最近,美國世界鋼動態公司通過調研,對中國鋼鐵工業未來發展面臨的競爭形勢進行了詳細評估和分析,指出,中國鋼鐵廠正面臨威脅更大?更加多樣化和更難以預測的市場競爭環境?中國鋼鐵工業依然處在巨大的結構調整和優化階段?美國世界鋼動態公司從20多個方面來評估和分析中國鋼鐵企業面臨的新挑戰或可能出現的局面?這是“老外”眼中的中國鋼鐵工業,僅供參考?
第一,中國鋼鐵行業中商業運作獲利“舊模式”不再有效?在2004年之前,同政府權力機構保持良好關系的實業家能夠輕而易舉獲取極其充足的貸款投入到贏利的鋼鐵行業?當時,利用這些貸款迅速建設起投資低的小鋼鐵廠或小的獨立軋鋼廠,可以滿負荷運轉生產,獲取豐厚的利潤?然而,到了2006年之后,形勢發生了變化,邊際利潤太低不足以支持設備開工,銀行貸款有可能超過這些鋼鐵廠的固定資產價值?
第二,中國大型鋼鐵公司之間市場競爭越來越激烈,尤其是他們的薄板產品市場價格競爭特別激烈?中國鋼鐵廠在少數企業壟斷性鋼材產品供應及競爭性鋼材定價結構方面表現遠不如西方主要產鋼國家?中國各大鋼鐵集團正在加緊擴大鋼鐵生產能力?提高鋼材產品質量和完善鋼材產品系列?他們認為,依靠低生產成本能把競爭對手從鋼材市場驅逐出去?西方大鋼鐵公司是通過并購,達到其贏利的目標,因為一旦現代化鋼鐵廠建成之后,不能輕易廢棄,投人生產必須不斷降低生產成本,并且還存在資金上風險,并購才是可行出路?而中國一些大型鋼鐵公司都是鋼材生產的機器?
第三,目前中國一些鋼鐵公司最高領導層正在做好準備以應對鋼材產量增長速度放慢局面的到來?看來自相矛盾的是,對中國鋼鐵工業來說,鋼材產量增長速度到一定階段必然會減緩下來,但是,一些鋼鐵公司為了在激烈的市場競爭中繼續生存下去必須擁有最佳的鋼鐵生產設備?這樣,這些鋼鐵公司又陷人比以前以更快速度來拼鋼材產量?這種戰略思維或理念是否行得通?對于一些中國鋼筋?線材和窄帶鋼生產廠來說,其根據則是,這些生產廠的鋼鐵生產設備屬于接近淘汰的設備要加快產出?然而,對于熱軋板卷的鋼鐵廠來說,意味著通過這些先進設備生產出更多的熱軋板卷產品將擁有壟斷定價體系?也就是說,在這利,情況下,這些鋼鐵廠可以改變熱軋板卷產量規模,而不是改變其定價?這一少數企業壟斷定價體系將成為這些鋼鐵廠生存發展的支柱或救生圈?
第四,中國許多獨立的軋鋼廠,利用外購小方坯作為坯料生產長型材產品,目前共計生產能力達到5000萬噸至6000萬噸,大約有800多家?目前,這些鋼廠面臨經營和資金方面風險,其原因是,其外購小方坯與其生產的成品長型材之間價差縮減?
第五,中國小型鋼鐵廠總生產能力達到450萬噸至550萬噸的大約有190家,目前也處在極其困難經營狀態?眼下鋼筋?線材?窄帶鋼?小型材和結構鋼材市場價格太低,許多小型鋼鐵廠無利可圖?而且,中國有關部門已下決心關閉能耗過高和污染嚴重的小高爐?小鋼鐵廠?
第六,中國較大的鋼鐵公司還背負著間接利潤的包袱?這些較大鋼鐵公司對資金需求的主要原因,一是為支付工人工資;二是用于固定資產擴大投資;三是把相當大的資金轉撥到當地省市政府?通常鋼鐵公司以當地省市名稱來命名,中國鋼鐵工業部門依然是生產機器,而不是產生利潤的機器?中國大型鋼鐵公司最高管理人員,不管是中國國資委管理的中央一級,還是省市政府管理一級的企業,不只是以該公司利潤業績來考核的,還包括鋼材產量增長?鋼鐵廠規模擴大?鋼材產品系列提升以及對當地省市政府貢獻等其他因素?
第七,目前中國有關部門出臺的關于海外鋼鐵公司并購中國鋼鐵公司所占有資產的比例不得超出50%?但美國世界鋼動態公司認為,這僅僅只是一個時間問題,或許不到兩年時間,中國一些大型鋼鐵公司通過并購將成為某一個全球化鋼鐵集團的一部分?
第八,世界鋼材市場價格周期性波動有可能經過幾個“死亡螺旋式”最低谷底點階段之后,改變中國鋼鐵工業部門運行模式?正如世界其他地區那樣,當世界鋼材市場價格周期性波動陷入谷底時,經不起市場激烈競爭風暴的沖擊,一些鋼鐵公司將不得不被并購或關閉停產?事實如此,1995年?1998年和2001年世界鋼材出口市場熱軋板卷價格三次陷入“死亡螺旋式”谷底,從2002年開始除中國大陸之外世界其他地區鋼鐵工業結構發生了巨大的變化?
第九,目前中國鋼鐵工業最嚴重過剩的鋼材產品生產能力是熱軋寬板卷?美國世界鋼動態公司對各鋼材產品生產能力調查指出,中國熱軋寬板卷年生產能力2005年為7700萬噸,到2006年將達到1.13億噸,增加47%,到2007年還將增加19%,中國大陸熱軋寬板卷年生產能力達到1.34億噸?
第十,中國六大鋼鐵公司即寶鋼?武鋼?鞍本鋼?攀鋼?首鋼和唐鋼是中國鋼鐵的支柱?按樂觀估計,寶鋼集團有可能成為年產鋼能力6300萬噸特大型鋼鐵集團?武鋼到2010年,將有可能擴大到4300萬噸產鋼能力,其中熱軋板卷能力將達到3400萬噸?鞍本鋼鐵集團年產鋼能力有可能達到5300萬噸,其中熱軋板卷能力將達到3650萬噸?攀鋼年產鋼500萬噸,經過進一步并購,到2010年將達到1700萬噸,其中熱軋板卷能力將達到550萬噸?首鋼年產鋼1200萬噸,到2010年將達到2400萬噸,其中熱軋板卷能力將達到2000萬噸?唐鋼年產鋼2400萬噸,到2010年將達到3000萬噸,其中熱軋板卷能力將達到1250萬噸?
第十一,按國際標準排序位次,中國鋼鐵廠的經營成本從相當低的位次向平均的位次轉移?目前中國幾乎無超低營業成本的鋼鐵廠?根據美國世界鋼動態公司最新的研究報告數據,2006年2月中國熱軋板卷營業成本每噸在302美元至353美元之間?營業成本每噸為302美元的是100%使用粉礦的鋼鐵聯合企業,營業成本每噸為353美元則是廢鋼電爐薄板坯連鑄小鋼廠?中國鋼鐵廠面臨一個長期困境則是,人民幣匯率的不斷上升?
第十二,中國以鋼材為原料的鋼密集型制造業部門比海外競爭對手擁有很大的生產成本優勢?按國際標準來看,這些鋼密集型制造業部門,可以從國內鋼材市場獲得比海外鋼材市場更低的鋼材價格,擁有廉價勞動力成本以及良好基礎設施和交通運輸的支持?海外的用鋼大戶如造船業?焊管業?大型鋼制造品?汽車制造業和機器制造業,在未來一些時間里,將面臨中國同行越來越激烈的競爭?
第十三,中國一些大型鋼鐵公司在薄板產品生產能力及品種質量方面投入巨額資金,擴大產量規模和提升品種質量檔次?當鞍本鋼集團?武鋼和馬鋼可以銷售汽車用薄板產品時候,寶鋼面臨競爭上的壓力?
第十四,中國當地鐵礦石生產前景相當看好?2005年和2006年,中國在國內鐵礦石采掘業部門投人30億美元資金來擴大鐵礦石生產規模?美國世界鋼動態公司估計,2006年中國新鐵礦石采掘能力將增加4000萬噸,與此同時還將消失800萬噸鐵礦石采掘能力?這樣,中國精礦粉2006年產量增加16%,達到2.82億噸;2007年將增加1 1%,達到3.12億噸?因此,一旦未來中國鋼材產量增長速度放慢,鐵礦石需求總量中進151比例將下降,而國產鐵礦石所占的比例將上升?然而,在未來,中國對鐵礦石需求總量將依然在增加?
第十五,2006年中國鋼鐵工業部門利潤總體上將要下降?美國世界鋼動態公司分析中國鋼鐵廠和世界其他地區鋼鐵廠綜合結果得出,中國鋼鐵廠2006年未扣利息?稅金和折1日的利潤每噸為35美元,而2005年則為60美元;除中國大陸之外世界其他地區鋼鐵廠2006年未扣利息?稅金和折舊的利潤每噸為165美元,而2005年則為144美元?
第十六,中國鋼材貿易商在當地鋼材銷售市場上起巨大作用,大約50%鋼材產品通過當地鋼材貿易商銷售出去?在2005年出現巨大虧損之后,這些鋼材貿易商目前面臨更大的不利風險?因此,前幾年無法控制鋼材貨源庫存量及鋼材市場價格局面,目前看來情況好得多?
第十七,中國人民幣幣值走強勢頭比許多人預期要大得多?根據美國世界鋼動態公司看法,其原因是,中國大陸產品品種質量正在大幅度提升?當地制造業部門工人在進一步提升其產品品種質量方面擁有更豐富_的經驗?中國大陸基礎設施為當地制造業部門提供巨大的支持?2007年中國大陸對外進出口貿易將繼續保持巨大順差,且將越來越大?中國大陸將全方位出口更高附加值的產品,在進口產品中,低附加值產品所占的比例將會加大?
第十八,2005年中國鋼材消費量比原先預期大得多,2006年其鋼材消費量再次呈強勁增長勢頭?從目前情況來看,中國固定資產投資增長率尚未呈現緩減的跡象?中國經濟增長始終同其固定資產投資巨大增長率緊密聯系在一起,而美國經濟發展總是同其巨額貿易赤字緊密相關?最近.中國人民銀行兩次把利率提升,但是,這一措施不會減緩中國經濟增長速度?中國居民面對銀行利率起落,通常表現是無動于衷,其原因是,中國基本社會保障系統尚未完善,居民存儲欲望很難改變?
第十九,中國鋼鐵工業至少由四個不同部門組成,每個部門都有一個各不相同的結構,為各不相同的市場服務?這四個部門是,一為生產鋼筋?線材?小型材?帶鋼和結構鋼材等品種長型材產品的生產廠;二為薄板產品生產廠;三為中厚板生產廠;四為包括鋼軌?無縫管?特殊質量鋼材?不銹鋼材在內的特殊鋼材和其他鋼材的生產廠?
第二十,中國長型材產品需求特別興旺?2006年中國農村建筑業部門經營活動出現巨大增長勢頭,其有力證據是,2006年2月中國水泥產量比2005年2月增加32%,這同時意味著鋼筋需求量大幅度增加?2006年是中國“十一五”計劃開始第一年,建設新農村活動必然帶動中國農村建筑業部門發展?
第二十一,中國鋼材產量特別是用于建筑業部門長型材產品產量對市場價格具有很大的彈性?絕大部分生產線材?鋼筋?小型材?窄帶鋼和結構鋼材生產廠固定費用很低,其原因是,這些生產廠勞務工資很低?這些生產廠,根據鋼材市場價格變化,很容易調整其鋼材產量規模?
第二十二,中國鋼材需求高速增長看來為時不長了?從2000年以來,中國鋼材需求量保持很高增長速度的重要原因是,固定資產投資率年增長率經常達到20%以上?據美國世界鋼動態公司計算,單位人民幣固定資產投資的鋼材消費量則是單位人民幣家庭消費和政府部門支出的鋼材消費量的16倍?固定資產投資年增長率下降至10%,只是時間問題,也許就在2008年?美國世界鋼動態公司甚至認為,中國鋼材需求量年增長率有可能下降至5%?中國經濟學家總是談論,中國需要拉動家庭消貲,但是,面對一個最基本的社會公共保障體系尚不健全的社會,拉動家庭消費看來不可能?事實上,一旦降低固定資產投資率及其增長率,中國經濟增長速度必將大大放慢,進而有誘發某些社會問題的風險?
第二十三,在中國對鋼材產品交易和期貨交易活動中,一些人有很高興趣?然而,中國有關部門對鋼材和其他產品期貨交易采取積極遏制的措施?在鋼材市場方面,中國期貨交易所希望鋼筋和線材兩個品種首先開始進行金融交易?
