支持七大戰略性新興產業發展的具體產業政策距離正式公布越來越近，據中國證券報記者了解，2011年“兩會”前后將成為相關政策密集公布的敏感期，市場所期待的政策利好不久將陸續落地。

　　在七大戰略性新興產業中，新能源汽車產業、生物產業、新材料產業、高端裝備制造產業等的政策著力點并不完全一致，但目標基本鎖定在行業由新興產業轉變為支柱產業過程中“短板”的補齊。

    新能源汽車

   規劃與配套政策齊給力

　　權威人士透露，由工業和信息化部牽頭制定的《節能與新能源汽車產業發展規劃》目前正在各大部委會簽，有望近期正式頒布，最遲會在“兩會”后公布；與之配套的《電動汽車科技發展“十二五”專項規劃》制訂完畢，部分項目已通過專家的論證評審；此外，有關電動車的相關標準也將陸續出臺。

　　《節能與新能源汽車產業發展規劃》作為我國未來十年新能源汽車產業發展的綱領性文件，涵蓋了新能源汽車技術研發、新能源汽車產業化等內容及具體的發展目標、產業布局、保障措施等。

　　《規劃》蘊含三個要點：一是總目標為到2020年我國新能源汽車產銷要達到世界第一；二是確定了“電動汽車作為汽車產業轉型的重要戰略方向，中國將最終實現插電式混合動力汽車和純電動汽車的產業化，同時將加快研發燃料電池汽車技術”；三是為確保完成以上兩個目標，中國政府將撥款1000億元予以支持。

　　具體而言，2011年到2015年，大力發展電動汽車，遵循由大城市服務領域各種車型，到新能源客車，再到微混合轎車及小型轎車的發展路徑，由小范圍試點到全面推廣。

　　科技部“863計劃”節能與新能源汽車重大項目監理專家組組長王秉剛表示，由于《規劃》已結束了征求意見，目前正在各大部委會簽，最終《規劃》內容很可能有變化。清華大學汽車研究所所長陳全世教授則表示，《規劃》原則性的內容變化的可能性不大，會簽后將會公布。

　　除電動車專項規劃，相關配套的政策和標準也將陸續出臺。由科技部牽頭，多部委共同制定的《電動汽車科技發展“十二五”專項規劃》已制訂完畢。王秉剛表示，作為《規劃》的科技指南，電動車“十二五”項目中已有部分通過專家論證評審。

　　推廣新能源汽車，必須標準先行。陳全世透露，最近，國家正在評審關于充電和換電池的通行協議，大概有三個標準：一個是換電的標準，一個是充電的標準，一個是充電基的項目。這三個標準對電動車的發展具有重要意義。

    生物產業

    研發“加碼”促轉型升級

　　生物產業包括生物醫藥、生物農藥、海洋生物產業等。中國證券報記者獲悉，發改委牽頭的生物醫藥產業“十二五”規劃剛剛經歷了新一輪調整完善，預計將在今年“兩會”前后出臺。工信部牽頭的生物醫藥產業振興規劃已經形成初稿。科技部在重大專項中也對生物產業有關的項目予以重點突出。

　　“十二五”期間，我國投向生物醫藥產業的重大新藥研發、創制領域的專項資金將超過400億元，其中中央財政撥款為100億元，其余來自地方各級政府配套以及企業自籌資金。“十一五”期間投入相同領域的專項資金額度共計178億元，其中中央財政撥款僅為66億元。

　　中國醫藥企業管理協會會長于明德表示，生物醫藥“十二五”規劃并未特別強調生物醫藥產業的發展速度，而將重點放在了“轉型”和“升級”上。另據消息人士透露，生物醫藥“十二五”規劃確定了生物醫藥發展的重點，包括基因藥物、蛋白藥物、單抗克隆藥物、治療性疫苗、小分子化學藥物等。

　　日前，科技部還公布了2010年第一批國家科技重大專項入選項目，其中與生物產業密切相關專項包括“重大新藥創制”等。重大新藥創制“十二五”規劃提到，將不斷強化對具有重大創新和應用價值的品種的支持，大品種研究要突出再創新，并進一步研究中醫藥與生物醫藥的關系。

　　除了新藥創制，生物制品、現代中藥領域也擁有比較廣闊的增長空間，其中生物制品具體包括診斷試劑、基因檢測、疫苗等，這在各項規劃中都有所體現。分析人士認為，這些領域的門檻較高而成長空間巨大，有望成為生物產業“黑馬”公司的誕生地。

    新材料

    鼓勵與規范并舉

　　新材料將要迎來的產業政策包括新材料“十二五”規劃、戰略性新興產業“十二五”規劃中有關新材料的部分以及針對部分重點子行業單獨出臺的產業政策等。

　　專家認為，有些新材料品種可能將單獨出臺規劃，如碳纖維行業，有的可能分散在其他行業的規劃中，如核電相關的規劃將支持與其相關的金屬新材料如鋯等。新材料行業獲得的政策支持力度已經比較大，“十二五”期間政策在鼓勵其發展的同時還將著力于規范行業的健康發展，避免低水平重復建設。

　　分析人士認為，投資者不能一味追捧新材料概念，關鍵在于把握未來市場空間較大或者由幼小發展壯大概率較大的品種。

　　目前所說的新材料概念比較模糊，比如科技部所稱的新材料包括前沿技術、戰略性新興產業、重點產業轉型升級三個方面，國務院提出的戰略性新興產業中的新材料有的屬于科技部定義的戰略性新興產業如稀土功能材料，有的屬于重點產業轉型升級如高品質特殊鋼。

　　專家認為，新材料應當是指新出現的或者正在發展中的，具有傳統材料所不具備的優異性能和特殊功能的材料；或采用新技術，使傳統材料性能有明顯提高或產生新功能的材料。一般認為，滿足高技術產業發展所需要的一些關鍵材料也屬于新材料的范疇。科技部有關人士稱，新材料“十二五”規劃中屬于戰略性新興產業的品種包括半導體照明材料、新型顯示材料、高性能電池材料、稀土功能材料、高性能纖維及其復合材料、軍民兩用材料等，未來取得突破的概率較大，還將列入“863”重大計劃予以支持。

　　行業數據顯示，半導體照明預計到2015年將節約用電1000億度，節約標準煤4000萬噸，減少排放1億噸，產業規模達到5000億元；新型顯示材料將重點發展OLED、EPD、3D等新型材料，預計這些材料在5-10年后將逐漸成熟。

　　對于國務院提出的戰略性新興產業中的新材料，分析人士認為，最終呈現的材料種類可能多于國務院文件中已經公布的種類，發改委、工信部、科技部等部門都在做相關的規劃，最終哪些品種能夠列為國務院認可的戰略性新興產業有待進一步討論。

    高端裝備制造

   研發投資同時發力

　　據權威人士介紹，工信部裝備司正積極牽頭制定高端裝備制造的“十二五”規劃，而裝備制造業的“十二五”規劃目前已擬定完畢，準備送國務院報批，有望在3月底之前出臺。

　　高端裝備制造產業包括航空裝備工業、衛星產業、軌道交通設備制造業、海洋工程裝備制造業、智能制造裝備業等5大細分領域。分析人士認為，我國的高端裝備制造在國內已經有相當的技術基礎和人才儲備，無論是高鐵、核電、造船還是軍工，每一個細分領域都蘊藏著巨大的投資機會。行業“十二五”期間的研發和投資都是“大手筆”，有望提前步入春天。

　　鐵道部相關人士介紹，2010年鐵道部對高鐵總投資達7000億元，其中基建部分占比最大，達40%-60%；動車采購占10%-15%。動車生產產業鏈自2010年進入高速增長期，與高鐵相關的業務增長迅速。

　　另據了解，“十二五”期間大飛機項目的研發費用投入大概600億元，分五年投資，其中用于大型民用客機的研制費用有400億元，用于大型軍用運輸機研制的費用約為200億元。

　　國元證券認為，機床將迎來春天，“到2020年，航空航天、船舶、汽車、發電設備制造所需要的高檔數控機床與基礎制造裝備80%左右將立足國內，未來我國機床產品進口替代的空間將非常大。”

　　海洋工程裝備企業也面臨巨大的市場空間。“十二五”期間，我國將在近海大陸架和大陸坡再建設5000萬噸的產能，這將帶動海洋工程裝備總投資超過2500億元。

　　新能源的發展進程一直與政策支持力度緊密相關。在1月6日召開的全國能源工作會議上，國家能源局局長張國寶透露了一系列有利于新能源的政策規劃，包括核電、風電、太陽能發電、生物質能源、煤層氣等在內的新能源推廣利用和示范項目將在“十二五”期間推開，而目前制約新能源發展的一些政策也在制定當中。

    “十二五”建設力度加大

　　盡管傳聞中的新興能源產業發展規劃遲遲未能面世，“十二五”期間新能源建設力度加大的趨勢已經明確。2010年-2020年，新興能源產業發展規劃將累計拉動5萬億元的投資，其中包括發展新興能源的投資，間接帶動的鋼鐵、水泥等傳統產業的投資。

　　在風電開發方面，張國寶表示，將“堅定不移地推進風電開發，統籌落實市場消納，做好輸電規劃，繼續建設大型風電基地，爭取并網風機累計達到5500萬千瓦”。

　　據悉，今年我國將開工建設甘肅酒泉二期500萬千瓦、新疆哈密200萬千瓦、內蒙古開魯200萬千瓦、吉林通榆150萬千瓦風電項目；啟動江蘇新的100萬千瓦海上風電項目，推動河北、山東、浙江、福建等地海上風電發展，抓緊建設上海東海大橋海上風電項目二期工程。

　　我國風電開發已逐漸由陸上風電向海陸風電雙重發展。2010年2月，國家能源局、國家海洋局聯合下發《海上風電開發建設管理暫行辦法》，規范海上風電建設。

　　在太陽能利用方面，我國今年將繼續在西部地區開展光伏電站項目特許權招標，總規模在50萬千瓦左右。重點是建設青海格爾木太陽能發電基地，推進青海、內蒙古太陽能熱發電等示范項目建設；同時，加快實施“金太陽工程”，支持建設若干個新能源示范城市，支持吐魯番新城太陽能建設。

    上網政策待落實

　　目前我國新能源的利用方式主要是發電，但上網電價和電網接入一直是制約新能源電力上網的因素。“十二五”期間，相關政策也將著力解決這些問題。

　　張國寶在能源工作會議上指出，要研究新能源發電上網配額問題。2010年10月18日，國務院發布的《關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，多處提到重點培育和發展新能源，并宣布將實施新能源配額制，落實新能源發電全額保障性收購制度。據了解，未來新能源發電上網配額將分配到各省或區域電網公司，再往下攤派，由國網和南方電網承擔。

　　提升上網電價是促進新能源企業積極性的主要手段。我國近期提高了生物質發電的上網電價水平，使得長期虧損的生物質發電企業迎來了盈利的希望。張國寶還在會議上提出將調整瓦斯發電上網電價。

　　實現并網以及確定上網電價已成為新能源發展中亟待解決的問題。據了解，“十二五”期間的新能源政策將告別單純靠政府補貼來推動行業發展，強制性、懲罰性措施也將被納入政策考慮范疇。

　　工信部電信研究院通信信息研究所行業發展部主任胡珊日前透露，我國“十一五”期間電信行業總體投資規模為1.5萬億元左右，而在“十二五”期間將大幅增長36%，預計高達2萬億元。

　　從投資結構上來看，“十一五”期間電信業的投資有40%左右用于寬帶建設，而在“十二五”期間，將有80%的投資用于寬帶建設。工信部、發改委等七部委已經在2010年印發《關于推進光纖寬帶網絡建設的意見》，明確提出到2011年，光纖寬帶端口超過8000萬，城市用戶接入能力平均達到8兆，農村用戶達到2兆。

　　在視頻、音頻等多媒體應用大幅增長的趨勢下，電信運營商對于寬帶傳輸的需求大增。業內人士介紹，隨著近年來光纖和光器件價格的不斷下降，FTTH成本已經從2008年的每線2000多元下降至1000元左右，而電信運營商通過大規模集中采購，成本優勢已經十分明顯。

　　此外，在三網融合的背景下，廣電部門正加快建設NGB和雙向網改，為今后成為與三大電信運營商并立的第四大運營商奠定基礎，而這將帶來對光通信市場的需求大增。業界預計，未來五年NGB建設對光通信的需求在1000億元左右。

　　券商研究員認為，在光通信行業維持景氣的大背景下，烽火通信、光迅科技、日海通訊、新海宜等公司將從中獲益，值得重點關注。

　　作為“十二五”期間的重點發展領域，《節能環保產業發展規劃》目前已基本編制完成。規劃將對節能產業、環保產業和循環利用產業提供技術、產品和服務等支持。國際節能環保協會專家委員會主任委員沈龍海在接受中國證券報記者采訪時表示，節能環保產業規劃近期就要出臺。作為戰略性新興產業，“十二五”期間國家將在行業政策、稅收優惠、資金投入上給予大力支持，行業產值將有更大提高。

　　根據目前的《企業所得稅條例》規定，從事節能環保企業可以得到“三免三減半”的稅收優惠，即第一年至第三年可免交企業所得稅，第四年至第六年減半征收。“目前有關節能環保在‘十二五’的財政、稅收和金融方面的激勵政策和優惠措施還在制訂中，可以肯定的是，未來在政策上尤其是稅收方面將有較大支持。” 沈龍海坦言。

　　事實上，不僅是財稅支持，整個“十二五”期間，我國在節能環保領域的投入都將有跨越式前進。業內預計，“十二五”我國的環保投資將達3.1萬億元，較“十一五”期間的1.54萬億投資額大增121%。城鎮污水垃圾、煙氣脫硫脫硝設施建設投資可達6000多億元，運營服務規模將超過6000億元。

　　除了《節能環保產業發展規劃》外，由環保部牽頭制定的《環境服務業十二五發展規劃》也有望于近期出臺。有關部門計劃仿照合同能源管理模式，在環保領域引入合同環境服務概念，在土壤、河流、生態修復等多方面進行合同環境服務試點。

　　2010年，資本市場對新興產業偏愛有加，傳統產業備受冷落。從國家產業政策的出臺看，新興產業被提及的頻率也相對更高。跨入2011年，新興產業中的新題材依然獲得資本市場的追捧，傳統產業股票有的盡管市盈率很低，但仍未出現大的修復性行情。

　　當新興產業可供炒作的題材越來越稀缺，而且已經被充分看好的“新興”股票的價格令人望而卻步時，市場最終難免會陷入一種糾結的狀態：“貴”的“新興”股票和“便宜”的“傳統”股票都不敢買。這恰恰反映了市場對于新興產業和傳統產業未來預期的模糊。而這也是由中國經濟目前所處的特定發展階段所決定的。

　　不可否認，中國經濟正在發生一場深刻的變革，新興產業將支撐起未來中國經濟的發展，傳統產業則難以出現跨越式的增長。然而，新興產業又難以在短期內扮演支柱產業的角色，正如一位市場人士所稱，國家之所以要提出七大戰略性新興產業，正是由于任何一個新興產業目前都難以替代房地產、汽車等重要的傳統產業。

　　處于目前的過渡階段，新興產業要獲得快速發展，除了依靠企業人士的努力、減稅的支持、投資的拉動等外，還應當與傳統產業相結合——新興產業的發展可以借力傳統產業轉型升級，兩者相互促進，相得益彰。

　　新興產業的發展并不意味著另起爐灶，而將傳統產業放在一邊。以節能環保產業的興起為例，正是由于傳統產業對于節能減排的需求，拉動了節能環保產業的發展，比如脫硫脫硝行業的領先公司服務的正是石化、鋼鐵、電力等行業的巨頭。

　　從傳統產業的角度看，增長空間有限并不意味著發展止步，比如鋼鐵行業不僅生產傳統鋼材，還應當生產高品質特殊鋼等高端金屬材料。石化、有色、紡織等傳統行業的產品都有高端和低端之分，其中的高端產品不能說不屬于新興產業。

　　《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十二個五年規劃的建議》提出，“發展現代產業體系，提高產業核心競爭力”，具體包括改造提升制造業、培育發展戰略性新興產業、加快發展服務業、加強現代能源產業和綜合運輸體系建設、全面提高信息化水平、發展海洋經濟等。由此可見，培育新興產業只是現代產業體系的一個方面，傳統產業并不像在資本市場的表現那樣幾乎沒有亮點。

　　當前，新興產業的“十二五”規劃正在制定或繼續完善。有關部門應當有意識地將新興產業和傳統產業結合起來，既能促進新興產業的發展，又能帶動傳統產業的轉型升級，這符合產業成長的一般規律。

　　果真能如此，資本市場對于新興產業和傳統產業的預期，應當會變得更為明朗。

來源：中國證券報