由上海期貨交易所主辦的“第九屆上海衍生品市場論壇”于5月28-29日召開。本屆論壇的主題為“ 創新與服務-中國期貨市場的改革開放”。以下為中鋼協副秘書長屈秀麗在“鋼材國際研討會”上的演講實錄。

      屈秀麗：各位領導、各位代表大家早上好，很高興來參加這次會議，我是受鋼鐵協會的委托，代表鋼鐵協會向各位代表報告一下，今年以來鋼鐵行業的情況和后期的展望。 因為大家是來自各方面，和貿易有關的，可能從不同的角度有不同的想法，所以我們講的這些只是從行業角度，所以大家有不同的意見可以下來討論，有不對的地方歡迎大家批評指正。

      我的題目是“我國鋼鐵工業運行情況及展望”，首先介紹一下今年1到4月份行業運行的主要特點：行業運行是什么特點？剛才洛司長也說了，實際上鋼鐵是基礎原材料工業，今年鋼鐵行業面臨的形勢是什么，實際上是延續了去年4季度的形勢，整個外部環境是什么樣，需求增長放緩，還有原料價格高位，還有資金緊張，這個是鋼鐵行業面臨的外部環境和困難的形勢。大家也知道一季度我們整個GDP只有8.1，不管和去年同期相比是明顯下降的。1到4月份全國的固定資產投資，還有房地產投資，規模以上工業增加值增值都是下降回落的，為什么列出這幾項？因為固定資產投資與鋼鐵關系密切，房地產都是長材，房地產這一塊增幅回落對我們長材市場是一個限制。還有一個是工業增加值，就是板材的需求，整個它的增長是放緩的，那我們的需求增長也是放緩的，這個是我們面臨的宏觀形勢。

      鋼鐵行業的特點，一個是生產小幅增長，另外是價格低位波動，成本居高不下，融資成本增加，經濟效益大幅下降。梅總也說了貿易企業比鋼鐵企業更困難，實際上我們會覺得鋼鐵企業比貿易企業要好過一些，因為它有資金，但是鋼鐵企業不行，它的爐子開起來沒有辦法連續生產，它不可能連續干別的，所以行業是非常困難。具體一個是我們的生產情況，1到4月份整個粗鋼的產量是2.3的水平，我們的增幅不管是鐵鋼材都是明顯下降的，現在增長比較多的是鐵礦石，我們增幅是十八點幾，這個對我們鋼鐵行業發展是非常有利的。這個是生產小幅增長，增幅回落，但是有一個問題就是日產水平還是比較高。

      這個就是我們的日產水平，藍線是去年的，紅線是今年的，大家可以看出來去年1到3季度整個日產水平還是比較高的，四季度就明顯下來了，但是今年以來就是1到4月份，每個月的日產水平都在創新高，現在4月份已經到202萬噸了，為什么增幅很小，因為我們去年基數比較高一些。第二個特點是鋼鐵產品出口情況，我們出口是增長的，進口是下降的，國外經濟復蘇步伐比較慢，但是還是復蘇的，另外是國外市場的價差，整個1到4月份咱們出口的鋼鐵是1680萬噸，同比增長了10.2。，為什么減少那么多這跟國內價格比較低還是有關系，實際上咱們鐵礦石國內是不缺的，但是大家年初有一個預期覺得今年市場會比較好。

      這個是兩條線，上面是出口的，可以看出來我們紅色波動是比較大的，下面是進口這條線，是非常平穩的。實際上前幾年也這樣，進口還是比較穩定的，關鍵就是出口。大家可以看出來我們3月份的出口創了一個新高，到了4月份馬上就回來了，所以4月份的出口水平跟去年4月份基本上差不多了，所以后期出口增幅還要回落。

      第三個特點整個鋼材價格今年以來波動運行，整體水平是明顯低于去年，我就列出來幾個點：實際上去年4季度鋼材價格是逐漸下降的，一直到今年1、2月份一直下降，2月份到了最低谷，2月份以后隨著北方市場放暖，一直回升，大家4月份的水平跟3月份的水平差不多，但是5月份的已經是明顯回落了，大概一噸鋼材有的都回落200多塊錢，一般的在100多塊錢。下面是鋼材價格指數，大家可以看出來我們現在的指數到5月末，最新的數據已經到了117了。比4月末下降了3點多，比年初下降了2點多，比去年同期下降13.5。為什么鋼材價格處于低位。

      這個就是整個鋼材價格指數的曲線，去年的時候咱們在7、8月份最高以后直線下降到今年4季度，現在還在下降。這個就是給大家列了一下到五月末平均價格降了多少錢，一噸基本上降了五六百塊錢，現在中厚板是最快的一段。國際市場是什么形勢，應該說國際市場比國內市場好一些，因為國際市場從今年年初基本上是逐月上升的，一直到四月末它的指數一直在生長，從5月份開始國際市場也回落了，但是比年初漲了4%，比去年同期下降了8.2%。為什么我們出口鋼材還比較多，因為國際市場比國內市場還是好一些。另外從品種上看主要是板材下降幅度比較多，從地區上看，北美下降幅度大一些，亞洲和歐洲小一些，這是國際市場鋼材走勢。

      第四個特點是整個鋼材庫存情況，1、2月份我們的庫存是逐月上升的，因為鋼材價格比較低。到2月末達到了最高，3月份以后我們整個庫存在逐月回落的。現在跟年初比我們的庫存還是增加的，庫存我們覺得是偏高的，這個是社會庫存，這個基本上是我們26個城市，5個主要鋼材品種的庫存情況，這是一個表，讓大家看一下這個圖。今年2月份是最高，后幾個月是逐月在回落，但是回落的幅度在減小。再看一下企業庫存，企業庫存這塊可能比社會庫存降的還慢，也是2月份到了最高，3月份、4月份小幅回落，但是5月份企業庫存又開始上來了，這個跟社會庫存有一個差別。為什么鋼材市場現在不好？你這個社會庫存還是在一個高位，都比去年年底還高。

      第五個是大家更關心的，就是鋼鐵行業的效益。這是鋼鐵企業看來最難過的地方，由于價格低成本高，費用高�，F在企業效益應該是這樣，1、2月份鋼鐵行業基本上全行業虧損，不是說每個企業都虧損。但是3月份已經扭虧了，現在還是微利水平，現在虧損面在33%。這個大家看一下，我們剛才介紹產量我們還是增長的，我們出口也是增長的，但是我們的效益指標就非常不好看，效益收入是下降的，下降幅度還小一些。

      給大家看一下鋼鐵行業月度利潤的情況，去年前三季度利潤非常好，一般都是七八十個億，還是比較平穩，現在4月份基本上微利的情況，這里面有好多集團，包括一些非鋼產業。現在鋼鐵行業面臨的最大困難就是效益不好。鋼鐵企業效益為什么不好？剛才說了，一個是鋼材價格比去年同期大幅度下降，我們大概按企業實際的結算價格，因為前面講的是屬于市場價格，就我們鋼廠實際結算的價格1到4月份比去年同期降到了147多塊錢，這也是月度的，但是原材料的價格沒有相對應的降低。我們算了一下，大概今年以來鐵礦石還有焦炭、廢鋼跟鋼材價格差不多也有點下降，但是煤炭價格還在上升，所以整個算下來我們1到4月份成本降到了1到5%左右。1噸成本降了200多塊錢左右，但是價格降了400多塊錢。這是1到4月份跟去年同期相比，煤炭價格比去年還是上升的，可能5月份會有一點降幅。

      這個是進購鐵礦石的海關數據，今年1到4月份價格已經直線往上走了，這個是海關的進口價格，實際上這個水平是很低的，現在進口主要是去年年底那一塊定的合同，實際上現在按新價格，我們看了一下，鋼鐵協會推出鐵礦石價格指數，進口鐵礦石價格已經到了152美金了，年初只有133美金，這個海關的數還是比較低的，這個是國產鐵金礦，這是煉焦煤，煉焦煤的價格只是4月份下降，原來都是上升的。這個是給大家做一個參考，因為這個是成本數據，大家不要對外，給大家看一下從煉鋼生鐵和主要鋼材成本，我的成本降到了4到5%。另外影響我們行業效益的，除了成本以外就是我們的費用，因為大家知道國家從去年到今年，銀行貸款利率不斷的提高，整個加上企業融資成本比較，我整個期間費用是上升的，比去年同期不僅沒有降，而且上升的。主要是誰？主要是財務費用，財務費用上升了33%，這也是從鋼鐵協會來說一直在跟國家反映的，企業的融資成本太高，一個是我資金緊張，我就要借款，要增加。另外就是票據、貼現，整個財務的費用過高。

      另外一個鋼鐵行業負債率上升的比較快，實際上去年我們的負債率大概上升了兩個百分點，這些都是上升的趨勢，所以說企業困難不僅說是效益困難，關鍵還有資金困難，所以這個也是影響行業發展一個很突出的問題，跟鋼鐵打交道大家都知道，我不知道你們的資金怎么樣，如果你們的資金困難肯定鋼廠資金也困難。 第一個問題主要給大家講一講鋼鐵行業1到4月份運行的基本情況，幾個特點。

      還有一個后期展望，鋼鐵行業應該說是跟全球經濟，還有國內經濟整個大環境是分不開的。因為咱們中國的鋼產量一直是世界第一位，現在世界粗鋼的產量在46%左右，是這么一個水平。所以整個世界經濟的發展對鋼鐵行業都是有影響的，世界經濟下一步會是個什么趨勢，因為這是根據國際貨幣組織4月份發布的最新報告，整個2012年，整個全球增幅是3.5%，比去年回落0.4個百分點。因為它這個預測是一個季度一預測，它這個預測比去年4季度的預測增幅還在回落。第一發達經濟體增數是回落的，特別是歐元區基本上是負增長，另外美國在這個里面是不錯的，大概是2.1，比上年提高2.4個百分點，日本也是有所恢復，但是也是非常低的。現在關鍵是新型經濟體也在回落，包括中國，現在增幅都是比原來預期要差一些，世界經濟是這么一個環境。

      我國經濟是一個什么形勢？這個是全球經濟有一個預測，這個只供參考，大概預測全年整個全球鋼鐵的消費，大概增長5.4，比去年回落1.1個百分點，中國大概是6%，也是比上年回落。1到4月份全球的粗鋼產量大概是514，世界經濟這一塊如果扣出中國以外它的增幅是非常少的。我國經濟第一點跟大家說的，我國經濟仍舊是穩重求進的步伐，需求肯定是增長的，這個大家要堅定信心。大家過去覺得3月份是低谷，4月份是回升，但是4月份統計局的數據出來以后，比預期的要差一些，所以數據一公布馬上國家在政策上形成了調整，第一個是銀行準備金下調了0.5個百分點，釋放流動性4000個億左右。國家發改委批了一些重點項目，包括寶鋼的湛江和防城港，都是國家在加大審批力度。 還有一項政策大家都從報紙上看到了，國家安排了363個億的財政補貼，重點是支持家電，過去的家電補貼，今年主要是以節能，這里大概有260多個億是給家電的，60個億是安排小排量的汽車，但是必須是節能汽車。還有16個億屬于高效電機。家電用材的市場還會好一些，5月份國家陸續出臺的一個政策。還有是5月18，溫總理召開的經濟形勢座談會，在里面有一些表述，說現在經濟還是平穩發展的，增長的幅度在國家預期范圍之內，但是問題也不少，所以國家下一步要根據經濟運營中的一些新情況要進行微調，從中國來說，從國家的目標和方針上都是穩中求進，所以在這種情況下鋼鐵這塊的需求還是存在的，并且需求肯定是增長的，只不過增幅在回落，這一點大家從事鋼鐵行業的，不管是貿易還是生產，應該對鋼鐵還是充滿信心的，下一步國家政策上還是在擴大需求。

      但是也有一個問題，國內市場供大與求的局面短期內可能也難以扭轉，我需求是有的，并且還是增長的，但是它必定是回落的�，F在咱們的問題是什么？就是產能釋放過快，剛才看了今年我們的市場一直不好，但是我們的產能一直在逐月提高，這個問題從協會來說也在思考這個問題，你效益這么不好為什么還在生產？第一我們這幾年整個鋼鐵行業的固定資產投資每年都在4千到五千億，投下去之后必須要有產能，產能下去以后必須要釋放；第二個有一些中小企業憑著市場的優勢還有成本的優勢，加上一些地方保護它還有效益，雖然有一些企業還是虧損的，但是有好多企業還是賺錢的，在賺錢的情況下還要增產；第三個原因鋼鐵行業還有國有企業比較多，你要按照市場的法則要淘汰落后，現在很多國有企業都做不到，因為有政治的因素，還有地方的因素，還有穩定的因素，它在市場不行的情況下也退不出�？赡苋ツ甑漠a量只有六億三，現在產能要超過9億噸，所以供大與求。現在品種上都是你也有，我也有，所以競爭激烈。所以供大與求的形勢短期難以扭轉，價格想提高現在很難，我們從成本來說鋼材價格應該提高，但是又是產能過剩，提高以后整個市場不支持，所以只能在虧損的邊緣。

      另外是鋼鐵產品出口，4月份的出口已經回落了，后面的形勢，因為一個是國際市場需求不振，復蘇的非常緩慢。另外從國家政策也不支持鋼鐵產品出口，只要你大量出口國家就給你加稅，鋼鐵出口2季度以后是回落的趨勢，如果能保持去年的水平還是不錯的。另外一個是后期預計，鋼鐵行業高成本低效益的局面短期很難扭轉，為什么？整個鋼材市場供大與求，你價格上不去，從成本來說也很難有大幅度下降的可能，尤其是鐵礦石，今年1到4月份比去年同期降了一些，但是降幅很少，也就一二百塊錢。進口鐵礦石的價格在逐月提高，已經從年初的133美金，5月份的鐵礦石已經到了152美金了，鐵礦石的成本壓力還是非常大的。另外就是煤炭，煤炭集中度在提高，煤炭的價格要大降也很難，現在我們跟煤炭協會也在溝通，現在說鋼鐵企業的回款比較困難，所以5月份的價格也適當的回落，但是也好多只是條款上做了調整，比如說現金付款給你降多少錢，所以煤炭價格有高位。另外國家在搞資源能源的財稅價格改革，價格改革的趨勢要提高價格，不管是環保稅還有電價，大家知道火電都在虧損，所以整個電系統強烈國家要調電價，實際上去年電的價格已經調了三個次，還有鐵路運費都面臨著要調整的可能，這一塊從鋼鐵行業來說，從成本這塊你要想降也很難。

      另外，資金成本、人工成本，實際上還有一個環保運行成本，鋼鐵行業現在壓力都非常大，一個是我們國有企業多，你要保穩定，你要保職工收入增長，你的人工成本要增長。另外就是環保，現在受節能減排壓力加大必須要加大投入，投入基本上就是社會效益，企業完全的純投入，沒有企業效益。企業投入以后運行成本非常高，所以這一塊從成本費用來說鋼鐵行業估計是難以調整。在上面這種情況下，市場我們是有增長，但是增幅回落，價格不能大漲，我們成本又不能大降，在兩頭受擠的情況下，預計后期，鋼鐵行業的經濟效益估計也就是維持目前的水平，已經是不錯了，不管你是從哪來的，是非鋼還是資本運作，還是其他。起碼我整個行業是微利水平，我們現在銷售利潤率只有零點幾。整個工業行業1到4月份利潤率是1.7，現在是最困難的行業。

      鋼鐵行業的情況怎么樣，剛才我介紹了雖然鋼鐵行業是比較困難，但是從行業協會和國家部委溝通，都覺得是鋼鐵行業結構調整的機遇，所以我們說了，鋼鐵工業應該說是機遇與挑戰并存，并不是說鋼鐵就不行了，機遇是什么？我國經濟仍在保護增長，并且在全球一直保持著最高速度的增長。我們市場潛力是非常大的，因為我們鋼鐵工業經過十幾年的發展應該說在國際競爭能力還是非常強的，所以鋼鐵工業在整個經濟發展過程中還是有非常好的機遇，應該說還是有廣闊的市場，只不過這個市場給誰的問題，你能不能爭取到這個市場。整個鋼鐵經過十幾年的發展需求已經在下降了，另外我們產業集中度還是非常低的，這幾年雖然國家政策在不斷的調整，就是產業政策，但是我們的產業集中度是逐年下降的。我們現在前十家粗鋼產量的比重占全國的只有42.8%，比去年是下降的，所以這個大概是整個行業發展面臨最大的問題，就是產業集中率低，市場就集中無序。另外就是我們的產能還在增加，因為我們看了看今年的1到4月份整個鋼鐵行業的固定資產投資現在還超過1千多個億，比去年的增幅還在8到10%的水平，所以你現在市場已經供過于求，你的市場競爭就更加激烈，所以說鋼鐵工業機遇和挑戰都擺在大家的面前。鋼鐵工業的出路是什么，在這種情況下我們行業提出，第一必須要轉方式，因為你現在靠規模已經沒有效益了，所以你要靠品種、質量。第二要調結構，包括一些大的產業結構，還有企業內部的產品結構，還有組織結構；還有一個是強管理，因為我們鋼鐵行業這么多年快速發展，你必須要加強管理，包括原材料的采購管理，還有你的銷售管理，包括你的產業鏈建設，這些都需要管理來完成的。

      最后是感謝各位領導和各位代表，多年來對鋼鐵工業的支持，希望大家對鋼鐵工業充滿信心，雖然道路是曲折的，但是前途是光明的，謝謝大家。