運輸市場走勢分化，煤炭運價企穩回升

本周，沿海散貨運輸市場整體弱勢運行，9月23日，上海航運交易所發布的中國沿海（散貨）綜合運價指數報收851.04點，較上周下跌1.8%。分貨種市場行情走勢出現分化，其中，煤炭運價指數上漲，金屬礦石、糧食、成品油運價指數下跌，原油運價指數維穩。

本周多方利好因素影響，沿海煤炭運輸市場下跌行情有所止步。9月正值煤炭需求淡季，無論工業用電、居民用電均弱勢運行，截至9月23日，沿海主要電力集團日耗煤量僅為56萬噸，電煤庫存1184.5萬噸，存煤天數超過21天。受此影響，中秋節前沿海煤炭運輸需求持續低迷，市場貨“一票難求”，船東心態不斷走弱，報價出現“跳水”，行情快速下跌至低位。不過節后情況有所改善，“十一”長假逐步臨近，同時10月份煤炭價格上漲預期較濃，配合著市場傳出大型煤企放貨量增加的利好消息，下游企業紛紛加大補庫力度，運輸需求持續改善。而中秋節期間，臺風“莫蘭蒂”來襲，東南沿海大量船舶周轉受阻，一定程度影響后期運力供給。沿海煤炭運力階段性供不應求，船東心態也逐步走出低谷，報價堅挺，沿海煤炭運價企穩回升。

9月23日，上海航運交易所發布的煤炭貨種運價指數報收843.23點。中國沿海煤炭運價指數（CBCFI）中，華東及進江航線運價漲幅相對明顯，秦皇島-上海（4-5萬dwt）航線運價為21.0元/噸，較上周五上漲0.9元/噸；秦皇島-張家港（4-5萬dwt）航線運價為23.5元/噸，較上周五上漲1.2元/噸；秦皇島-南京（3-4萬dwt）航線運價為28.3元/噸，較上周五上漲0.7元/噸。華南航線運價漲幅相對較小，9月23日，秦皇島-廣州（6-7萬dwt）航線運價為24.1元/噸，較上周五上漲0.4元/噸。

據統計，今年1-7月，全國鋼鐵產能壓減了2126萬噸，僅完成全年任務量的47%。前期去產能效果不佳使得近期鋼材市場環保督查力度不斷加大。同時，受汽運限載政策影響，如日照港已經開始檢查汽車裝運貨物噸數，導致運貨車隊減少，貨物運輸問題加大，鋼廠詢貨積極性普遍不高，觀望心態較濃，鐵礦石運價繼續走弱。9月23日，沿海金屬礦石貨種運價指數報收773.62點，較上周下跌4.6%。

目前南方糧食庫存持續減少并處相對低位，隨著華北糧食價格繼續下跌，貿易利潤空間加大，貿易商發貨積極性普遍較高。不過由于北方港口仍以陳糧集港為主，發運資源嚴重不足，同時近期北方等貨船舶數量增多，運力供給過剩程度加劇，糧食運價承壓下跌。9月23日，沿海糧食貨種運價指數報收735.02點，較上周下跌4.9%。

目前國內成品油需求仍較為疲軟，隨著國際原油期貨價格震蕩下跌，變化率轉為負向運行，零售價下調預期不斷增強，業者觀望情緒持續升溫，且中下游用戶備貨依舊充裕，整體購銷氣氛不佳，成品油運輸價格出現下滑。9月23日，上海航運交易所發布的成品油貨種運價指數為1252.83點，較上周下跌4.1%；原油貨種運價指數為1541.72點，與上周持平。