國務院有關領導日前在湖北考察時強調，把穩增長放在更加重要的位置，具體要求中包括擴大建材下鄉試點范圍。22日，水泥行業上市公司全線飄紅。
　　
　　業內人士指出，目前水泥需求不振，但是隨著鐵路等基建投資逐漸回升，以及保障房建設的實施，再加上建材下鄉等相關政策的刺激，水泥企業有望從中受益。
　　
　　價格繼續筑底
　　
　　上周全國水泥平均價格繼續走低，環比下跌0.24%。杭州、海口等地價格出現上漲，北京、河北、山東和廣東珠三角地區則出現下跌。
　　
　　同比來看，今年以來，全國水泥平均價格下跌9.4%。分地區來看，漲幅最大的是東北地區，同比上漲約32%。其他地區價格同比下跌，其中中部和西南地區下跌約5-10%，華北地區下跌約10%，南部地區下跌10-15%，華東、西北地區下跌幅度最大，約為15-20%。
　　
　　中金證券認為，京冀和山東地區前期都經歷了停窯限產以及價格上調，停窯結束后，由于供應量上來而需求不振，不能支撐之前的高價位，因此出現回調。另外，隨著天氣逐步進入雨季和高溫夏季，華東地區水泥企業正在籌劃結合當地政府夏季限電計劃進行停窯，預計停窯將從6月逐步開展。除了西北地區水泥價格走出底部外，華東、華中等地區基本仍在筑底。
　　
　　產量方面，今年前4個月，全國水泥產量同比增長5.5%，4月單月同比增長4%。分地區來看，今年前4個月西北地區水泥產量增長較快，中南和西南地區次之，而華北地區則出現了負增長。
　　
　　從水泥行業上市公司一季度業績上也不難看出，一季度水泥企業日子并不好過。需求疲軟、銷量下滑、價格下跌，再加上原燃材料成本和人力成本不斷攀升，水泥上市公司今年一季度大多數出現同比下滑或是虧損的局面。
　　
　　有望受益政策暖風
　　
　　國務院有關領導日前強調把穩增長放在更加重要的位置，具體要求中包括擴大建材下鄉試點范圍。22日，水泥板塊大漲，全線飄紅，江西水泥、西水股份、華新水泥和塔牌集團四公司漲幅超過5%。
　　
　　據了解，2010年中央一號文件提出建材下鄉政策，去年9月，住建部、工信部等五部委聯合下發了《關于做好2011年擴大建材下鄉試點的通知》，北京市、天津市、山東省、重慶市和寧夏回族自治區擴大成為試點。根據文件精神，將繼續推動水泥下鄉，積極推廣使用散裝水泥，對使用節能建材產品和采取節材措施的農戶予以補助。
　　
　　山東省、寧夏回族自治區已相繼公布了建材（水泥）下鄉相關補貼標準，部分城市已將補貼的水泥發放到農戶手中。從今年起北京將成為試點，并重點推進節能門窗、（散裝）水泥等建材產品以及新材料、新體系在農宅建設中的應用。
　　
　　業內人士指出，從近兩年水泥下鄉試點來看，建材下鄉對改變水泥行業產能過剩的現狀并無明顯效果。但是，與此前家電下鄉類似，建材下鄉試點有逐步擴大的趨勢，這將拉動整個農村住房和消費水平。
　　
　　另一方面，保障房建設也將拉動水泥需求。住建部數據顯示，截至4月底，已開工保障房建設228萬套，開工率為30%，基本建成150萬套，完成投資2470億元。今年全國將開建保障房700萬套，低于2011年1000萬套的目標；今年保障房的竣工計劃為500萬套，高于去年300萬套的目標。
　　
　　住建部住房保障司副司長張學勤此前表示，截至4月底，中央已下達地方1483億城鎮保障性安居工程補助資金，接近去年全年水平。財政部預算司副司長李承也曾指出，今年中央代發地方政府債券2500億元，比2011年增加500億元，新增部分重點用于加強保障性安居工程建設。
　　
　　鐵路基建方面，今年以來我國鐵路投資呈現逐月回升態勢。鐵道部數據顯示，4月鐵道部固定資產投資和基本建設投資環比分別增長71.93%和122.96%，雙雙創下年內新高。而為了緩解資金難題，鐵道部近日發布《關于鼓勵和引導民間資本投資鐵路的實施意見》，將鼓勵和引導民間資本依法合規進入鐵路領域。
　　
　　業內人士認為，投資增速加快將帶動對水泥等建材的需求，水泥行業上市公司有望從中獲益。
　　
　　
　　來源：中國證券報