24日，華東數控（002248）披露重組預案，公司擬以發行股份的方式購買久泰能源內蒙古有限公司（下稱“內蒙古久泰”）100%股權，標的資產預估值約為66億元。收購完成后，華東數控的主營業務將轉變為現代煤化工，進而實現多元化發展。

    經濟導報記者注意到，本次交易前，華東數控控股股東與實際控制人為湯世賢、高鶴鳴、李壯及劉傳金等四人；本次交易完成后，山東久泰將成為華東數控控股股東，崔連國成為華東數控實際控制人，本次交易將導致華東數控實際控制權發生變化。

難擋重組

據悉，因籌劃重大事項，華東數控自4月15日起停牌至今。根據相關監管要求，本次重大資產重組方案披露后，公司股票將繼續停牌，預計停牌時間自本次重大資產重組方案披露之日起不超過10個交易日。

知情人士透露，華東數控一度陷入重組主導權糾紛，如今在公司實際控制人推動下才推出了這一重組預案。值得注意的是，公司股東分歧在董事會上再次顯現：來自公司單一第一大股東大連高金科技發展有限公司方面的董事，對所有議案均投出了反對票。即便如此，并未能阻擋華東數控的重組進程。

    根據重組預案，華東數控擬向內蒙古久泰全體股東發行股份購買其持有的內蒙古久泰100%股權。本次發行股份購買資產發行價格為8.87元/股，內蒙古久泰100%股權預估值約為66億元，擬發行數量約為7.44億股。另外，為提高本次重組績效，華東數控計劃向不超過10名特定投資者非公開發行股份募集資金不超過30億元，部分用于久泰準格爾60萬噸甲醇制烯烴項目，剩余資金用于償還重組后上市公司銀行貸款。募集配套資金所發行股份的發行價格不低于11.77元/股，發行數量不超過2.55億股。

    華東數控2014年度經審計的合并財務會計報告期末總資產為23.62億元，本次重組擬收購資產內蒙古久泰100%股權預估值為66億元，占華東數控2014年度經審計的合并財務會計報告期末資產總額的比例超過100%。按照《重組辦法》第十三條的規定，本次交易構成借殼上市。

跨界轉型

    資料顯示，內蒙古久泰自成立以來，始終從事工業甲醇及其衍生產品的研發、生產和銷售，屬于以獲取潔凈能源利用方式為目的的現代煤化工產業。公司在現代煤化工行業深耕多年，致力于煤炭資源的清潔高效利用，具有較為豐富的行業經驗，目前擁有年產100萬噸工業甲醇產能，主要產品甲醇作為化工原料用于烯烴、甲醛、醋酸、甲基叔丁基醚等產品的生產制造，最終廣泛應用于化工、醫藥、輕工、紡織和運輸等領域。

    從財務數據來看，內蒙古久泰2014年和今年前7個月，分別實現營業收入20.47億元和9.4億元，實現凈利潤2.7億元和5688萬元。截至2015年7月31日，內蒙古久泰資產總額102.96億元，歸屬于母公司股東的所有者權益為24.24億元。本次66億元的對價增值率約為172.24%。

從業績承諾數據來看，內蒙古久泰未來盈利能力可期。交易對方作出業績承諾：內蒙古久泰2015年至2018年經審計后的凈利潤分別不低于1.2億元、5億元、15.2億元和18億元。如未能實現，交易對方將進行補償。

    華東數控現有產品為大型、高速、高精、多軸、復合、環保數控機床，是國內少數能掌握相關設計與制造工藝的企業之一。重組完成后，上市公司在現有金屬切削機床業務的基礎上將增加現代煤化工業務。未來其甲醇深處理項目產能及效益將逐漸釋放，該項目主要終端產品為聚乙烯和聚丙烯，均為目前消費量最大的通用塑料之一。（來源：經濟導報）