正所謂“好事多磨”。停牌3個多月后，鄭州煤電資產(chǎn)重組方案于今日撩開面紗，大股東鄭煤集團的整體上市計劃也就此啟動。
　　
　　根據(jù)鄭州煤電今日披露的重組預案，公司本次重組分為三個組成部分。首先，公司將房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務相關資產(chǎn)（預估值約11億元）與鄭煤集團優(yōu)質煤炭業(yè)務資產(chǎn)（作價46億元）進行置換；其次，關于資產(chǎn)置換差額部分，鄭州煤電擬以10.19元/股的價格向鄭煤集團定向發(fā)行3.5億股，作為支付對價；同時，為提高公司重組項目的整合績效和煤炭資產(chǎn)的技術改造，公司另決定向不超過9名特定投資者增發(fā)不超過1億股，配套融資10.19億元。
　　
　　鄭煤集團本次擬置入的優(yōu)質煤炭資產(chǎn)包括白坪煤業(yè)100%股權、新鄭煤電51%股權、教學二礦51%股權、蘆溝煤礦及本部煤炭業(yè)務相關的部分資產(chǎn)及負債。據(jù)了解，鄭州煤電現(xiàn)有三個在產(chǎn)煤礦，三對礦井的保有可采儲量為10674萬噸，核定生產(chǎn)能力為489萬噸/年，但米村煤礦如今正面臨資源枯竭、產(chǎn)量下降的狀況。與此相對比，鄭煤集團上述煤礦所擁有的全部保有可采儲量則高達29481萬噸（權益可采儲量為18551萬噸），核定生產(chǎn)能力達585萬噸/年。可見，上述交易完成后，鄭州煤電所擁有的煤炭可采地質儲量和生產(chǎn)能力均將得到大幅提高。
　　
　　鄭州煤電表示，按照公司對置入、置出標的資產(chǎn)2011年9月30日未經(jīng)審計的財務數(shù)據(jù)初步測算，資產(chǎn)重組完成后公司備考口徑的營業(yè)收入、歸屬于母公司所有者權益和每股收益，較2010年同期未完成重組時分別增長了113%、92%和134%，收入規(guī)模和盈利能力顯著提升。
　　
　　本次資產(chǎn)重組是鄭煤集團整體上市的重要舉措之一。由于歷史原因，鄭州煤電上市時系鄭煤集團的部分業(yè)務改制上市，客觀上形成了上市公司與鄭煤集團及其下屬子公司之間存在同業(yè)競爭；另外，鄭州煤電與鄭煤集團及其下屬公司之間在原煤采購、材料銷售、提供安全生產(chǎn)及后勤管理服務等方面存在較多的關聯(lián)交易。而以本次資產(chǎn)重組為契機，隨著鄭煤集團煤炭相關業(yè)務整體上市步驟的按計劃推進，鄭煤集團和公司之間的同業(yè)競爭將逐步得以解決，關聯(lián)交易也將顯著減少。
　　
　　根據(jù)整體上市計劃，除此番將46億元優(yōu)質煤炭資產(chǎn)先行注入上市公司外，鄭煤集團同時還立下了三項承諾，即保證在本次重組后仍保留的其他煤炭業(yè)務與鄭州煤電的煤炭業(yè)務不形成實質性競爭關系，在面臨同等市場機會與條件時，鄭州煤電擁有優(yōu)先選擇權；對于目前所控制的尚不具備條件注入上市公司的煤炭業(yè)務相關資產(chǎn)，鄭煤集團承諾將采用適時注入、轉讓控制權或出售等方式，逐步將集團旗下煤炭生產(chǎn)經(jīng)營性優(yōu)質資產(chǎn)全部置入鄭州煤電，同時授予鄭州煤電對集團出售煤炭資產(chǎn)的優(yōu)先選購權；若鄭煤集團違反上述承諾，則應對鄭州煤電因此而遭受的損失做出及時和足額的賠償。
　　
　　
來源：上海證券報