2006年我國鐵礦石原礦產量超高速增長，礦山企業集中度下降；鐵礦石進口增速下降，對外依存度下降，我國鐵礦石供給增幅整體水平高于其需求增幅，加之進口鐵礦石港口庫存仍處于高位，預計后期鐵礦石供需將基本平衡并有可能向供略大于求的態勢發展。但進入2月，春運臨近，船運、鐵路運輸均較為緊張，國際鐵礦石海運價格也將繼續攀升，這將推動已處于高位的進口鐵礦石到岸價格小幅攀高，綜合多方因素，預計2月份鐵礦石市場將平穩盤整。

一、供給方面：

1、2006年鐵礦石原礦產量超高速增長，礦山企業集中度下降

? 鐵礦石原礦產量超高速增長，較去年增速提高11個百分點

   自1994年以來，我國鐵礦石原礦產量從年產2.5億噸升至2006年的5.88億噸，13年共增加3.38億噸，增長1.35倍；而2006年我國鐵礦石原礦產量較“十五”初期增加3.7億噸，增長1.69倍。2003年以前，我國鐵礦石原礦產量增速均在10%以下，其中1996年、1998年、1999年、2000年四年產量均出現了負增長，而自2004年開始，隨著我國經濟的復蘇，我國黑色礦山固定資產投資的不斷加大，我國鐵礦石原礦產量也出現了25%以上的高速增長，至2006年其產量增速升至38%，較2005年提高11個百分點（見圖1）。

圖1 1994-2006年我國鐵礦石原礦產量變化情況

據國家統計局最新統計，2006年12月我國鐵礦石原礦產量再創歷史新高，達6090.86萬噸，較去年同期增加1653.53萬噸，增長37.26%，呈超高速增長勢頭。12月份平均日產量達196.48萬噸，位于全年次高點，較11月份平均日產量減少1.1萬噸，但較2005年12月平均日產水平增加53.34萬噸。

2006年1-12月份累計我國鐵礦石原礦產量達5.88億噸，同比增長38%，較2005年增加1.6億噸，增速上升11個百分點，呈超高速增長勢頭（見圖2）。

 

圖2 2005.1-2006.12月我國鐵礦石原礦日產水平變化情況

? 華北地區鐵礦石原礦產量顯著增加，比重最大

按地區分，2006年我國鐵礦石原礦產量各區域比重與“十五”初期相比較，華北、西南地區比重有所增加，分別提高16.4個百分點和0.2個百分點；而東北、華東、中南、西北地區比重均明顯下降，分別下降9.3個百分點、3個百分點、4.2個百分點和0.2個百分點。其中，華北地區產量顯著增加，從2001年的8817.56萬噸增加至2006的33428.8萬噸，5年間增加2.5億噸，增長2.8倍。

 

2006年我國主要地區鐵礦石原礦產量顯著增加，其中，華北、東北、華東、中南、西南、西北地區產量分別達3.3億噸、1.1億噸、4688萬噸、3772萬噸、4064萬噸和1969萬噸，較2005年產量分別增長47.2%、19.8%、25.9%、24.5%、56%和34.5%，呈高速增長勢頭；其中，華北、西南地區鐵礦石原礦產量增幅最大（見圖3、附表一）。

圖3 2006年全國鐵礦石產量按地區分布

2006年，我國鐵礦石原礦產量增加最多的仍是河北、遼寧、四川和內蒙古，分別增加了9482.65萬噸、1675.45萬噸、1043.56萬噸和983.03萬噸；產量增幅最大的是湖南和新疆，最高增幅湖南達到98.5%，新疆增幅次高，達69.4%，；出現同比降低的有北京、海南和浙江，比去年同期分別下降7.8%、4.5%和0.2%（見圖4）。

 

圖4 2006年全國鐵礦石產量及增長率按省市分布

? 中小礦山企業鐵礦石原礦產量增長明顯快于重點礦山企業，礦山企業集中度下降

據中國鋼鐵工業協會統計，2006年各月我國中小礦山企業鐵礦石原礦產量增長明顯快于重點礦山企業，11月份，我國中小礦山企業鐵礦石原礦產量達4996.56萬噸，較去年同期增加1787.24萬噸，增長55.69%，較10月同比增速提高5.65個百分點，中小礦山企業產量增速強勁；而我國重點鋼鐵企業礦山產品產量達930.79萬噸，較上月下降50.37萬噸，較去年同期增加21.03萬噸，增長2.3%，較上月增速下降8.16個百分點，重點礦山產量增速下降（見圖5）。

從所占比重來看，2006年各月，我國中小礦山企業鐵礦石原礦產量逐月遞增，其占全國鐵礦石原礦總產量的比重從2006年初的67%升至11月份的84.3%，提高17.3個百分點，而重點礦山企業鐵礦石原礦產量所占比重從年初的33%降至11月份的15.7%，我國礦山企業集中度呈下降趨勢（見圖6）。

1-11月份累計，我國中小礦山企業鐵礦石原礦產量達4.12億噸，較去年同期增加1.35億噸，增長48.93%，保持超高速增長態勢；而我國重點鋼鐵企業礦山產品產量達1億噸，同比增長6.9%。

圖5 2006年各月我國重點、中小企業鐵礦石原礦產量增長率變化情況

圖6 2005.1-2006.11月我國重點、中小礦山企業鐵礦石原礦產量生產情況

 

2、我國鐵礦石進口增速下降，對外依存度下降

? 鐵礦石進口量增加，進口增速下降，已燒結礦比重有所下降

1997年至2006年10年間，我國鐵礦石進口量從5500萬噸升至3.26億噸，共增加2.7億噸，增長近5倍，自2000年開始，我國鐵礦石進口量開始以25%以上的增速大幅增加，且鐵礦石進口量的大幅增長主要源于我國進口未燒結鐵礦石的大幅增長。其中，我國鐵礦石進口量從“十五”初期的9239萬噸增加至2006年的3.26億噸，增長2.5倍，6年翻了兩翻（見圖7），鐵礦石進口量的大幅增長見證著我國鋼鐵行業的快速發展。

雖我國鐵礦石進口量呈增加態勢，但因我國國產鐵礦石產量保持超高速增長，故進口鐵礦石增速呈下降趨勢，2006年我國進口鐵礦石增速低于2005年14個百分點（見圖8）。

圖7 1997-2006年我國鐵礦石進口情況

圖8 2005-2006年各月我國進口鐵礦石增速變化情況

 

我國進口的鐵礦石主要分為未燒結粉礦、塊礦、精礦和已燒結礦，而其中以未燒結粉礦的比重最大，其次是未燒結塊礦、精礦和已燒結礦。

據海關總署統計，2006年我國進口鐵礦石3.26億噸，較去年同期增加5106萬噸，增長18.6%；其中，進口已燒結礦2284萬噸，比重達7.0%，較2005年所占比重下降1.6個百分點（見圖9，附表二）。

圖9 2006年我國進口鐵礦石各品種比重情況

 

? 進口國集中度下降，主要進口國鐵礦石進口比重及增速下降，但巴西礦比重及增速明顯增加

據海關總署最新統計，2006年我國從澳大利亞、印度、巴西和南非分別進口鐵礦石12681.7萬噸、7474.7萬噸、7641.57萬噸和1248.57萬噸，同比增速分別達13.05%、9%、39.59%和18.32%，較2005年累計增速分別提高-30.5個百分點、-28個百分點、20.6個百分點和23.2個百分點；占2006年進口鐵礦石總量的比重分別為38.9%、22.9%、23.4%和3.8%，較2005年所占比重分別提高-1.89個百分點、-2個百分點、3.5個百分點和-0.01個百分點，其中，進口巴西礦比重及增速均明顯增加。

    2006年我國從上述4個國家共進口鐵礦石2.9億噸，同比增長18.05%，較2005年增速下降14.7個百分點，4國鐵礦石進口量約占進口總量的89%，較2005年所占比重下降0.38個百分點，較2003年所占比重93.4下降4.4個百分點，我國鐵礦石主要進口國集中度下降（參見下圖、附表三）。

 

? 青島海關鐵礦石進口量顯著增加，寧波、上海、大連、南京、杭州海關有所下降

據海關總署統計，2006年我國前十個主要港口進口鐵礦石2.83億噸，較2005年增加2993萬噸，增長11.8%。
其中，青島海關進口量顯著增加，2006年進口鐵礦石1.01億噸，較2005年增加2088.65萬噸，增長25.97%；而寧波、上海、大連、南京、杭州海關鐵礦石進口量有所下降，分別進口鐵礦石2639.75萬噸、2289.76萬噸、1574.81萬噸、2481.80和1221.54萬噸，較2005年分別減少123.89萬噸、44.41萬噸、292.27萬噸、67.34萬噸和124.85萬噸，其中大連海關下降幅度最大，達15.65%（見圖10、附表四）。

 

圖10 2006年中國主要海關進口鐵礦石情況

 

3、我國鐵礦石新增資源量繼續保持快速增長，供給增幅整體水平高于其需求增幅

2003年至2006年的4年間，我國鐵礦石新增資源量從2.75億噸增加至2006年的6.2億噸，共增加3.45億噸，增長1.25倍，其年增長率均保持在27%以上的水平（見圖11）。而從2005-2006年我國鐵礦石新增資源量與鐵礦石需求量增長率變化情況可看出（見圖12），我國鐵礦石新增資源量增幅整體水平高于其需求量增幅，鐵礦石供需關系正向著供大于求方向發展。

2006年我國鐵礦石成品礦需求量達6.47億噸，鐵礦石成品礦新增資源量達6.2億噸，供需缺口2700萬噸，加之12月末，我國23個主要港口鐵礦石庫存達3823萬噸，從整體來看，我國鐵礦石供給略大于需求。

圖11  2003-2006年我國鐵礦石新增資源量及增長率變化情況

圖12  2005.1-2006.12月我國鐵礦石成品礦需求量及新增資源量增幅對比

 

二、國內外市場行情：

1、 2007年1月份國內鐵精粉市場行情

   2005年下半年開始，國內鋼材供需關系表現為供給嚴重大于需求，鋼材價格進入下滑通道，從圖13可看出，進入2006年，隨著國內對2005年鋼材過剩產量的消耗，國內鋼材價格逐步回升，自2006年下半年開始國內鋼材供需基本平衡，鋼材價格平穩運行。

     2007年1月份，受鋼鐵原料鐵礦石國際價格談判最終確定上漲9.5%的影響，我國鋼材價格小幅走高，國內鋼材綜合價格從2006年12月末的4375元/噸上升到2007年1月末的4495元/噸，增加120元/噸，2007年1月末國內鋼材綜合價格較2006年1月末的3886元/噸增加609元/噸；綜合指數從12月末的105.15點上升到2007年1月底的108.04點，提高2.89點，2007年1月末綜合價格指數較2006年1月末的93.4點提高14.6點。另外，河北唐山地區煉鋼生鐵出廠價格也從12月底的2290元/噸上升到2007年1月底的2380元/噸，升高90元/噸，較2006年1月末的1960元/噸升高420元/噸，增長21%；河北唐山地區普碳鋼坯出廠價格也從12月底的2760元/噸升高到1月底的2870元/噸，升高110元/噸，較2006年1月末的2450元/噸升高420元/噸，增長17%（見圖14）。

圖13  2006.1-2007.1月份國內鋼材綜合價格走勢

圖14  2006.1-2007.1月份河北唐山地區鋼坯、生鐵市場價格走勢

  受國家宏觀調控及鋼鐵產品市場價格穩步回升至最終平穩運行的影響，2006年我國鐵礦石資源供應緊張局面明顯緩解，市場供需關系基本平衡，其市場行情總體表現為：1-3季度，由于我國鐵礦石產量超高速增長，鐵礦石供應比較充裕，鐵礦石現貨價格并未跟隨國際長期合同價格上漲，整體呈現震蕩盤整走勢，該階段價格整體水平低于去年同期水平；下半年受國內部分地區鋼廠對鋼鐵原料鐵精粉進行“冬儲”的影響，國內鐵精粉市場價格開始上漲，但該階段價格最高點仍低于去年同期水平。因2006年我國鐵礦石總體供需基本平衡，加之2007財年國際鐵礦石價格最終確定上漲9.5%，受此影響，2007年1月份國內鐵精粉市場價格穩中趨高。

從全國范圍看，國內鐵礦石市場行情各地區整體走勢基本一致，而地區間價格差異僅表現在運輸成本和小區域范圍內，因此，以2006.1-2007.1月份東北北票、河北唐山地區66%酸性鐵精粉市場價格（不含稅出廠、濕基）整體走勢為例，對2007年1月份我國鐵礦石市場行情作出如下分析（見圖15）：

圖15  2006.1.4-2007.1.31東北、河北地區鐵精粉市場價格變化趨勢
其中：東北北票價格為66%酸粉、不含稅出廠、濕基價格；
河北唐山為66%酸粉、含稅出廠、干基價格。

 

從上圖可以看出，2007年1月份，我國鐵精粉市場行情高于去年同期水平，整體呈穩中趨高走勢。其中，東北北票地區66%酸粉主流成交價格基本保持平穩，維持在470元/噸左右（不含稅出廠、濕基），較2006年12月末價格上漲10元/噸，較2006年1月末高90元/噸；河北唐山地區66%酸粉主流成交價格從2006年12月底的720元/噸回調到2007年1月底的750元/噸（含稅出廠、干基），漲幅30元/噸，與去年同期相比高140元/噸；邯邢地區66%堿粉從2006年12月底的725元/噸上漲到2007年1月底的745元/噸（不含稅出廠、干基），漲幅20元/噸，較去年同期高75元/噸；山東地區65%堿粉大礦價格從2006年12月底的770元/噸上漲到2007年1月底的800元/噸（含稅出廠、干基），漲30元/噸，較去年同期高80元/噸（詳見表1）。

表1 2007年1月份全國重點地區鐵精粉市場價格對照   單位：元/噸

其中：東北北票價格為66%酸粉、不含稅出廠、濕基價格；
河北唐山為66%酸粉、含稅出廠、干基價格；
河北邯邢為66%堿粉、不含稅出廠、干基價格；
山東金嶺為65%堿粉、含稅出廠、干基價格。

 

[鋼廠動態]

   進入2007年，受2006年12月21日國際鐵礦石價格談判最終確定上漲9.5%的影響，國內鐵礦石市場價格小幅上揚，國內鋼廠粉粉上調鐵精粉采購價格。至1月末東北地區鋼廠采購66%酸粉價格維持在550-560元/噸（含稅包到，干基），與1月份采購價格基本持平；河北唐山地區鋼廠采購66%酸粉價格達760-780元/噸（含稅包到，干基），上調20元/噸；承德地區鋼廠采購66%酸粉價格保持在680元/噸（含稅包到，干基），上調20元/噸；邯邢地區鋼廠采購64%堿粉價格保持在780元/噸（含稅包到，干基），上調20元/噸；華東地區鋼廠采購65%堿粉價格保持在775元/噸（小礦含稅包到，干基），上調20元/噸（見表2）。

表2  2007.1月與2006.12月國內重點鋼廠鐵精粉采購價格對照表

廠家	規格	2006.12  月末	2007.1  月末	漲（↑）跌（↓）	產地	交貨地	備注
國豐	66%酸	740-745	765	↑20	唐山	國豐	含稅包到價，干基
津西	66%酸	740	760	↑20	當地	津西	含稅包到價，干基
唐山建龍	66%酸	730-740	760	↑20	當地	唐山建龍	含稅包到價，干基
邢鋼	64%堿	760	780	↑20	本地	邢鋼	含稅包到價，干基，區內
	65%酸	745	755	↑10	不限		含稅包到價，干基
唐鋼	66%酸	760	780	↑20	唐山	唐鋼	含稅包到價，干基，基價
萊鋼	64%堿	750	775	↑25	萊蕪	萊鋼	小礦含稅到廠，干基
本鋼	66%酸	550	550	→	本溪	本鋼	含稅包到價，干基
凌鋼	66%酸	560	560	→	當地	凌鋼	含稅包到價，干基

 

2、2006年12月份進口鐵礦石綜合平均到岸價居今年次高點

2006年上半年進口鐵礦石CIF價格整體處于小幅下滑走勢（見圖16），下半年2007年進口鐵礦石協議價格最終確定上漲9.5%，加上國際干散貨市場貨運進入繁忙期，船支緊張，個別大船商開始對船支施行暗箱操作，抬高船支租金，營造船支緊張氛圍，帶動海運費價格整體上揚，使貿易商成本增加，導致國內港口現貨市場價格居高不下，部分急于套現的貿易商不惜倒掛出貨來回籠資金，此現象一直維持到10月份。進入4季度，北方鋼廠進入冬儲期，河北地區由于本地內礦資源緊張，多數鋼廠開始加大對外礦的使用量，帶動了港口現貨市場成交，其中低品味礦資源相對緊俏，部分鋼廠考慮降低生產的綜合成本，多以采購國內高品位礦，再配一部分進口低品位礦來進行生產，此種采購方式加大消耗了港口低品位礦的庫存，而高品位礦由于其銷售價格較高，鋼廠對其關注度不高。
12月份我國進口鐵礦石綜合平均到岸價格達68.9美元/噸，較11月份下降0.21美元/噸，居2006年次高點；最低的是6月份59.39美元/噸，12月份比6月份高9.5美元/噸，漲幅16%。

圖16 2006年各月我國進口鐵礦石平均到岸價格變化情況

 

1-12月份巴西礦平均到岸價72.87美元/噸，其中12月份81.7美元/噸，最低6月份65.06美元/噸，12月份比6月份高16.64美元/噸，漲幅25.6%；澳大利亞礦平均到岸價1-12月57.77美元/噸，其中12月份62.7美元/噸，6月份51.63美元/噸，12月份比6月份高11.07美元/噸，漲幅21.4%；印度礦平均到岸價1-12月64.54美元/噸，其中12月份67.11美元/噸，6月份62.11美元/噸，12月份比6月份高5美元/噸，漲幅8.05%。

12月平均到岸價最高的是巴西礦81.7美元/噸，其次是南非礦68.89美元/噸，印度礦67.11美元/噸，最低的是澳大利亞礦62.7美元/噸。進口澳礦與巴西礦比較，1-12月平均到岸價差為15.1美元/噸，巴西礦比澳礦平均到岸價高26.14%（見表3）。

表3  1-12月份進口鐵礦石平均到岸價格表      單位：美元/噸

 

3、2007年1月鐵礦石海運價格高于2006年平均水平

     2006年1-12月我國從澳大利亞和巴西進口的鐵礦石占鐵礦石進口總量的62.28%，因此巴西至北侖/寶山和西澳至北侖/寶山兩條代表航線的變化，直接影響我國鐵礦石的整體海運市場。近兩年，這兩條航線的平均海運費走勢如圖17所示，兩條航線的海運費2005年與2006年的走勢是相反的，2006上半年相對平穩，小幅震蕩盤整，自7月底開始快速攀升，至2007年1月末仍處于較高水平。

      近兩年海運費變化幅度相當大，2006年西澳到北侖/寶山航線的平均海運費為11.87美元/噸，比去年降低了0.41美元/噸，其中最高點值出現在10月中旬，為16.405美元/噸，最低值出現在1月末，為8.105美元/噸，最高與最低運費之差為8.3美元/噸；巴西至北侖/寶山2006年的平均海運費為27.63美元/噸，比去年下降了1.72美元/噸，降低了5.9%，其中最高點點出現在8月末，為36.65美元/噸，最低值出現在4月末，為20.845美元/噸，最高與最低運費之差達15.8美元/噸。2006年平均海運費的下降，是我國2006年進口鐵礦石協議價上漲，但到岸價卻沒有上漲的原因之一。

      2007年1月末鐵礦石海運費較去年同期均有不同程度的增加，且均高于2006年平均水平。截至2007年1月31日，西澳到北侖/寶山航線的海運費達15.07美元/噸，較2006年平均海運費高3.2美元/噸；巴西至北侖/寶山航線的海運費達35.77美元/噸，較2006年平均海運費高8.14美元/噸。

圖17  國際鐵礦石海運費走勢（15-16萬噸級船）

 

三、2月鐵礦石市場走勢

1、需求方面  需求呈減弱趨勢

    我國2006年國內市場粗鋼表觀消費量3.84億噸，比2005年的3.56億噸，增加2800萬噸左右，增幅低于8%。
2007年國內粗鋼產量預計將達到4.5億噸，較2006年增加3000萬噸，同比增長7%；2007年生鐵產量預計達到4.3億噸，較2006年增加2700萬噸，同比增長6.7%，較2006年增速下降13個百分點；2007年鐵礦石按生鐵產量計算需求量預計將達到6.88億噸，較2006年增加4400萬噸。

2、供給方面? 向著供大于求的態勢發展

    國內生產方面，2006年我國鐵礦石原礦產量達5.88億噸，較2005年增加1.6億噸，增長38%。以2006年我國鐵礦石原礦最高平均日產量197.58萬噸計算，則2007年我國礦山企業已具備最少生產鐵礦石原礦7.2億噸的生產能力（未考慮有新增加礦山投產的情況）。

進口礦方面，2006年我國進口鐵礦石平均到岸價格（CIF）在64美元/噸，較2005年下降了2.6美元/噸。從2006年進口鐵礦石的增長幅度來看，后期市場將由高速增長轉向適度穩定增長。因2007年我國鐵礦石需求量預計6.88億噸，而國內鐵礦石原礦產量至少達7.2億噸，則預計2007年需進口鐵礦石3.28億噸便可滿足國內需求，與2006年基本持平，而目前我國進口鐵礦石在港庫存仍在4000萬噸左右，且隨著我國國內礦產量的大幅增長，及我國粗鋼、生鐵產量增幅所出現的回落現象，預計后期國際鐵礦石供需將基本平衡并有可能向供略大于求的態勢發展，供需關系將可能朝著有利于需方方面進展。

3、市場方面??2月鐵礦石市場平穩盤整

國內礦方面，因國內鋼廠上調鐵精粉采購價格，國內鐵精粉市場價格小幅上揚，加之目前國內部分地區仍進行礦山整頓治理，部分礦廠已停止生產，部分地區鐵精粉資源偏緊，這有利于后期鐵精粉市場價格的提升；但我國鋼鐵產品產量仍呈快速增加勢頭，且國內鋼坯出口預計呈下降趨勢，國內鋼鐵產品新增資源量相對增加，這將對國內鋼鐵產品市場價格產生向下壓力，而考慮到鋼鐵產品的成本因素，加之春節長假臨近，經銷商觀望心里較強，預計2月份我國鐵礦石市場價格將平穩盤整。

進口礦方面，2006年12月21日2007財年國際鐵礦石貿易價格最終確定在2006年基準價格基礎上上漲9.5%，且春運臨近，船運、鐵路運輸均較為緊張，國際鐵礦石海運價格也將繼續攀升，這將推動已處于高位的進口鐵礦石到岸價格小幅攀高。（中聯鋼 咨詢部 周巍）

附表一  2006年1-12月份全國分地區鐵礦石原礦產量  單位：萬噸

地區	全國	華北地區	東北地區	華東地區	中南地區	西南地區	西北地區
1月	2518.7	1129.09	621.5	314.36	201.86	173.18	78.71
2月	2947.6	1444.78	677.06	309.17	197.48	244.73	74.38
3月	4556.1	2607.12	844.98	367.73	326.36	297.42	112.49
4月	4049.6	2116.68	790.47	359.53	315.2	346.75	120.97
5月	4611.91	2597.97	881.75	377.58	319.3	328.53	106.78
6月	5444.61	3238.53	998.75	390.04	303.76	337.87	175.66
7月	5025.17	2940.05	940.21	406.75	291.43	333.05	113.68
8月	5370.74	3241.12	903.67	391.01	321.12	374.81	139.01
9月	5305.28	2970.36	911.15	409.88	326.07	518.5	169.32
10月	5548.99	3247.97	1021.66	411.5	336.81	375.22	155.83
11月	5927.35	3427.71	1087.26	400.66	399.64	449.96	162.12
12月	6090.86	3510.66	1103.54	461.45	414.51	414.70	186.00
去年同期	4437.33	2471.45	924.72	353.53	316.15	249.46	122.02
同比增長%	37.26	42.05	19.34	30.53	31.11	66.24	52.43

 

 

附表二  2006年1-12月份我國鐵礦石進口情況   單位：萬噸

 

 

 

附表三  2006年1-12月份我國進口鐵礦石主要國家  單位：萬噸

 

 

 

附表四  2006年1-12月份我國主要港口進口鐵礦石情況  單位：萬噸