎn)業(yè)政策中受益較大、具有明確業(yè)績增長預(yù)期的優(yōu)勢新能源上市公司值得關(guān)注。新能源上游產(chǎn)業(yè)的投資機會整體上要好于下游，建議回避無實質(zhì)業(yè)務(wù)的新能源概念盲目炒作。

　　“應(yīng)該重點關(guān)注一些有資金優(yōu)勢和銷售渠道優(yōu)勢的企業(yè)。”東海證券行業(yè)研究員陳鵬指出，由于風電目前處于無序競爭階段，還沒有形成國外那樣多元化有序競爭市場，因此在未來的競爭中能取得優(yōu)勢的企業(yè)將集中在資金充裕、掌握銷售渠道，同時有技術(shù)優(yōu)勢的公司。

　　國元證券行業(yè)分析師周海鷗認為，從政策面來看，國家一直是在鼓勵光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，雖然有可能對上游的多晶硅生產(chǎn)加以控制，但是從已建和在建項目的產(chǎn)能來看，滿足未來光伏市場的需求還是綽綽有余的。嚴控產(chǎn)能的無序擴張對有已投產(chǎn)或在建項目的公司有利，對相關(guān)上市公司是利好。

來源《上海證券報》