進入9月，海螺水泥迎來了久違的好消息：其在長江流域的熟料售價已上調2次，每噸增加30元至250元；與此同時，其庫存水平從7月份的67%下降至58%。
“全國平均水泥價格在下滑21周之后已連續4周回升。季節性因素復蘇，有助主要水泥生產商降低存貨水平，相信需求復蘇正是水泥價格上漲的主要驅動力。中國水泥市場已觸底水泥需求已觸底反彈。”分析人士表示。
旺季似乎才剛剛開始，隨著上萬億的基建投資項目的陸續展開，水泥行業的春天似乎也正越來越近。
“9月份中國工業活動依然低迷，但顯露出低位企穩跡象。”經濟學家表示。
有機構最新預測，9月官方PMI或將達到51%，重回擴張區間，帶動PMI總指數回升的主要力量應為新訂單指數，預計該指數有望上升2.5個百分點至51.2%。有經濟學家分析稱，9月PMI或將進入上升通道，四季度經濟回暖可期。
小幅回暖
產銷兩旺，廬山海螺9月的日子過得非常充實。截至9月26日，公司生產水泥環比增加22.9%，銷售水泥環比增加20.55%，預計9月產銷將雙雙突破計劃。
而九江繞城高速、昌九高速（通遠段）拓寬工程、八里湖大橋等重點工程的建設，則或將給廬山海螺帶來第四季度乃至明年全年的高增長。
暖意不光體現在水泥行業。
“現在需求不佳，生產量相對減少，但庫存降得比較快。如果需求回暖，很快可以恢復生產。”振豐鋼鐵集團經理周小龍表示。據了解，截止到9月21日，全國26個主要市場五大鋼材品種社會庫存量為1306.5萬噸，較前一周減少66.4萬噸，連續第九周回落，庫存減少量再創年內最大水平，總庫存也創年內新低水平。
9月份屬于制造業旺季，9月PMI季節性回升動力較大。此前匯豐公布的中國9月匯豐制造業PMI預覽值小幅上升至47.8，但仍處于50榮枯生死線下方，同時產出指數創10個月來最低水平。但由于匯豐PMI季調相對充分，因此其新訂單回升顯示9月制造業的最終需求有所好轉。
業內人士認為，受日前國家發改委批復萬億基建項目影響，政府采購和招投標的優先權將為相關上市公司帶來發展機遇。
經濟見底了嗎？
PMI的小幅回暖增大了經濟學家對于四季度經濟的信心。
“底部在哪里？大家從年初到現在都在問這個問題，從短周期角度來說，大家認為底部在二季度，結果三季度還在下行，政策的猶豫徘徊或者是力度不夠，可能是導致這一輪短期底部后移的一個主要的因素。”有經濟學家在由《證券市場周刊》主辦、中國銀行首席合作的2012“遠見杯”全球宏觀經濟預測秋季年會上表示。
今年以來，穩增長策略不斷。央行多次出手調整市場流動性，以及發改委大規模批復基礎建設，都為穩增長提振了信心。
“底部可能近在眼前，就在第三季度，經濟在比較弱的狀態停留比較長的時間，對未來經濟雄起也應該有更充分的信心。”也有經濟學家表示。
“從短期來看，今年經濟三季度可能會是比二季度略低的一種狀態，四季度我們覺得有條件比二、三季度經濟增長略高。從政策力度等方面看，還是有所加強，短期來看經濟有輕度的回升。”分析人士表示。
據國家信息中心經濟預測部專業人士預測，三季度GDP增幅或為7.7%，四季度8%，2013年則為8%左右。有證券公司經濟學家預測，三季度GDP增幅為7.8%，四季度7.9%，2013年則為7.5%左右。
北京大學經濟學博士周景彤稱：“從我們的調查可以看到，三季度或為全年最低點，四季度經濟會略微反彈。由于外需增長疲軟，投資增長力度有限，經濟或將緩慢復蘇。政策進一步放松顯得尤為重要，大部分機構認為，下半年央行還會降準降息。”
事實上，上周二央行進行天量逆回購以后，銀行間市場利率明顯下降，資金緊張情況有所緩解。銀河證券稱，如果“兩節”前后，房價與食品價格能夠保持相對穩定，則央行降低存款準備金率的可能性將明顯增加。
中小企業依舊困難
不過，經濟學家的樂觀似乎并沒有傳達到中小企業中。
近日發布的2012年第三季度“中國中小企業信心指數”為46.71，較上一季度回落7.44個百分點，其中以“宏觀信心指數”為最高，“投資信心指數”為最低。指數顯示，2012年第三季度“運營信心指數”和“投資信心指數”較第二季度大幅回落，這已經是兩個季度以來的持續下降，其中“投資信心指數”驟降22個百分點。
“現在中國企業的日子都非常難過，就是人、財、物三個要素成本都非常高。”有基金經理表示。
經濟復蘇之路漫漫，政策抉擇則任重道遠。盡管貨幣政策和投資政策大規模使用，但大多數機構認為本次政策刺激帶來的沖動投資效果，對提升實體經濟的作用有限。
“從長周期的角度來說，今年的底部遠遠沒有到來，未來發展動力確實需要一個積蓄培養的過程，短周期的底部，在今年三季度是一個階段性的底部，四季度會出現平穩，說不定明年一季度又可能走低，這個可能性也存在。用我個人的話來說，我覺得是政府過分干預市場而引發中國經濟內在投資與消費需求短期的波動，從而帶來經濟的波動。我想這是當前經濟困難的又一個問題。”經濟領域業內人士表示。
來源：數字水泥網
