市場行情 

    近兩日板塊有所回調,但我們持續看好7 月板塊表現。

    1、我們在中期策略中提出下半年關注基本面與政策面的共振,近期板塊行情更偏向來源于基本面的改善;

    2、近兩日六大電廠日耗大幅上升后有所下滑,但不會改變7 月需求環比回升的整體態勢,5-6 月全行業限產取得較好成效,雖然漲價復產是行業天性,但短期覆蓋需求邊際改善量的可能性較小,7-8 月供需大概率將出現明顯缺口,基本面環比改善的形勢并未發生改變;

    3、目前電廠庫存及港口庫存依舊震蕩下行,供需整體依舊趨緊,近期現貨價格持續小漲,從當前基本面情況看近期4+1 調價幅度或將高于6 月,后續現貨漲勢將加速,提升板塊預期;

    4、在看到8 月耗煤高點之前板塊大概率震蕩向上,此前漲幅較快但近兩日有所回調,目前估值尚未完全體現旺季漲價預期,持續看好后續板塊表現;

    5、標的推薦西山煤電、陜西煤業、兗州煤業、露天煤業等。近期寶鋼武鋼重組提升行業整合預期,建議關注中煤能源。

     （來源：中國證券網  責任編輯：駱慶生）