伴隨中國(guó)和世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,鋼材市場(chǎng)供需關(guān)系的總體演變趨勢(shì)發(fā)生了重大變化。中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)發(fā)生的許多重大變化都是在這個(gè)大態(tài)勢(shì)發(fā)生變化的基礎(chǔ)上演變而來的。
這不僅同中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段有著內(nèi)在的聯(lián)系,也同世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展和鋼鐵市場(chǎng)的供需演變趨勢(shì)息息相關(guān)。伴隨中國(guó)和世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,鋼材市場(chǎng)供需關(guān)系的總體演變趨勢(shì)發(fā)生了重大變化;仡2006年中國(guó)鋼材市場(chǎng)的走勢(shì),中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)發(fā)生的許多重大變化都是在這個(gè)大態(tài)勢(shì)發(fā)生變化的基礎(chǔ)上演變而來的。
世界鋼鐵市場(chǎng)步入一個(gè)新的發(fā)展繁榮時(shí)期。鋼鐵企業(yè)把握住這個(gè)供需重大變化的總趨勢(shì),才能深刻認(rèn)識(shí)鋼材市場(chǎng)的變化趨勢(shì),才能推進(jìn)中國(guó)和國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)的協(xié)調(diào)、健康發(fā)展。
1、鋼材出口的快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)緩解了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的資源壓力,為全年市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行奠定了基礎(chǔ)
經(jīng)過2005年世界鋼材市場(chǎng)價(jià)格的周期性回落之后,包括中國(guó)和國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格都回落到低谷。美國(guó)市場(chǎng)在去年8-9月份消化掉高庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)后,價(jià)格進(jìn)入了低谷。CRU價(jià)格指數(shù)降到116的全球歷史新低點(diǎn)。但在低谷中沒有停留,很快就反彈了。這一點(diǎn)很多人都沒有想到,以為至少在低谷會(huì)停留一段時(shí)間。歐洲緊跟著它在9月份也出現(xiàn)了反彈。這說明世界鋼鐵需求確實(shí)出現(xiàn)快速增加的趨勢(shì)。
中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)入低谷遲后于世界鋼鐵市場(chǎng),持續(xù)到2006年春節(jié)前。去年11、12月份中國(guó)出口出現(xiàn)了增長(zhǎng)趨勢(shì),而且國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)價(jià)格也出現(xiàn)了比較大的差距。在國(guó)際市場(chǎng)需求每年增長(zhǎng)三、四千萬噸的背景下可以看出一個(gè)趨勢(shì),中國(guó)鋼材的出口和進(jìn)出口態(tài)勢(shì)2006年肯定要比2005年好。把握了這個(gè)進(jìn)出口演變的歷史趨勢(shì),有利于把握中國(guó)鋼材市場(chǎng)的具體走勢(shì),因?yàn)樗吘故且粋(gè)重要的影響因素。
鋼鐵企業(yè)經(jīng)過這論投資建設(shè),基本上完成了現(xiàn)代化改造,擴(kuò)大了鋼鐵生產(chǎn)能力。鋼鐵企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力有了很大的提高。又時(shí)逢世界經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展,鋼鐵需求大量增加,國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)鋼材價(jià)格差價(jià)較大,使我國(guó)鋼材進(jìn)出口態(tài)勢(shì)發(fā)生了歷史性的變化。2006年我國(guó)出口鋼材已經(jīng)達(dá)到4000萬噸。累計(jì)凈出口鋼坯、鋼材也超過3000萬噸。占我國(guó)全年鋼產(chǎn)量的7%左右。實(shí)際情況是,2006年1-7月國(guó)內(nèi)鋼材需求增長(zhǎng)13.3%,而下半年,因控制投資增長(zhǎng),使國(guó)內(nèi)鋼材需求增幅迅速回落到5%左右。今年1-11月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)粗鋼資源總量3.52億噸。同比增長(zhǎng)回落到8.91%。 面對(duì)超過18%的鋼鐵產(chǎn)量增長(zhǎng),如果沒有鋼材出口的增加,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)資源壓力和價(jià)格下行壓力都會(huì)增加。正是進(jìn)出口的良好態(tài)勢(shì)維護(hù)了國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)的價(jià)格穩(wěn)定。
這里反映出兩個(gè)問題。一是我國(guó)的環(huán)境資源條件不可能支持中國(guó)鋼材出口今后還要以每年2000多萬噸的水平增加。中國(guó)不能走出口導(dǎo)向型的鋼鐵工業(yè)發(fā)展道路。二是在這三年的出口鋼材中,中低擋鋼材和鋼坯占有很大的比例,高附加值的薄板才和專用鋼材比例較小。因此,今后國(guó)家的降低出口退稅政策調(diào)整肯定會(huì)兼顧這兩個(gè)方面存在的問題。
受環(huán)境資源條件和產(chǎn)業(yè)政策制約,我國(guó)從11月1日起實(shí)行鋼坯出口征稅10%。使我國(guó)鋼坯出口會(huì)出現(xiàn)大幅度的回落?紤]到明年中國(guó)經(jīng)濟(jì)和投資增長(zhǎng),帶動(dòng)中國(guó)鋼材市場(chǎng)需求增長(zhǎng)8--10%左右,2007年中國(guó)鋼材市場(chǎng)雖然會(huì)還會(huì)保持良好的進(jìn)出口態(tài)勢(shì),但無論從產(chǎn)量增幅潛力,國(guó)內(nèi)需求增長(zhǎng),還是政府的調(diào)控政策導(dǎo)向,都會(huì)使明年鋼鐵出口增速會(huì)出現(xiàn)回落。
2,上半年中國(guó)鋼材市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)不斷攀升的走勢(shì)。
這是2006年國(guó)內(nèi)螺紋鋼市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)圖,由于品種市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)聯(lián)性,我們可以從這張圖里看到國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)。
今年2月份春節(jié)前后,國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)了回升,但是中國(guó)鋼材市場(chǎng)價(jià)格沒有出現(xiàn)回升。尤其北方建筑鋼材市場(chǎng)還沒有起動(dòng),建筑鋼材庫(kù)存又比較多。按照常規(guī)思維來看,一天沒有多少銷售量,庫(kù)存又比較多,價(jià)格漲不起來。我們看出今年投資增長(zhǎng)趨勢(shì),出口變化趨勢(shì)和國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)價(jià)格的演變趨勢(shì)。所以我們提出一個(gè)觀點(diǎn),市場(chǎng)價(jià)格調(diào)整并不僅僅是供求關(guān)系,還有一個(gè)是價(jià)格成本關(guān)系。在當(dāng)前困難條件下,鋼鐵企業(yè)有34.3%的虧損,經(jīng)歷去年價(jià)格大幅下跌,流通商絕大部分處于虧損狀態(tài),他們扭虧為盈的欲望非常強(qiáng)烈,這本身是一種市場(chǎng)動(dòng)力。在有利的市場(chǎng)條件下,完全可以把價(jià)位拉到成本線上,擺脫虧損狀態(tài)。這時(shí)需求不會(huì)增加,但是挺不了多久。隨著北方鋼材市場(chǎng)的啟動(dòng)很快就會(huì)進(jìn)入正常的市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)中。
這個(gè)市場(chǎng)分析觀點(diǎn)確實(shí)對(duì)全國(guó)市場(chǎng)產(chǎn)生了一定的影響,上海經(jīng)銷商說:我們現(xiàn)在價(jià)格調(diào)整的就是成本價(jià)格關(guān)系,所以在短短一個(gè)月時(shí)間,鋼材價(jià)格每噸上漲了200——300元。全國(guó)鋼材市場(chǎng)終于走上了與國(guó)際市場(chǎng)同步運(yùn)行和價(jià)格回升的軌道。
今年4-5月期間,上海建筑鋼材由于庫(kù)存較大,已經(jīng)達(dá)到四五十萬噸了。上海今年投資增長(zhǎng)才7%,所以整個(gè)鋼材需求增長(zhǎng)幅度不大。在這種情況下形成了價(jià)格在低谷中徘徊,與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格上升走勢(shì)出現(xiàn)了明顯的差距。
上海的庫(kù)存已經(jīng)出現(xiàn)緩緩下降,在全國(guó)市場(chǎng)影響下,上海市場(chǎng)有希望走出低谷。沒有幾天上海建筑鋼材價(jià)格就出現(xiàn)了較大幅度的回升,很快縮小了與全國(guó)市場(chǎng)價(jià)格的差距。
今年以來,我國(guó)鋼材市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)一樣,都幾乎沒有在價(jià)格低谷中停留。出現(xiàn)了價(jià)格不斷攀升的市場(chǎng)走勢(shì)。這反映了中國(guó)和世界鋼鐵市場(chǎng)一樣,都面臨經(jīng)濟(jì)較快發(fā)展,鋼材需求也快速增長(zhǎng)的歷史新機(jī)遇。
3,下半年鋼材市場(chǎng)價(jià)格回落震蕩的根源值得重視
5月底,全國(guó)鋼材市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)正好是強(qiáng)勢(shì)回升的勢(shì)頭。到6月上旬,由于價(jià)格連續(xù)上漲以后,銷售疲軟。經(jīng)銷商合理回調(diào)價(jià)格,試圖建立新的市場(chǎng)供銷平衡,這在價(jià)格策略上是完全正確的。但是鋼廠繼續(xù)看好價(jià)格,繼續(xù)看到和國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)格差,所以堅(jiān)持價(jià)格上漲。這樣市場(chǎng)預(yù)期的價(jià)格差距就拉大了。結(jié)果經(jīng)銷商價(jià)格漲不上去,形成了鋼廠與市場(chǎng)的價(jià)格嚴(yán)重倒掛。經(jīng)銷商為控制風(fēng)險(xiǎn),減少訂貨。這就導(dǎo)致了有些中等規(guī)模的鋼廠面臨著合同不足,首先拋出月底保值的政策。這在本質(zhì)上是鋼廠價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的另一種表現(xiàn)形式. 部分經(jīng)銷商拿到這個(gè)政策之后,大幅度壓低價(jià)格,月初拋和月底拋的,先拋還掙,月底拋了不掙。而沒有享受到月底保值的經(jīng)銷商也只能跟著市場(chǎng)價(jià)格降?赡苓@種做法不道德,但是作為市場(chǎng)畢竟給它創(chuàng)造了這樣一個(gè)條件,這就是鋼材市場(chǎng)價(jià)格策略有問題。后來導(dǎo)致7月份市場(chǎng)價(jià)格大幅度下跌,冷軋板材價(jià)格下跌了一千塊錢。其它鋼材品種的市場(chǎng)價(jià)格也一度大幅下滑。就是在7月份價(jià)格繼續(xù)下跌時(shí),我們針對(duì)當(dāng)時(shí)有人提出價(jià)格離鋼鐵成本線還有多少差距,是否還有下跌的空間?提出目前的價(jià)格大幅下跌不是由市場(chǎng)供求關(guān)系造成的,而是由鋼材市場(chǎng)價(jià)格秩序混亂造成的。明確提出了只要鋼鐵企業(yè)價(jià)格政策貼近市場(chǎng)實(shí)際,不論市場(chǎng)價(jià)位在什么地方,價(jià)格都會(huì)立刻走穩(wěn)。
華北五鋼廠7月下旬提出了和市場(chǎng)相吻合的貼近實(shí)際的價(jià)格政策。廣鋼、韶鋼也提出了相應(yīng)的建筑鋼材和中板價(jià)格政策,所以這兩個(gè)地區(qū)的市場(chǎng)立刻就走出了平穩(wěn)走勢(shì)線。這是在全國(guó)市場(chǎng)走勢(shì)中都很少見到的走勢(shì)曲線。這個(gè)價(jià)格走勢(shì)曲線的意義:一是實(shí)踐證明,一些鋼廠價(jià)格政策貼近實(shí)際,終于引領(lǐng)和結(jié)束了7月中國(guó)鋼材市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)大幅下跌的走勢(shì)。二是市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)不是唯一的,北京、廣州地區(qū)建筑鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)幾乎是一條理論與實(shí)踐結(jié)合的完美曲線。不同的價(jià)格策略可以走出不同的市場(chǎng)走勢(shì)。在鋼鐵市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)上有重要的理論價(jià)值。三是良好的北京,廣州市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)維護(hù)著鋼廠和經(jīng)銷商的共同利益。四是對(duì)結(jié)束目前中國(guó)鋼材市場(chǎng)價(jià)格震蕩,走好2007年鋼材市場(chǎng)走勢(shì)仍然有重要的歷史借鑒和指導(dǎo)意義。
經(jīng)過7月鋼材市場(chǎng)的價(jià)格大幅下跌,經(jīng)銷商和鋼廠都蒙受很大的價(jià)格損失.8月全國(guó)市場(chǎng)價(jià)格走穩(wěn)后,經(jīng)銷商都有一個(gè)扭虧的愿望,這是客觀存在的,所以本身就存在著把價(jià)格往上拉的力量。不過價(jià)格回升需要兩個(gè)條件,一個(gè)是鋼廠價(jià)格必須要貼近實(shí)際,第二一定要形成一種共識(shí),大家都形成共識(shí)之后才能形成回升的力量。 如果這兩個(gè)條件不充分,就像一個(gè)大病還沒有痊愈的人,體力透支來迎接這個(gè)市場(chǎng)走勢(shì)時(shí),必然會(huì)在下一步走勢(shì)中反映出來。后來在9月初,市場(chǎng)出現(xiàn)了一波上漲行情,10月初板材市場(chǎng)也出現(xiàn)了一波上漲行情。從地區(qū)的價(jià)格走勢(shì)曲線可以看出,為什么其它市場(chǎng)漲勢(shì)達(dá)不到北京、廣州市場(chǎng)呢?就是這兩個(gè)價(jià)格回升條件不充分。市場(chǎng)重新陷入價(jià)格高位震蕩的走勢(shì)中。這種市場(chǎng)走勢(shì)一直持續(xù)到年底.
4、價(jià)格貼近實(shí)際的情況進(jìn)一步改善,增強(qiáng)了市場(chǎng)信心,鋼鐵市場(chǎng)出現(xiàn)了景氣走勢(shì)
由于連續(xù)半年的價(jià)格震蕩,價(jià)格漲停不斷,市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)很大。但是這種市場(chǎng)走勢(shì)也導(dǎo)致市場(chǎng)庫(kù)存一直處于較低的水平. 從日平均產(chǎn)量已經(jīng)連續(xù)4個(gè)月低于6月份看,鋼廠產(chǎn)能壓力也并不大。盡管11月全國(guó)粗鋼的日平均產(chǎn)量達(dá)到126.5萬噸的新高,但是鋼材出口繼續(xù)保持增長(zhǎng)的勢(shì)頭, 鋼材庫(kù)存不高,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)資源基本保持供需平衡,甚至一些品種鋼材資源不足.在這種市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)中, 隨著價(jià)格秩序的好轉(zhuǎn),市場(chǎng),特別是板材市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)了回升走勢(shì). 12月份,天津,上海市場(chǎng)3mm熱軋卷板價(jià)格分別 上漲了200元和230元.
從2007年我國(guó)經(jīng)濟(jì)更好更快運(yùn)行態(tài)勢(shì)對(duì)鋼材需求增長(zhǎng)10%的影響變化趨勢(shì)看,從鋼鐵產(chǎn)能實(shí)際壓力和產(chǎn)量增幅14%左右的變化趨勢(shì)看,從出口盡管面臨未來風(fēng)險(xiǎn),但近期仍能保持良好的運(yùn)行態(tài)勢(shì)看,從目前鋼材社會(huì)庫(kù)存不高看,只要鋼廠吸取2006年7月價(jià)格大幅下跌的教訓(xùn),價(jià)格政策貼近市場(chǎng)實(shí)際,合理控制產(chǎn)能投放和產(chǎn)量增長(zhǎng)幅度,改善市場(chǎng)運(yùn)行秩序和質(zhì)量,增強(qiáng)市場(chǎng)信心, 減少市場(chǎng)震蕩,2007年中國(guó)鋼材市場(chǎng)將是價(jià)格高位震蕩的市場(chǎng)走勢(shì).上半年中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)很可能走出價(jià)格回升行情。價(jià)格走勢(shì)既然是反映價(jià)格高位震蕩的市場(chǎng)關(guān)系,實(shí)際價(jià)格走勢(shì)水平將取決于鋼廠對(duì)市場(chǎng)關(guān)系, 包括供需關(guān)系、價(jià)格關(guān)系和國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)預(yù)期關(guān)系在內(nèi)的協(xié)調(diào)把握能力。
2006年底和2007年初,國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)長(zhǎng)材價(jià)格走穩(wěn)和薄板材價(jià)格的回升勢(shì)頭,反映了鋼廠價(jià)格貼近實(shí)際的情況進(jìn)一步改善,減弱了市場(chǎng)價(jià)格震蕩。也反映了鋼廠和經(jīng)銷商平衡各種影響因素后,對(duì)2007年市場(chǎng)信心的增強(qiáng)。但是應(yīng)當(dāng)看到的風(fēng)險(xiǎn)是:這次鋼材市場(chǎng)價(jià)格回升是在低庫(kù)存基礎(chǔ)上演繹的價(jià)格上漲,市場(chǎng)需求疲軟的狀況并沒有得到改善。同時(shí)北美和歐洲市場(chǎng)近期仍然面臨高庫(kù)存和價(jià)格小幅回落的壓力,如果調(diào)整過程持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng),必然影響后期中國(guó)鋼材出口,進(jìn)而影響國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的走勢(shì)。中國(guó)市場(chǎng)機(jī)會(huì)的結(jié)果常常只有辨證法才能解釋清楚。目前鋼鐵企業(yè)在國(guó)內(nèi)需求沒有真正啟動(dòng)前,價(jià)格策略上采取謹(jǐn)慎、適度的做法是正確的。