來自中國水泥協會的消息顯示，7月25日，《水泥行業去產能行動計劃(2017-2020年)》將正式發布。根據水泥供給側改革目標，到“十三五”末期，水泥行業產能利用率將從現階段的68%達到80%左右，接下來幾年行業整體產能去化將在5億噸左右。

水泥企業提價

近期，多家水泥企業發布漲價函。因原材料成本上升及市場行情發生變化，海螺水泥、西南水泥、中材水泥、華潤水泥、冀東水泥、臺泥水泥、拉法基水泥等多家企業發布漲價通知。對此，百川資訊水泥行業分析師曲巖指出，按季節來說，6月份至8月份的水泥價格理應是呈下滑趨勢的，但今年行業整體環保壓力比較大，同時截至目前錯峰生產也落實得比較好，所以水泥價格近期才比較好。國信證券表示，下游需求端，房地產投資增速持續溫和上升，并未出現大幅降低，基礎設施建設投資增速在整體基數較大的前提下實現18.21%，較上年同期仍然實現了1個百分點的提升。供給端方面，化解過剩產能、淘汰落后產能仍然為政府工作的重中之重，錯峰生產的繼續推廣顯示行業自律不斷加強，行業集中度在兼并重組中得到提高，企業間協同逐漸成為普遍共識。

中期業績回暖

7月21日盤后，寧夏建材發布公告，稱預計公司2017年半年度經營業績與上年同期相比，將實現扭虧為盈，實現歸屬于上市公司股東凈利潤為10800萬元到12000萬元。公司方面表示，2017年半年度，受區域水泥市場需求增加影響，公司主要產品水泥銷量及價格同比增加，致使公司經營業績同比實現盈利。而就在前一天，華新水泥也發布了中報預告，預計上半年度實現凈利潤在6.9億元至7.6億元之間，增長8500%到9300%。公告顯示，報告期內，水泥價格出現恢復性增長，公司主導產品水泥及熟料的價格較上年同期增長。同時，公司合并了收購的原拉法基中國水泥有限公司云南、貴州、重慶工廠的財務報表，經營規模擴大。此外，來自同花順的統計數據顯示，截至7月24日，在已經發布中報預告的13家水泥企業中，僅福建水泥和冀東水泥出現虧損，其余11及按公司全部“預喜”，其中寧夏建材、獅頭股份、祁連山、天山股份四家公司有望扭虧為盈。

布局契機顯現

隨著需求的拉動以及產能過剩的調節，水泥行業中的龍頭企業將持續受益，水泥企業迎來布局契機。6月5日，中國水泥協會發布了《水泥工業“十三五”發展規劃》，提出了到“十三五”末，水泥企業數量減少四分之一，產能集中度達到80%的目標。國聯證券表示，受益陜西、山西、河南、甘肅、四川等地夏季錯峰生產，西北和西南地區在水泥傳統淡季行情下價格紛紛上漲。建議關注天山股份、祁連山、寧夏建材、金圓股份、海螺水泥。西南地區水泥龍頭股華新水泥有望受益于川藏鐵路建設帶動的需求提升，建議積極關注。中信建投表示認為，本輪建材周期股價上漲趨勢有望持續。隨著中報期即將來臨，當前時間窗口部分建材績優個股價值預期差明顯；同時，隨著建材消費旺季的即將到來市場對于水泥、玻璃等建材需求旺季時價格上漲的預期強烈。